Hva er Embedded Finance?

I finansverdenen er Embedded Finance et nytt og raskt voksende felt som har potensial til å revolusjonere hvordan finansielle produkter og tjenester leveres.

Ifølge en prognose fra Lightyear Capital var det globale markedet for denne nye formen for finansiering omtrent 22,5 milliarder dollar i 2020, og det anslås å vokse mer enn ti ganger til rundt 230 milliarder dollar innen 2025. Men hva er det egentlig?

Betydningen av Embedded Finance

Definisjonen av Embedded Finance har utviklet seg over tid, men den refererer i hovedsak til enhver type tjeneste eller produkt som gjør det mulig for personer eller bedrifter å få tilgang til, administrere eller distribuere sin økonomi utenfor tradisjonelle banksystemer og institusjoner. Den integrerer i praksis konvensjonelle finansielle tjenester i ikke‑finansielle virksomheter, plattformer og teknologileverandører.

Dette betyr at ikke‑finansielle virksomheter nå kan tilby finansielle produkter og tjenester uten å være avhengige av tradisjonelle finansinstitusjoner. På denne måten gjør denne nye formen for finansiering det mulig for selskaper å gi kundene sine tilgang til et bredt spekter av finansieringsalternativer på samme måte som de tilbyr andre varer eller tjenester – som en del av deres daglige drift.

For eksempel kan en bedrift integrere et innebygd betalingssystem slik at kunder kan betale via mobilen uten å forlate butikken eller nettsiden de befinner seg på. I 2019 kunngjorde ride‑delings‑appen Lyft Lyft‑debetkortet, som lar app‑brukere betale for turene sine med den totale kontantverdien som er lagret på kortet. Disse innebygde kortene gir brukerne tilgang til en rekke finansieringsprodukter, slik at de kan kjøpe varer og tjenester uten å gå via en tradisjonell finansinstitusjon som banker.

Ved å gjøre dette kan enkeltpersoner dra nytte av mer skreddersydde løsninger for å håndtere pengene sine, mens selskaper kan tilby bredere løsninger for kundene enn de kunne ved kun å stole på banker. Det gjør det også mulig for ikke‑finansielle selskaper å gi kundene sine kraftige analyser og betalingsalternativer.

Embedded Finance er muliggjort av teknologiske fremskritt som digital transformasjon, sikre bankløsninger og digitale transaksjoner. Det involverer også maskinlæring, prosessautomatisering og store teknologiselskaper for å levere et helt nytt spekter av tjenester som tidligere var utilgjengelige.

Den nye formen for finansiering vil sannsynligvis ha en betydelig innvirkning på hvordan folk samhandler med sin økonomi i fremtiden. Det kan bety fremveksten av «usynlige» banker der kundene kan bruke integrerte tjenester uten å måtte besøke en fysisk bankfilial eller bruke nettbanktjenester.

Økosystemet for Embedded Finance

Konseptet med Embedded Finance har eksistert en stund, men det er først nylig at bedrifter har begynt å tilby disse produktene og tjenestene på alvor. Ved å bygge inn sine egne finansielle produkter i en eksisterende tjeneste eller produkt, kan selskaper gi kundene flere betalingsalternativer for varer og tjenester.

Med Embedded‑betalingsapplikasjoner kan brukere gjennomføre transaksjoner uten å måtte åpne en konto i mange banker eller dele sin finansielle informasjon med selskapet de handler hos.

Denne sikre betalingsmetoden blir stadig mer populær blant netthandlere og bedrifter, da den gjør det mulig for brukere å spare tid og penger samtidig som de får tilgang til samme type finansielle tjenester som normalt kun er tilgjengelige i en bankfilial eller via tradisjonelle betalingsmetoder, noe som gir en mer sømløs opplevelse.

Leverandørrelasjoner er avgjørende innen Embedded Finance siden fokuset ligger på å skape et økosystem av ulike aktører i verdikjeden for å levere den best mulige kundeopplevelsen. Denne strategien gjør det mulig for bedrifter å tilby finansielle tjenester direkte til sine kunder via API‑er. Dette kan hjelpe virksomheter i mange sektorer, som detaljhandel, netthandel, reise, hotell og mer, med å tilby tilpassede bankløsninger.

Finansielle tjenesteorganisasjoner, teknologiselskaper, B2B‑leverandører osv. samles her for å levere den beste kundeopplevelses‑innovasjonen innen plattformen.

I økosystemet for Embedded Finance er banker leverandører som har finansielle lisenser og tilbyr finansielle produkter og tjenester. De gir distributører tilgang til regulerte lisenser, midler, risikorammer og et sted for å holde innskudd.

Deretter kommer muliggørerene, som er teknologileverandører som kobler sammen Embedders‑leverandører og gjør dem i stand til å utveksle data, informasjon og tjenester. De vedlikeholder og konfigurerer teknologien for å levere finansielle produkter til distributører via API‑er. Dette kan være helt nye virksomheter eller nye vertikaler i eksisterende store teknologiselskaper.

