Top 10 Augmented Reality (AR) and Virtual Reality (VR) Stocks to Consider (juli 2023)

From Digital To Virtual Reality

Moderne liv blir stadig mer tilbragt bak skjermer. Og pandemien, med økningen av hjemmejobbing, akselererte denne trenden. Men måtene vi interagerer med den digitale verden/virkeligheten blir ganske gamle. Vi bruker fortsatt mus og tastatur som med noen av de første personlige datamaskinene for generasjoner siden. Eller en berøringsskjem som begrenser vårt innputt til én karakter om gangen.

Tilsvarende er skjermene fortsatt basert på skjermer. De har høyere oppløsning, flatere og generelt bedre, men dette er bare en inkrementell forbedring av de bulke, TV-lignende skjermene til de første PC-ene.

Dette er hvorfor ideen om sanntre virtual reality (VR) er så tiltrekkende. Ved å fullstendig innkapsle oss i en virtuell verden, endrer det radikalt opplevelsen og hvordan vi interagerer med den. I parallell er ideen om augmented reality (AR) å bringe digitale forbedringer til den virkelige verden, blande og smelte de to sammen sømmelig.

Tidlige Dager

Denne overgangen er fortsatt i sine tidlige faser. De første høykvalitets virtuelle virkelighetsheadset er bare noen få år gamle, og augmented reality er bare begynt å komme inn i våre liv. Dette er fordi noen milepæler måtte nås først:

1. Virksomheter som er visuelt tiltrekkende og realistiske nok til å være både behagelige og nyttige. Dette er noe videospillindustrien har bare begynt å oppnå nylig.
2. Godt nok skjermer som kunne projicere bilder i en oppløsning høy nok til å føles som virkelighet.
3. Sterk nok prosessor-kraft til å reagere i sanntid på brukerens handlinger og bevegelser.
4. Billig nok chip og halvledere til å gjøre det rimelig og lett nok til å gjøre det bærbart.

Nå som alle disse forutsetningene er møtt, er AR/VR-industrien klar til å starte. Og det kan være like transformasjonelt for samfunnet som personlige datamaskiner eller smarttelefoner har vært i deres eget tid.

Top 10 Augmented Reality (AR) og Virtual Reality (VR) Aksjer

1. Apple Inc.

(AAPL )

Apple er et selskap som har gått gjennom flere metamorfoser. Det var ansvarlig for noen av de største innovasjonene i PC-industrien under det visjonære lederskapet til Steve Jobs. Og så innledet det en ny æra av digital mobilitet med iPod, iPhone og iPad. I dag består forretningen hovedsakelig av salg av smarttelefoner og den tilhørende kraften i app-store-økosystemet.

Problemet er at smarttelefonmarkedet begynner å modnes nå, hvilket kan bety slutten på selskapets vekst. Dette er hvorfor Apple nå fokuserer på virtuell virkelighet.

I 2023 annonserte Apple sitt nye produkt, Vision Pro, et VR-headset til en steil pris på 3 499 dollar. Ideen bak Vision Pro er å skape en helt ny marked like iPhone gjorde for smarttelefoner. Med en høy innledende pris, kan det også tilby topp-kvalitets-ytelser for å gjøre det relevant for forbrukerne som er mest sannsynlig å bruke dette nye produktet. Til denne prisen, er det sannsynlig bare å tiltrekke profesjonelle som bruker Vision på jobben eller ivrige teknologi-entusiaster.

Apple Vision Pro

Spørsmålet for investorer er å bestemme om modningen av den virtuelle virkelighetsmarkedet kunne følge en av smarttelefonene, med først premium-prising og så progressiv demokratisering, samtidig som det skaper for Apple en varig image som et premium-merke i segmentet.

Spørsmålet vil være ett om hva markedet for VR er. Er det noe nyttig, for arbeid og praktisk bruk, en livsstilsmerke, eller mer av et underholdningssystem? Avhengig av svaret, vil vinneren blant store teknologiselskaper av den innkommende VR-krigen sannsynligvis være den som får det rett, med Apple som fast posisjonerer seg i premium-merking og profesjonell posisjon. Og potensielt selskapets fremtid avhenger av suksessen til denne strategien.

