SEC-oppdateringer denne uken – Binance-innvending, CoinDeal-svindel, AGAC CFO bøtelagt, og mer

Denne uken var travel for Securities and Exchange Commission (SEC). I løpet av denne perioden så vi anklager bli fremsatt, bøter utstedt og innvendinger innlevert. Her er en kort oversikt over hver.

Oppkjøpsinnvending

Som svar på den siste nyheten om at Binance.US skal overta over $1 milliard i eiendeler fra Voyager, har SEC innlevert det som blir omtalt som en ‘begrenset innvending’ mot avtalen.

Formålet med denne innleveringen er å trykke på ‘pause’-knappen for transaksjonen, inntil SEC får flere detaljer om hvordan den nøyaktig vil foregå. SEC ser spesielt etter økt klarhet i følgende punkter.

• Hvordan kan/skal Binance.US finansiere avtalen?
• Hvordan vil Binance.US bli strukturert dersom den får lov til å fortsette?
• Hvordan vil eiendelene bli sikret gjennom prosessen?
• Hva skjer dersom avtalen blir forsinket utover 18. april?

Selv om vi ennå ikke har svar på disse spørsmålene, forventes en revidert uttalelse som adresserer hver av de nevnte bekymringene å bli sendt inn i løpet av de kommende ukene. Dette vil imidlertid kanskje ikke være slutten på SECs nysgjerrighet dersom den ventende uttalelsen reiser ytterligere spørsmål. SEC uttaler,

“SEC forbeholder seg retten til å endre denne innvendingen etter innleveringen av den endrede avsløringserklæringen, og forbeholder seg videre retten til å innvende mot bekreftelse av planen på dette eller andre grunnlag.”

CoinDeal introdusert til Karma

Mens SEC fortsetter å undersøke den nevnte avtalen, kunngjorde den også denne uken at den offisielt har saksøkt en rekke individer knyttet til et massivt svindeltilfelle kjent som CoinDeal.

Denne svindelen involverte salg av over $45 millioner i uregistrerte verdipapirer av 5 personer og 3 tilknyttede selskaper.

• Neil Chandran
• Garry Davidson
• Michael Glaspie
• Amy Mossel
• Linda Knott
• AEO Publishing, Inc.
• Banner Co-Op
• BannersGo, LLC

Gruppen som blir saksøkt skal ha hentet kapital fra investorer ved å love å utnytte blokkjede‑teknologi for å generere enorme avkastninger. I stedet for å bruke kapitalen som tiltenkt, antas det at gruppen har misbrukt midlene til sine egne ekstravagante livsstiler. Dette inkluderte kjøp av eiendom, båter, biler og mer.

Tiltalene mot denne gruppen inkluderer,

• brudd på svindelbekjempende og registreringsbestemmelsene i Securities Act og Exchange Act
• medvirkning til brudd på svindelbekjempende bestemmelser og Exchange Act

SEC adresserte handlingene til CoinDeal, og uttalte,

“Vi påstår at tiltalte falskt hevdet tilgang til verdifull blokkjede‑teknologi og at det forestående salget av teknologien ville generere investeringsavkastning på mer enn 500 000 ganger for investorer… Som påstått i vår klage, var dette i virkeligheten bare et gjennomarbeidet opplegg hvor tiltalte beriket seg selv mens de svindlet titusenvis av detaljinvestorer.”

CFO i African Gold Acquisition Corp. bøtelagt for tyveri på over $5 millioner

Mens han fungerte som CFO i African Gold Acquisition Corp. (AGAC), er Cooper J. Morgenthau påstått å ha stjålet mer enn $5 millioner fra selskapet og dets investorer.

SEC lister følgende handlinger som begått av Morgenthau,

• brudd på svindelbekjempende bestemmelser i føderale verdipapirlovgivning
• løgn for revisorer og regnskapsførere
• falsifisering av bøker og registre
• innlevering av falske sertifiseringer til regulatorer

I sin uttalelse sier SEC at de tror Morgenthau har underslått midler fra flere SPAC‑er, finansiert sin livsstil og kjøpt/handlet kryptovalutaer. Dette spesifikke opplegget så den tiltalte skjule sin aktivitet gjennom falsifiserte dokumenter som også ble gitt til selskapets revisorer.

Utilstrekkelig due diligence

Selv om dette ennå ikke er offentlig bekreftet av SEC, har Reuters nylig indikert at etterforskningen av FTX‑kollapsen fra regulatoren ikke stopper ved selve selskapet. I stedet rapporteres det at etterforskningen nå utvides til investorer og deres due diligence‑prosesser.

Dette er et spørsmål som mange stiller, ettersom FTX ble finansiert av et stort antall innflytelsesrike selskaper og individer fra ulike sektorer. Man skulle tro at med så mange øyne på børsen, ville enhver ulovlig aktivitet og dårlige praksiser ha blitt identifisert for lenge siden.

Denne situasjonen kan ende opp med å være dobbelt så dårlig for de mange investorene i børsen, da de kan ende opp med å ha mistet ikke bare sin investeringskapital, men også holdes ansvarlige for ikke å ha handlet i sine egne investorers beste interesse.