Embeddere er til slutt merker som leverer produkter og tjenester til sluttbrukerne. Disse ikke‑FinTech‑selskapene eier en kunde‑rettet digital plattform og har dyp forståelse for målgruppesegmentene. Som sådan kan de tilby tilpassede finansielle løsninger til kunder «innbygd» i deres plattform.

Fremtiden for Embedded Finance vil bli sterkt forbedret av nye aktører, som neo‑banker som leverer tjenester utover netthandelsnettsteder ved å skape kraftige plattformer som integreres med banker, eksisterende selskaper og andre finansinstitusjoner.

I tillegg har fremveksten av BaaS‑plattformer (Banking‑as‑a‑Service) som gjør det mulig for kunder å få tilgang til bankprodukter fra ulike leverandører innen én plattform, gjort det mulig for finansselskaper og banker å tilby mer skreddersydde tjenester til sine kunder i handelsmiljøer. Dette har ført til mer kundesentriske modeller bygget rundt kundenes behov i stedet for den tradisjonelle «én størrelse passer alle»‑tilnærmingen som mange banker tidligere har fulgt.

Ulike former for Embedded Finance

Etter hvert som teknologien blir mer avansert, øker også mulighetene for hva som kan oppnås gjennom Embedded Finance, som kommer i flere former.

Kjøp nå, betal senere

En av formene for Embedded Finance er trenden «Buy Now Pay Later» (BNPL) som blir stadig mer populær på nettbaserte detaljhandelsplattformer. Det er en finansieringsordning der brukeren får produktet umiddelbart, men betaler kjøpesummen i månedlige avdrag, vanligvis uten renter.

Dette alternativet presenteres under mobilkassen, og kunder blir ofte belastet dersom de unnlater å betale. Sezzle, Afterpay og Amazon (AMZN ) Pay er noen populære eksempler på BNPL‑leverandører.

BNPL‑bransjen vokser så raskt delvis fordi den gir forbrukerne mer frihet og fleksibilitet til å handle, men også fordi den kan tilby kreditt til forbrukere som kanskje ikke kvalifiserer for tradisjonell finansiering.

Innebygde betalinger

En Embedded Payment er integrering av betalingsinfrastruktur i en nettside eller app som Google Pay, Apple (AAPL ) Pay, Venmo, Amazon, Uber og DoorDash. Formålet er å skape en sømløs betalingsflyt innen en app eller plattform. De kan også brukes for kjøp i spill og abonnementstjenester.

Denne typen integrasjon gjør det enkelt for kunder å fullføre kjøp, siden de ikke trenger å oppgi kredittkortinformasjon hver gang de betaler, og de slipper å stole på en tredjepart med sine personlige opplysninger.

Innebygd kreditt

Dette er et lag av «Buy Now, Pay Later» der bedrifter tilbyr lån gjennom sine Embedded‑finansieringstilbud uten at kundene må gå til en tradisjonell finansinstitusjon.

Gjennom denne formen for Embedded Finance kan forbrukere søke om, få og tilbakebetale lån direkte i plattformen. For eksempel EMI‑alternativet ved kassen på Amazon.

Innebygd forsikring

I Embedded Insurance blir forsikring pakket inn i kjøpet av et produkt eller en tjeneste. Selskaper som tilbyr dette gir transaksjons‑API‑er og teknologi som gjør at forsikringsløsninger kan integreres med mobilapper, nettsider og andre partner‑økosystemer. Disse selskapene gir en enkel måte å koble seg til forsikringsselskaper uten at forbrukerne må møte en forsikringsagent for å få dekning.

For eksempel tilbyr Tesla (TSLA ) bilforsikring ved kjøp på nett så vel som i showroom‑kjøp. Et annet eksempel er reisesider som gir muligheten til å kjøpe forsikring under betalingsprosessen når man bestiller en flyreise.

Innebygde investeringer

Populære applikasjoner som Robinhood og Cash App er eksempler på selskaper innen Embedded Investment som lar brukerne kjøpe, selge og handle aksjer uten å forlate plattformen eller samarbeide med en investeringsrådgiver.

Dette trenden ble startet av API‑baserte meglerhus som har bygget API‑er som dekker alle mikrotjenester fra opprettelse av konto, innskudd, handel, porteføljestyring og markedsdata.

Fremtiden for Embedded Finance

Fremtiden for Embedded Finance ser lovende ut, med flere selskaper som vender seg mot denne teknologien for å forbedre kundebekvemmelighet samt øke inntektsstrømmer fra ikke‑tradisjonelle kilder som distribusjonsplattformer og tjenesteleverandører. Den gjør også mulig mer personaliserte kundeopplevelser og økt effektivitet for bedrifter.

Tradisjonelle finansinstitusjoner ser nå også etter måter å integrere banktjenester i sine app‑tilbud for å skille seg fra konkurrentene og utvide kundebasen.

Etter hvert som flere selskaper tar i bruk denne teknologien, vil kundene kunne dra enda større nytte av den ved å få tilgang til ulike typer finansielle produkter på én plattform eller nettside fra forskjellige leverandører. Samtidig kan både selskaper og banker utvide rekkevidden til finansielle tjenester utover de tradisjonelle modellene.