2. Microsoft Corporation

(MSFT )

Teknologibransjen har blitt formet av Apple vs Microsoft-rivaliseringen i lang tid. Dette hadde noe dødd ut med Apple som ble iPhone-selskapet og Microsoft som i stedet fokuserte på spill (XBOX) og bedriftstjenester (sky, Office 365, Team, LinkedIn, osv.).

Men kanskje VR-teknologiens æra vil se de to rivalene komme til å slåss igjen. Microsoft er aktiv i segmentet gjennom sin Hololens.

Allerede på sin andre iterasjon, er Hololens 2 tydelig posisjonert som et arbeidsverktøy først og fremst. Eller som Microsoft selv sa: “For presis, effektivt håndfritt arbeid. En ergonomisk, ubundet selvstendig holografisk enhet med bedrifts-klare applikasjoner for å øke brukerens nøyaktighet og utgang”.

Source: Microsoft

Og mens folk fortsatt snakker om de potensielle applikasjonene til Apple Vision Pro, skaper Hololens en solid nisjemarked for seg selv. Mest merkbart, Microsoft solgte 120 000 enheter til den amerikanske hæren i en avtale på 21,9 milliarder dollar. Siden avtalen har vært langsom å materialisere fullt ut, nye oppdaterte versjoner av enheten, lettere og mer kampklare, blir testet. Så, kanskje den første applikasjonen av VR er ikke videospill eller virtuell kontor, men å ta det første skrittet i å skape fullstendige cyber-krigere, som ville være hjemme i en science fiction-roman.

I alt, Microsoft solgte totalt 300 000 Hololenses ved utgangen av 2022. Mens dette er merkbart for en enhet som selges for flere tusen dollar, kan det indikere at Microsoft har vært litt for tidlig og alvorlig i sin VR-tilnærming, særlig når sammenlignet med salgstall for mer “spill-fokuserte” V-headset (se nedenfor).

Kanskje mer bekymringsfullt for investorer, er dette også noe som minner om Microsoft og smarttelefoner og nettbrett, hvor Apple kunne spark dem ut av markedet de hadde gått inn i først.

På samme tid, stoppet Microsofts “feil” på smarttelefoner dem ikke fra å nå en markedskapitalisering over 2,6 billioner dollar. Så kanskje Microsoft er en VR-aksje for investorer som ikke vil satse huset på fremtiden til VR, men bare ser teknologien som en av mange potensielle kilder for vekst og fortjeneste for teknologigiganten.

3. NVIDIA Corporation

(NVDA )

En viktig faktor for VRs eventuelle suksess er glatte og behagelige visuelle effekter. Spesielt fordi hva som helst ufullkomplene kan tolereres på en skjerm, vil raskt fremkalle kvalme og ubehag på et VR-system.

Så, en stor vinner av VRs vidstrakte adopsjon burde være NVIDIA, som bygget sin forretning på sine grafikkortenes utmerkede kapasiteter.

NVIDIA tilbyr et fullstendig verktøy til utviklere og IT-fagfolk som ønsker å arbeide med VR, og blir dermed en av selskapene som setter opp tekniske standarder for sektoren.

Source: NVidia

En pioner i 3D-spill, er NVIDIA også i forkant av VR-spill, med sine grafikkort som en hjørnesten-element, sammen med resten av PC-komponentene og VR-headset. Fordi VR ofte krever samtidig beregning av flere bilder i forskjellige vinkler, er sterk grafisk prosessor-kraft nødvendig.

Som resultat, vil NVIDIA sannsynligvis dra nytte av VR-adoptsjon, uavhengig av hvilket headset-modell eller type applikasjon som blir normen. Selskapets halvleder-produkter brukes også bredt for krypto-utvinning og AI-beregning, så aksjeprisen vil sannsynligvis bli påvirket av disse industriene også.

