Os Ativos Digitais são Dinheiro?

Frequentemente, usamos as palavras “dinheiro” e “moeda” de forma intercambiável para indicar a mesma coisa. Afinal, a maioria das pessoas acredita que dinheiro e moeda são algo que podem usar para comprar um produto, pagar por um serviço e receber pagamento por fornecer um serviço ou produto. No entanto, economistas discordariam dessa generalização. Especialistas acreditam que dinheiro e moeda não são exatamente iguais. Mas como eles diferem? Vamos entender.

Diferenças entre Dinheiro e Moeda

Principalmente, o dinheiro é um conceito intangível que representa o meio de troca, a reserva de valor, a unidade de conta ou o padrão de pagamento, enquanto a moeda é um conceito tangível, que pode ser a nota promissória ou a moeda apresentada na forma de dinheiro.

Sendo intangível, o dinheiro assume a forma de números, enquanto a moeda pode aparecer na forma de moedas, notas de papel ou plástico. O dinheiro tem o apoio de diversas coisas, enquanto a moeda é respaldada pelo governo do país ou pelo banco central. No que diz respeito aos elementos de suporte, se alguém tem dinheiro em sua conta bancária – um cheque seria apoiado.

Exemplos de dinheiro incluem modo online, cheques, contas de poupança, etc. A moeda vem na forma de moedas, notas, etc. Como o dinheiro não é algo físico, é intangível e pode ser armazenado em contas bancárias, ele pode ser transferido online. No caso da moeda – é necessário transferi‑la por meios físicos.

Para ter moedas em abundância, é preciso imprimi‑las, semelhante ao que o governo ou o banco central faz. Contudo, o dinheiro não precisa ser impresso, pois é intangível e só pode ser visto em números.

O Propósito do Dinheiro

Para entender como esses conceitos funcionam e frequentemente distinguir um do outro, devemos estar cientes dos propósitos que eles atendem. Como o dinheiro serve como meio de troca, atuando como intermediário entre o comprador e o vendedor, ele precisa ser amplamente aceito nos mercados de bens, trabalho e capital.

O dinheiro também deve cumprir seu papel como reserva de valor, de modo que não seja necessário gastá‑lo imediatamente, temendo uma depreciação rápida e desenfreada. Como unidade de conta, o dinheiro também deve atuar como denominador comum.

Se um item está disponível por US$X, dois itens do mesmo tipo devem estar disponíveis por US$2X. Por fim, o dinheiro também deve servir como padrão de pagamento diferido, de modo que empréstimos e acordos futuros possam ser estabelecidos em termos monetários.

O dinheiro precisa ser portátil para que alguém possa carregá‑lo e transferi‑lo quando necessário. Contudo, o que carregamos como dinheiro são moedas. Ele não deve ser indivisível.

Uma nota de US$100 deve ter o mesmo valor que cinco notas de US$20. Também precisa ser fungível. Uma nota de US$20 deve implicar o mesmo valor, independentemente de quem seja o proprietário. E não deve perder seu valor ou utilidade com o uso repetido.

Finalmente, a oferta de dinheiro deve ser limitada para que seu valor ou preço permaneça relativamente constante.

Ativos Digitais ou Dinheiro Digital?

Existe uma nova terminologia atualmente. É chamada de Dinheiro Digital ou Moeda Digital. Refere‑se a qualquer pagamento que exista exclusivamente em forma eletrônica.

Embora não seja tangível como o dinheiro no sentido tradicional, pode representar moedas fiduciárias como Dólares ou Euros. Está em conformidade com o sistema contábil convencional e pode ser transferido online. Dinheiro Digital ou Moeda Digital também inclui criptoativos como o Bitcoin. Clique aqui para aprender tudo sobre investir em Bitcoin.

Quando analisamos as semelhanças e diferenças entre Dinheiro Digital e dinheiro físico, encontramos alguns pontos em ambos os blocos.

O Dinheiro Digital se comporta da mesma forma que o dinheiro físico, pois ambos são unidades de conta e podem ser usados como meio para transações diárias. Contudo, Dinheiro Digital ou Moeda Digital não é dinheiro físico, pois não é possível obtê‑los fisicamente quando necessário. Mas você pode sacar dinheiro em sua forma física em um caixa eletrônico.

Em nível funcional, o Dinheiro Digital ajuda a simplificar o processo de transação monetária, já que as transferências, especialmente as transfronteiriças, são mais rápidas que o dinheiro físico e mais fáceis que o dinheiro tradicional.

