Hva er Embedded Finance?

I finansverdenen er det enda en ny og raskt voksende bransje som heter Embedded Finance, som har potensialet til å revolusjonere hvordan finansielle produkter og tjenester leveres.

Ifølge en prognose fra Lightyear Capital var den globale markedet for denne nye formen for finansielle tjenester omtrent 22,5 milliarder dollar i 2020 og forventes å vokse mer enn ti ganger til rundt 230 milliarder dollar innen 2025. Men hva er det egentlig?

Betydningen av Embedded Finance

Definisjonen av Embedded Finance har utviklet seg over tid, men det henviser i hovedsak til enhver type tjeneste eller produkt som gjør det mulig for mennesker eller bedrifter å få tilgang til, administrere eller utnytte sine finansielle midler utenfor tradisjonelle banksystemer og institusjoner. Det integrerer konvensjonelle finansielle tjenester i ikke-finansielle bedrifter, plattformer og teknologileverandører.

Dette betyr at ikke-finansielle bedrifter nå kan tilby finansielle produkter og tjenester uten å være avhengig av tradisjonelle finansielle institusjoner. På denne måten gjør denne nye formen for finansielle tjenester det mulig for bedrifter å gi kundene sine tilgang til en rekke forskjellige finansielle produkter og tjenester på samme måte som de tilbyr andre varer eller tjenester – som en del av deres daglige drift.

For eksempel kan en bedrift integrere et innbygget betalingssystem slik at kundene kan betale via mobiltelefonen uten å forlate butikken eller nettstedet de er på. I 2019 annonserte ride-sharing-appen Lyft Lyft-debetskortet, som gjør det mulig for app-brukerne å betale for turene sine med den totale kontantverdien som er lagret på kortet. Disse innbygde kortene gir brukerne tilgang til en rekke finansielle produkter, som gjør det mulig for dem å kjøpe varer og tjenester uten å gå gjennom en tradisjonell finansiell institusjon som banker.

Ved å gjøre dette, kan enkeltpersoner dra nytte av mer tilpassede løsninger for å administrere pengene sine, mens bedrifter kan tilby bredere løsninger for kundene sine enn de kunne gjennom å være avhengig av banker alene. Det gjør det også mulig for ikke-finansielle bedrifter å gi kundene sine kraftfulle analytiske innsikter og betalingsalternativer.

Embedded Finance gjøres mulig av teknologiske fremskritt som digital transformasjon, sikre banksystemer og digitale transaksjoner. Det involverer også maskinlæring, prosessautomatisering og stor teknologi for å tilby en helt ny rekke tjenester som tidligere ikke var tilgjengelige.

Den nye formen for finansielle tjenester vil sannsynligvis ha en betydelig innvirkning på hvordan mennesker samhandler med sine finansielle midler i fremtiden. Det kan bety oppkomsten av usynlige banker, hvor kundene kan bruke integrerte tjenester uten å måtte besøke en fysisk bankfilial eller bruke nettbank.

Økosystemet for Embedded Finance

Konseptet Embedded Finance har vært rundt i en stund nå, men det er først nylig at bedrifter har begynt å tilby disse produktene og tjenestene i ernest. Ved å innbygge sine egne finansielle produkter i en eksisterende tjeneste eller produkt, kan bedrifter gi kundene sine flere alternativer når det gjelder å betale for varer og tjenester.

Med innbygde betalingsapplikasjoner kan brukerne utføre transaksjoner uten å måtte åpne en konto hos mange banker eller selv dele sine finansielle opplysninger med bedriften de handler med.

Denne sikre betalingsmetoden blir stadig mer populær blant nettbutikker og bedrifter, da den gjør det mulig for brukerne å spare tid og penger samtidig som de får tilgang til samme type finansielle tjenester som vanligvis bare ville være tilgjengelig på en bankfilial eller gjennom tradisjonelle betalingsmetoder, og som tillater en mer sammenhengende opplevelse.

Leverandørrelasjoner er nøkkel når det gjelder Embedded Finance, da det fokuserer på å skape et økosystem av forskjellige verdikjedeaktører for å gi den beste kundeopplevelsen mulig. Denne strategien gjør det mulig for bedrifter å tilby finansielle tjenester direkte til kundene sine via API-er. Dette kan hjelpe bedrifter i mange forskjellige sektorer, som detaljhandel, e-handel, reise, hotell, og mer, å tilby tilpassede banksystemer.

Finansielle tjenesteleverandører, teknologiselskaper, B2B-leverandører osv. kommer alle sammen her for å gi den beste kundeopplevelsen innenfor plattformen.

I økosystemet for Embedded Finance er banker leverandører som holder finansielle lisenser og tilbyr finansielle produkter og tjenester. De gir distributører tilgang til regulerte lisenser, fond, risikorammer og et sted å holde innskudd.

Deretter kommer aktivererne, som er teknologileverandører som kobler Embedders-Providers, og gjør det mulig for dem å utveksle data, informasjon og tjenester. De vedlikeholder og konfigurerer teknologi for å levere finansielle produkter til distributører via API-er. Disse kan være helt nye bedrifter eller nye vertikaler i eksisterende stor teknologi.

