Topp 10 kryptofeil gjennom tidene

Å forstå de ti største kryptofeilsene gjennom tidene er en smart måte å få en bedre forståelse av mulighetene og utviklingen i markedet for digitale eiendeler. De siste 15 årene har vært spennende ettersom kryptobransjen har vokst fra en enkelt mynt til tusenvis av prosjekter. Hver ny blokkjedeplattform legger til mulighetene til disse avanserte digitale eiendelene. Dermed er de avgjørende for den storskala adopsjonen av kryptovalutaer.

Selvfølgelig kom ikke denne utviklingen uten vekstsmertene. Det har vært mange kryptofeil som førte til større utviklinger og forbedret sikkerhet. Dermed kan disse feilene sees på som nødvendige onde, fordi de forbedret markedets prosedyrer som helhet. Her er de ti største kryptofeilsene gjennom tidene (i ingen spesiell rekkefølge).

1. FTX-børsens svikt

Kollapsen av FTX-børsen sendte bølger gjennom markedet og førte til at mange andre høynivåplattformer sviktet. Denne massive svikten kan tilskrives flere faktorer. Ifølge rettsdokumenter hadde børsen ingen risikostyringsstrategi på plass.

Dette manglet av risikoredusering førte til at børsen reinvesterte kundenes midler i andre plattformer. Etter hvert som disse plattformene begynte å svikte, innså børsens ledelse raskt at de sto overfor en stor finansiell krise. Milliarder i kundemidler forsvant rett og slett på grunn av dårlige investeringer og andre tvilsomme forbruksvaner.

Kilde: Business Insider – FTX CEO Sam Bankman-Fried

Anklager

US-prokuratorer grep inn og anklaget børsens administrerende direktør, Sam Bankman-Fried, med en mengde anklager knyttet til kollapsen. I rettsdokumentene ble det avslørt at børsen hadde minimale finansielle opptegnelser. Det ble også avdekket at gruppen hadde kanalisert milliarder fra børsens reserver inn i deres hedgefond, som pådro seg store tap.

Det forverret saken ytterligere at børsens ledelse hadde donert millioner til regjeringsrepresentanter i flere nasjoner. Rapportene viste at gruppen donerte 8 millioner dollar til føderale kampanjer alene. I tillegg gikk ytterligere 13 millioner dollar til kampanjer på begge sider av den politiske skalaen. Nyheten førte til at mange politikere ble kritisert.

Det har gått nesten ett år siden FTXs kollaps, og effektene kan fortsatt merkes i markedet. Nedleggelsen etterlot et stort flekk på industrien, med tusenvis som mistet finansiering i fiascoet. I tillegg er det ennå usikkert hvilke regulatoriske konsekvenser denne kollapsen vil medføre. Mange mener imidlertid at det vil føre til økt gransking av sentraliserte børser (CEX) globalt.

2. LUNA StableCoin-kollaps

LUNA ble lansert i 2018 som et lovende nytt stablecoin-prosjekt. Do Kwon og Daniel Shin fremmet prosjektet. De hadde forestilt seg stablecoins som hovedvaluta for et stort e-handelsprosjekt for å støtte web3-utvikling i Asia.

I mai 2022 kollapset Terra-økosystemet på grunn av en rekke problemer som fremhevet vanskelighetene med å holde en algoritmisk stablecoin flytende. TerraUSD stablecoin var et populært prosjekt som utnyttet LUNA som reservevaluta. Systemet var designet for automatisk å justere sine reserver for å sikre stabilitet under markedsvolatilitet.

På sitt høydepunkt hadde TerraUSD 18 milliarder dollar i markedsverdi og ble sett på som ett av de lovende prosjektene i stablecoin-sektoren. Alt dette endret seg i løpet av timer og resulterte i en av de mest spektakulære kryptofeilene noensinne. Nedgangen senket LUNAs pris fra rundt 80 dollar til noen få cent på under 28 timer.

Avsløringer

Merkbart, samme år som prosjektet ble introdusert, kom Cyrus Younessi, leder for risikostyring i MakerDAO, med en offentlig uttalelse om at det ikke var levedyktig. Imidlertid ble hans advarsler ikke hørt, og prosjektet opererte i to år før det krasjet katastrofalt.

I mai 2022 begynte TerraUST å vise tegn på ustabilitet. Problemene startet med at tokenen falt til 0,98 dollar på grunn av flere store dump. Disse handlingene fikk noen til å stille spørsmål ved prosjektet på sosiale medier. På den tiden spøkte Do Kwon til og med med at det var en mulighet for at tokenen kunne bli frakoblet.

Noen dager senere klarte ikke tokenen å gjenvinne sin tapte verdi. Samtidig ble det offentlig kjent at Do Kwon hadde vært arkitekten bak en rekke andre mislykkede stablecoins tidligere, inkludert Basis Cash. Denne nyheten sendte prosjektet inn i en nedadgående spiral, som det fortsatt ikke har kommet seg fra.