Som sådan, er NVIDIA-aksjen en aksje som kan kapitalisere på den kontinuerlige veksten i teknologibransjen i nye segmenter, særlig AI, spill og VR. Investorer må imidlertid være forsiktige, fordi selskapets store prestasjoner også har ført til en svært dyr verdi sammenlignet med nåværende inntjening, og presser markedskapitaliseringen over en billion dollar-grense.

4. Meta Platforms, Inc.

(META )

Meta, tidligere Facebook, inkorporerer Instagram og den nylig lanserte Twitter-konkurrenten, Threads. Sosiale medie-selskapets re-branding til Meta var en kalkulert bevegelse for å drive på mot den såkalte “Metaverse”. Ideen er å ha en parallell verden hvor vi skulle tilbringe mye av vår tid, inkludert sosiale interaksjoner, arbeid og underholdning.

For å støtte denne ambisjonen, har Meta vært svært aktivt tidlig i VR-sektoren, med oppkjøpet av Oculus i 2014, ett av de tidligste VR-headset-selskapene. I 2022 hadde Meta solgt 17 millioner enheter av sine Quest 2 VR-headset siden lanseringen (selges fra 299,99 dollar), og selskapet lanserte nylig en high-end Meta Quest Pro til en pris på 1 500 dollar. En ny Quest 3 for 499,99 dollar ventes i høst 2023.

Source: Meta

Meta VR-produkter har hittil blitt båret av nysgjerrigheten og en god utvalg av VR-spill, ofte spilt som “party-spill” mellom venner.

Den sosiale aspekt og den overordnede adopsjonen av metaverse har vært mindre suksessfulle, med utbredt skepsis over den lavere grafikk-kvaliteten og spørsmål om menneskers villighet til å sentralisere all deres nett-liv i Metas hånd. Dette ledet Meta til å nedskalere sine metaverse-ambisjoner, med en omretning mot AI og dens potensiale til å forbedre Metas kjerneforretning av reklame.

Ignorerer dette tilbakeslaget, er Meta fortsatt ansvarlig for å sette VR-headset på flere menneskers hoder enn nesten noe annet selskap. Prispunktet for headset er også ganske rimelig, og gjør det mer sannsynlig å bli adoptert massivt.

Så, kanskje metaverse er en dødfødt idé, i alle fall for nå. Men Metas posisjon i VR som helhet er langt fra over. Med flere og flere spill lansert i VR eller designet rundt det, kan det være en vinnende prosessjon for Meta, og omdanne sosiale medie- og reklame-giganten til et spill-selskap.

(Du kan også lese mer om potensialet for VR-spill i vår artikkel “Investing in the Future of VR: How Immersive Virtual Experiences are the Next Wave of Gaming.”)

5. QUALCOMM Incorporated

(QCOM )

Qualcomm er ett av de største telekommunikasjonsutstyr-selskapene involvert med en stor del av verdens nett i optiske fiber, bredbånd-tilkoblinger, mobil-antenne, data-sentre og overordnet digital infrastruktur.

Selskapet er også aktivt i VR/AR-sektoren. I 2018 lanserte det en VR-standarden for headset-chip som ble bredt akseptert av industrien, med den ofte oppdaterte Snapdragon-plattformen.

Source: Qualcomm

I dag er Qualcomms fokus å gjøre VR virkelig mobilt gjennom en kombinasjon av avanserte chip og 5G-tilkobling, begge domener hvor det excellerer. Dette mobilitets- og tilkoblings-fokuset er også hva som kreves for å tilby virkelig nyttige Augmented Reality (AR)-systemer, som smarte briller som tilbyr en digital overlagring over vår visning av den virkelige verden.

Source: Qualcomm

VR/AR er for Qualcomm bare en del av et puslespill av total tilkobling, drevet av 5G og selv 6G. Selskapet er også en nøkkel-spiller i industrien som en leverandør av komponenter og i å sette industri-standarder. Så, ser det omretningen mot sky-spill som den andre siden av VR-mynten og AR som den første “killer-appen” av 5G-tilkobling.

Som et etablert selskap, som har gått gjennom og overlevd dot.com-boblen og krasjet og deretter trivdes videre, er Qualcomm et selskap for investorer som er interessert i ryggraden av den digitale økonomien og kan forstå detaljene i telekommunikasjonsmarkedet utenfor den mer synlige og “populære” delen av teknologibransjen.