Embedders er endelig merker som tilbyr produkter og tjenester til sluttbrukerne. Disse ikke-FinTech-bedriftene eier en kundeorientert digital plattform og forstår dypt målgruppen. Som sådan kan de tilby tilpassede finansielle løsninger til kundene sine “innbygget” i plattformen.

Fremtiden for Embedded Finance vil bli kraftig forbedret av nye spillere, som neo-banker som tilbyr tjenester utover e-handelssteder ved å skape kraftfulle plattformer som integrerer med banker, eksisterende bedrifter og andre finansielle institusjoner.

I tillegg har oppkomsten av BaaS (Banking-as-a-Service)-plattformer, som gjør det mulig for kundene å få tilgang til banktjenester fra forskjellige leverandører innen én plattform, gjort det mulig for finansielle selskaper og banker å tilby mer tilpassede tjenester for kundene sine innen handelsmiljøer. Derfor har dette ført til mer kundeorienterte modeller designet rundt kundens behov i stedet for den tradisjonelle “en størrelse passer alle”-tilnærmingen som mange banker har hatt tidligere.

Forskjellige former for Embedded Finance

Ettersom teknologien blir mer avansert, blir også mulighetene for hva som kan oppnås gjennom Embedded Finance flere, og det kommer i flere former.

Kjøp nå, betal senere

En av formene for Embedded Finance er “Kjøp nå, betal senere”-trenden, som blir stadig mer populær på nettbutikker. Det er en finansiell ordning hvor brukeren får varen med en gang, men betaler kjøpesummen i månedlige terminer, vanligvis uten rente.

Dette alternativet presenteres under mobil checkout, og kundene blir vanligvis belastet hvis de ikke betaler. Sezzle, Afterpay og Amazon Pay er noen populære eksempler på “Kjøp nå, betal senere”-leverandører.

“Kjøp nå, betal senere”-industrien vokser så raskt delvis fordi den gir forbrukerne mer frihet og fleksibilitet til å handle, men også på grunn av dens evne til å utvide kreditten til forbrukere som kanskje ikke kvalifiserer for tradisjonell finansiering.

Innbygde betalinger

En innbygd betaling er integreringen av betalingsinfrastruktur i en nettside eller app, som Google Pay, Apple Pay, Venmo, Amazon, Uber og DoorDash. Dette er for å skape en sammenhengende betalingsflyt innen en app eller plattform. De kan også brukes til innkjøp i videospill og abonnementsbaserte betalinger.

Denne typen integrering gjør det enkelt for kundene å sjekke ut, da de ikke trenger å angi sine kredittkortopplysninger hver gang de gjør en betaling, og stole på en tredjepart med sine personlige opplysninger.

Innbygd kredit

Dette er et lag av “Kjøp nå, betal senere” under hvilket bedrifter tilbyr lån gjennom sine innbygde finansielle tilbud uten å kreve at kundene går til en tradisjonell finansiell institusjon.

Gjennom denne formen for Embedded Finance kan forbrukerne søke om, skaffe og betale tilbake lån rett innen plattformen. For eksempel EMI-alternativet ved checkout på Amazon.

Innbygd forsikring

I innbygd forsikring pakkes forsikringen inn i kjøpet av en vare eller tjeneste. Selskaper som tilbyr dette alternativet tilbyr transaksjons-API-er og teknologier som gjør det mulig å integrere forsikringsløsninger med mobilappar, nettsider og andre partnerecosystemer. Disse selskapene tilbyr en enkel måte å knytte seg til forsikringsselskaper uten å kreve at forbrukerne må møte en forsikringsagent for å få dekning.

For eksempel tilbyr Tesla bilforsikring ved nettbutikksalg samt i butikk. Et annet eksempel er reise-nettsider som tilbyr mulighet til å kjøpe forsikring under checkout-prosessen når de bestiller en flyreise.

Innbygd investering

Populære applikasjoner som Robinhood og Cash App er eksempler på innbygd investerings-selskaper som tillater brukerne å kjøpe, selge og handle aksjer uten å forlate plattformen eller arbeide med en investeringsrådgiver.

Denne trenden ble startet av API-baserte børsmeglerhus som har bygget API-er som reflekterer hver mikrotjeneste, fra åpne en konto, finansiere, handle, porteføljehåndtering og markeddata.

Fremtiden for Embedded Finance

Fremtiden for Embedded Finance ser lovende ut, med flere bedrifter som vender seg mot denne teknologien for å forbedre kundebehandlingen samt øke inntektsstrømmene fra ikke-tradisjonelle kilder som distribusjonsplattformer og tjenesteleverandører. Det tillater også mer tilpassede kundeopplevelser og bedre effisiens for bedrifter.

Tradisjonelle finansielle institusjoner ser nå også etter måter å innbygge banktjenester i sine app-tilbud for å differensiere seg fra konkurrentene og øke kundebasen.

Ettersom flere bedrifter adopterer denne teknologien, vil kundene kunne dra nytte av den enda mer ved å få tilgang til forskjellige typer finansielle produkter innen én plattform eller nettsted fra forskjellige leverandører. Samtidig kan bedrifter og banker utvide rekkevidden av finansielle tjenester utover de tradisjonelle modellene.