3. Kina forbyr børser

I 2017 tok Kina den forferdelige beslutningen om å forby kryptobørser fra sitt territorium. Dette trekket sendte markedet i panikk fordi Kina på den tiden var den største støttespilleren for kryptovalutaer og mining-aktivitet. Beslutningen om å forby lokale børser kom under en massiv oppgang som bidro til å drive kryptoadopsjon til nye høyder.

Den plutselige introduksjonen av ERC-20-tokens førte til en ICO (Initial Coin Offering)-boom. Denne boomen etterlot kinesiske tjenestemenn forvirret. De visste ikke hvordan de skulle håndtere den nye teknologien. Følt seg truet av de nye valutaene, gikk de til å gjøre det mye vanskeligere for innbyggerne å få tilgang til disse digitale eiendelene.

Det som gjorde dette trekket særegent var at Kina var verdens ledende Bitcoin-miner. I tillegg har den kinesiske regjeringen lenge vært involvert i kryptomarkedet. Denne involveringen ble tydelig i fjor da PBoC, Folkets Bank i Kina, begynte å teste og lansere sin CBDC (sentralbankens desentraliserte valuta).

Kina mistet utvilsomt milliarder i kryptokapital ettersom de fleste plattformer og tradere forlot landet på jakt etter mer vennlige destinasjoner. Hong Kong, Japan og Sør-Korea så alle umiddelbare oppsving i sine blokkjede-markeder som en direkte følge av den kinesiske regjeringens feil.

4. Three Arrows Capital (3AC)

Three Arrows Capital (3AC) skapte oppstyr da de kunngjorde at de hadde gått inn i likvidasjon. Dette massive kryptofondet var det største i markedet på tidspunktet for sin svikt. Sviktet ble forårsaket av flere problemer, inkludert en jevn nedgang i kryptopriser under bjørnemarkedet.

Three Arrows Capital var blant de mest kjente hedgefondene i bransjen. Det har operert siden 2012. Dette Singapore-baserte prosjektet ble av mange sett på som markedsledende hedgefond. Fondets grunnleggere, Kyle Davies og Su Zhu, var høyt respektert i sektoren for sin erfaring og merittliste.

3AC-svikt ble offentlig kjent i juni 2022 etter at hedgefondet ikke klarte å oppfylle sine låneforpliktelser på 350 millioner dollar til Voyager. Denne svikten satte alarmklokker i markedet som resulterte i marginkrav på deres andre lån. Fondet klarte ikke å møte disse kravene og kollapset, og etterlot mange brukere med tap.

Da røyken lettet, ble det avslørt at hedgefondet skyldte over 3,5 milliarder dollar i lån. Disse forpliktelsene ble ikke oppfylt, noe som resulterte i en katastrofal svikt av fondet. I tillegg førte rippel-effekten til en kjede av svikt som fulgte tett etter.

5. Celsius Lending

I juni 2022 sjokkerte Celsius Lending markedet med sin nedleggelse. På den tiden var det blant de største DeFi P2P-låneprotokollene i drift. Nettverket gjorde det mulig for brukere å låne ut sine digitale eiendeler til andre via store utlåningspuljer. Til gjengjeld for sine innskudd mottok brukerne rentebetalinger.

Celsius kom inn i markedet i 2018 og ble omtalt som en bedre måte for brukere å få tilgang til finansiering og sikre passiv inntekt. Denne avanserte DeFi-protokollen lånte over 8 milliarder dollar til brukere og viste over 12 milliarder i eiendeler før kollapsen. Disse tallene bidro til å bygge tillit til plattformen gjennom driften.

Celsius feilet da de bestemte seg for å ta brukernes midler og reinvestere dem i andre avkastningsgenererende DeFi-alternativer. Dette trekket så ut til å gi mening på papiret, da det virket som en lavrisiko måte å forbedre avkastningen på kundens beholdte midler. Imidlertid resulterte beslutningen i massive tap for brukerne og kollapsen av hele plattformen.

Til slutt ble det avslørt at en dårlig risikostyringsmodell og dårlig regnskap var hovedskyldige. Celsius forretningsmodell hadde en lav detaljhandels låne-til-innskudd-ratio på kun 10 %. I tillegg hadde selskapet 1 milliard dollar i usikrede lån da de satte alle uttak på pause.

6. Ethereum DAO-hack

Ethereum DAO-hacket er fortsatt en av de mest publiserte sviksene i kryptohistorien. I juni 2016 var Ethereum pioner innen konseptet DAO (desentraliserte autonome organisasjoner). Målet med DAOer er å eliminere personell og skape en fullt desentralisert metode for å drive et prosjekt.