6. Sony Group Corporation

(SONY )

Med sin sterke posisjon i konsollmarkedet med PlayStation System 5-iterasjoner, har Sony også oppnådd suksess i VR-markedet. Ved 2019 hadde det blitt verdens beste selger av VR-systemer.

Source: Sony

Men totalt sett, er Sonys spill-systemer fortsatt avhengige av klassisk spill mer enn VR. Dette var forventet å endre seg med lanseringen av PSVR 2-systemet tidlig i 2023. Tidlige data indikerer at PSVR 2 har solgt bra, med 600 000 enheter solgt i de første 6 ukene etter lanseringen.

Sony ser ut til å være bestemt på å gjøre VR fra en nysgjerrighet til et mainstream-spilltilbud, med 30+ spill tidlig, inkludert ledende tittel og lisenser som Resident Evil, Gran Turismo, No Man’s Sky, Star Wars, osv.

Sony som gruppe er mye bredere enn PlayStation, som selv er bredere enn VR. Spill og tilknyttede tjenester representerer den største delen av selskapets omsetning, mens det bare utgjør 27% av total salg.

Source: Sony

Så, investorer i dette selskapet må også være klar over disse andre aktivitetene og hvordan de kan påvirke aksjeprisene.

Dette endrer ikke det faktum at hvis VR virkelig blir fremtiden for spill, vil Sonys dominante posisjon i konsollmarkedet og etablerte brukere for PSVR 2 plassere det i en pole-posisjon til å fange store segmenter av spill-VR-markedet.

7. Autodesk, Inc.

(ADSK )

Autodesk er skaperen og leverandøren av mange profesjonelle 3D-programmer, hvorav den mest berømte er sannsynligvis AutoCAD. Disse programiene brukes verden over av profesjonelle som ingeniører og arkitekter for å designe industrielle komponenter, bygninger og 3D-modeller.

Fordi de ofte er standardpraksis for deres industrier, har disse programvarene en svært sterk økonomisk grav, hvor hele profesjoner avhenger av dem daglig og hvor ferdigheter i å bruke dem fullt ut kan være en karriere-gjørende fordel.

Autodesk er svært aktiv i å holde seg på toppen av innovasjonene i sine industrier, blant annet konseptet “utvidet virkelighet”. Dette konseptet inkluderer og smelter sammen AR, VR og “blandet virkelighet”, og behandler dem alle i en kontinuum av blandede digitale og virkelige opplevelser. Disse kan brukes til å designe nye ting, dele ideer og 3D-modeller med kolleger og inkludere sanntids-samarbeid på delt virtuell materiale.

Source: Autodesk

Sikker beskyttet av sin faste grep om industrien den opererer i, er Autodesk i stand til å utnytte partnerskap med nesten alle nøkkel-aktørene i VR/AR-teknologiutviklingen, inkludert Unity, Unreal Engine og NVIDIA.

Det sterke argumentet for VR/AR-adoptsjon blant Autodesks kunder er at de allerede er fulltids, erfarne brukere av 3D-modellering. Så, det er svært lite behov for å overbevise dem om pertinensen av bedre visualiseringsverktøy for deres arbeid. De arbeider også i industrier hvor kvalitet er kritisk og budsjett store, og gjør det til en trivial sak å integrere VR/AR hvis det kan øke produktivitet og/eller kvalitet.

Så, mens ikke et rent VR/AR-spill, er Autodesk et godt spill på at teknologien blir utbredt blant noen profesjoner, og at Autodesk er i stand til å fange en stor del av den økte verdien det skaper.

8. Unity Software Inc.

(U )

Den mest synlige delen av AR/VR er maskinvaren. Men programvaredelen vil være like viktig for at det skal bli en blomstrende økonomisk sektor.