O dinheiro digital utiliza criptografia, o que ajuda a tornar as transações à prova de adulteração, resistentes à censura e as coloca além do controle e manipulação centralizados.

Tipos de Dinheiro Digital

Até agora, discutimos o Dinheiro Digital como um monólito. Contudo, Dinheiro Digital ou Moedas Digitais podem diferir em natureza e nas categorias em que se enquadram.

CBDC: CBDCs ou Moedas Digitais de Bancos Centrais provêm do Banco Central de um país. Elas são distintas da moeda fiduciária de uma nação porque não requerem intermediários, como bancos e instituições financeiras, para distribuir essas moedas. Facilita a implementação da política monetária ao estabelecer uma conexão direta entre o governo e seus cidadãos. As CBDCs podem ser tanto de varejo quanto de atacado. CBDCs de varejo ajudam nas transações diárias, enquanto CBDCs de atacado facilitam transações entre bancos e instituições financeiras.

Criptomoedas: Estas são formas distintas de moedas digitais que utilizam extensivamente a criptografia. O uso da criptografia nessas moedas – como mencionado anteriormente – pode melhorar a segurança e tornar as transações à prova de adulteração. Algumas criptomoedas apresentam algumas propriedades de dinheiro e de ativos digitais, e podemos chamá‑las de Dinheiro Digital. Existem maneiras de investir nessas moedas, como Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin, etc. Discutiremos brevemente formas de investir nelas no próximo segmento. Mas antes disso, devemos observar a terceira forma de Dinheiro Digital, que também pode ser considerada um subsegmento das criptomoedas – os Stablecoins.

Stablecoins: Stablecoins, uma variedade de criptomoedas, surgiram no mundo dos ativos digitais para combater a volatilidade de preço observada nas criptomoedas regulares. Seu preço segue o de uma moeda fiduciária específica, como o Dólar ou o Euro, ou de uma cesta de bens que mantém estabilidade padrão ao longo do tempo.

Investindo em Ativos Digitais

Existem muitas maneiras de se tornar um investidor em ativos digitais: direto e indireto.

• Você pode comprar qualquer uma das criptomoedas diretamente em uma exchange. Primeiro, você deve escolher uma exchange reputada e confiável que ofereça uma ampla seleção de moedas populares.
• Em seguida, você precisa criar uma conta pessoal na exchange antes de poder financiá‑la com dinheiro fiduciário.
• Depois de decidir as moedas, você deverá colocar uma ordem de compra. Ao concluir a compra, pode armazenar o ativo em sua carteira digital.

Como investidor em criptomoedas, você também pode participar do ecossistema investindo em empresas que atuam em mineração, fabricação de hardware de mineração, etc. Investir em fundos de cripto, incluindo fundos negociados em bolsa (ETFs), fundos de índice ou fundos futuros, também é uma opção. Você pode se tornar um acionista direto no processo ao escolher ser um minerador de cripto ou validador na rede, se desejar.

Cryptocurrency é um Nome Apropriado?

É correto chamar um tipo específico de ativo digital de Cryptocurrency apenas porque utiliza criptografia? Se aprofundarmos, veremos que não se trata de um equívoco.

Assim como sua contraparte física, as Cryptocurrencies podem atuar como meio de troca. Contudo, ao contrário das moedas físicas, elas estão presentes apenas no mundo digital ou virtual. Ainda assim, manter criptomoedas armazenadas em sua conta pode gerar lucro a longo prazo. Além disso, manter moedas guardadas em uma conta pode render juros. No caso das criptomoedas, o ganho ocorre na forma de valorização.

Assim como notas e moedas físicas, você pode usar criptomoedas para efetuar pagamentos. A única diferença é que, neste caso, o pagamento necessariamente deve ser em modo digital.

Além disso, assim como moedas físicas, você pode usar criptomoedas, especialmente stablecoins, para atender às suas necessidades de câmbio ou realizar pagamentos e transferências internacionais.

A criptomoeda pode ser armazenada em sua carteira digital, assim como ocorre com uma carteira física e moeda física.

No geral, não há problema em considerar os criptoativos como moeda, pois eles atendem quase todos os propósitos que as moedas fiduciárias cumprem, exceto que nunca podem ser materializados em forma física. Exceto por transações mão a mão, nada impede de se pensar nas criptomoedas como moedas.