I en DAO satser brukere sine tokens for å få stemme- og forslagrettigheter. Denne metoden sikrer at fellesskapet leder prosjektet og bidrar til sammenheng i nettverket. I tillegg øker den transparens og gjør prosjekter mer demokratiske. Imidlertid kom ikke alle disse fordelene uten noen tidlige vekstsmertene.

Den første DAOen feilet spektakulært da en hacker klarte å lure protokollen ved å lage en duplikat smartkontrakt med sin innskuddsadresse. Etter å ha gjennomført dette trekket begynte hackeren å tappe 3,6 millioner dollar i Ethereum til sin lommebok. Dette tiltaket satte alarmklokker i Ethereum-fellesskapet som raskt forsøkte å stoppe hackeren fra å trekke ut midlene.

Til slutt ble denne svikten forsterket da Ethereum-teamet bestemte seg for å rulle tilbake sin blokkjede før hacken. De opprettet deretter en ny versjon av ETH som beholdt det opprinnelige navnet, og den gamle Ethereum-eiendelen ble til Ethereum Classic. Konsekvensene av dette trekket merkes i dag, da det å spole tilbake tiden på en blokkjede er en av de største tabene i bransjen.

7. Twitter-hack

I 2020 rapporterte Twitter-brukere om noen tvilsomme donasjonsforespørsler fra fremtredende brukere. Forespørselen ba deres følgere om å sende penger. I ett tilfelle postet Bill Gates’ konto: «Alle ber meg om å gi tilbake. Du sender $1 000, jeg sender deg tilbake $2 000». Disse forespørslene ble raskt avkreftet, men ikke før folk hadde sendt millioner i Bitcoin.

Senere gjennomgang viste at det koordinerte angrepet begynte da angriperne klarte å få tilgang til Twitter sin God-mode-funksjon. Denne tilgangen var resultatet av måneder med phishing-angrep for å samle inn dataene som trengtes for å utføre angrepet.

Hacket ble nasjonale nyheter, og lederen for Senatets handelskomité kontaktet til og med firmaet for å forhindre fremtidige problemer. I juli 2020 ble tre personer anklaget for svindelen. Disse anklagene fremhevet de voksende evnene til blokkjedeforensiske firmaer og myndigheter til å avdekke identiteten til Bitcoin-lommebokholdere.

8. Silk Road

Silk Road er en av de største kryptofeilsene av mange grunner. For det første etterlot Silk Road et dårlig rykte som fortsatt henger igjen i dag når det gjelder bruk av kryptovalutaer til å begå kriminalitet. Silk Road var et nettmarked som tilbød ukensurert produkter. Som sådan ble det raskt et tilfluktssted for ulovlige aktiviteter.

Myndighetene arresterte Silk Roads grunnlegger i et dristig raid i 2013. I retten ble det avslørt at Robert Ulbricht tilrettela 1,2 milliarder dollar i salg på Silk Road. Disse salgene ga ham over 80 millioner dollar i fortjeneste. Imidlertid vil han sannsynligvis aldri få bruke disse midlene, da Ulbricht ble dømt til livsstraff uten mulighet for prøveløslatelse.

9. Mt.Gox

Ingen liste over kryptofeil kan være komplett uten å nevne Mt.Gox-børsen. Dette massive hacket skjedde for et tiår siden og har fortsatt etterlatt mange i markedet rystet over tapene den dag i dag. Mt. Gox stengte dørene i februar 2014 etter massive hack.

På den tiden var Mt.Gox ansvarlig for 70 % av alle Bitcoin-transaksjoner. Det som gjør dette til en stor svikt, bortsett fra de massive tapene, var hvor lenge hacket pågikk før det ble oppdaget. I løpet av uker stjal hackere 850 000 Bitcoin, noe som resulterte i en toårig kryptovinter. Dessverre har de fleste tradere aldri mottatt noen kompensasjon for disse tapene den dag i dag.

10. Ronin Network-hack

Ethereums sidekjede, Ronin Network, mistet 620 millioner dollar i mars 2022 etter at en hacker ervervet fem validator-nøkler gjennom ansattphishing-angrep. Hackeren godkjente deretter to massive uttak på 173 6000 ETH og 25,5 millioner i USDC. Den dag i dag er hacket fortsatt en av de største DeFi-feilene i historien og et tydelig eksempel på hvor effektive phishing-angrep har blitt.

Kryptofeil er voksende smertepunkter

Det er umulig å forbedre en teknologi uten noen feil. I normale scenarioer kan disse feilene føre til forsinkelser i produktutplassering eller andre ulemper. Når man imidlertid håndterer kryptovalutaer, kan de resultere i massive tap. For å unngå disse problemene, sørg for å bruke ikke-deponerte alternativer og hold deg til anerkjente plattformer.

Du kan lære mer om spennende blokkjedeprosjekter her.