Og når det kommer til 3D og virtuell rendering, er få spillere like viktige som Unity 3D. Selskapet er hovedsakelig aktivt i videospillmarkedet, hvor de fleste store utviklere avhenger av systemet (eller ett av de få konkurranse-utvalgene som Unreal Engine) for å skape spillene sine, fra 3D-objekter til skript til fullt miljø. De kan deretter konvertere dem til å bli “portet” til enhver plattform som flere konsoller, PC-er, mobile enheter, osv.

Det er også en plattform for mindre utviklere, hvor de kan kjøpe relativt billig forhånds-lagde virtuelle objekter for å bruke i prosjektene sine.

Unity målet er å bli den eneste butikken for alle virtuelle kunstnere, uavhengig av prosjektet de arbeider på. Utvidelsen utenfor videospill til alle delvis digitale medier ble perfekt illustrert ved oppkjøpet av Weta Workshop, berømt for å ha gjort VFX til Ringenes herre-trilogien, for 1,6 milliarder dollar. Selskapet har også utvidet sine muligheter for monetisering ved å kjøpe IronSource, et spill-monetisering-verktøy og plattform, for 4,4 milliarder dollar.

Source: Unity

Unity er spesielt aktiv i VR, med lanseringen av sin Toolkit 2.3, som tillater integrert øye- og hånd-sporing. Verktøyet tillater enhet-simulatorer å brukes for bedrifts-trening på verktøy, som produksjon eller helsevesen.

Dette gjør Unity til en god kandidat til å dra nytte av den økende etterspørselen etter VFX, AI-generert innhold og VR-trening, og være en nøytral part for utviklere og 3D-kunstnere til å spesialisere seg i og senere portere sine skaperverk til flere plattformer, uavhengig av hvilken maskinvare som vinner den virtuelle virkelighets-krigen.

9. NuVasive, Inc.

Når nye typer videospill og potensielle Metaverser planlegges for fremtiden, er det noen selskaper som allerede aktivt bruker virtuell virkelighet på daglig basis for kritiske behov.

Et slikt selskap er NuVasive. Selskapet spesialiserer seg på ryggkirurgi og eier flere VR-treningsløsninger for kirurger, noen utviklet av Nuvasive, noen kjøpt gjennom fusjonen med kirurgi-robotikk- og utstyr-selskapet Globus Medical.

Dette er ikke et rent VR/AR-spill, men en leder i rygg- og hoftkirurgi med allerede en solid adopsjon av VR-trening blant sine kirurger. Så, investorer som er skeptiske til uklare planer om å gjøre VR/AR mainstream og lønnsomt, kan heller foretrekke et solid og rettferdig brukstilfelle i et nisjemarked, hvor virtuell trening øker sikkerheten for operasjoner uten risiko for pasienten.

(Vi dekket NuVasive og andre AR/VR-selskaper i helsevesenet i vår artikkel “5 Best AR and VR Healthcare Stocks.”)

10. Kopin Corporation

(KOPN )

Kopin er en leder i bærbart datateknologi, spesialisert i ultra-lette skjermer og lav-kraft-halvledere. Så langt, har hovedmarkedene vært komponenter for smarttelefon-skjermer og militære visjonssystemer, inkludert nattsyns-enheter og F35-hode-monterte displaser.

Source: Kopin

De militære kravene om lav strømforbruk, lett vekt, holdbarhet og høykvalitets mikro-displayer, matcher kravene som er nødvendige for å gjøre AR-smartbriller en realitet. Så, det er ikke overraskende at Kopin var instrumental i konseptet Google Glass Enterprise Edition 2.

Source: Kopin

Kopin har også bidratt til håndfrie, stemme-kontrollerte systemer for industri-arbeidere og 3M Scott Sight In-Mask Thermal Imager for lignende årsaker.

Kopins inntekter har så langt vært drevet av forsvars-segmentet, for 60% av total inntekt. Likevel, er Kopins unike erfaring i å skape høykvalitets AR-glassware sannsynlig å gjøre det til en primær leverandør til noen stor teknologiselskaper som ønsker å lansere et AR-smartglass-system. Som en bonus, vil Kopin sannsynligvis også dra nytte av tilleggs-utgifter til å modernisere militært utstyr i sammenheng med økende spenninger med rival-makter som Kina og Russland.