Markedene faller etter SECs søksmål mot Binance og Coinbase

Det amerikanske verdipapirtilsynet SEC kunngjorde tirsdag 6. juni 2023 at det hadde reist søksmål mot Coinbase. Ifølge søksmålet hadde selskapet siden 2019 drevet en uregistrert verdipapirbørs, meglervirksomhet og oppgjørsvirksomhet. Tilsynet rettet også krav mot Coinbase for uregistrert tilbud og salg av verdipapirer gjennom selskapets stakingtjeneste. Søksmålet kom dagen etter at SEC hadde kunngjort en tilsvarende sak mot Binance, verdens største kryptobørs.

SEC mener at flere tokener på Binance ble tilbudt som verdipapirer

Mandag 5. juni 2023 reiste SEC søksmål mot Binance-selskaper og administrerende direktør Changpeng Zhao, noe som skapte uro i bransjen. Tilsynet hevdet at Binance brøt amerikansk verdipapirlovgivning ved å la amerikanske kunder handle på den internasjonale plattformen til tross for de oppgitte begrensningene, blande kundemidler med egne midler og gjennomføre uregistrerte verdipapirtransaksjoner. SEC regnet blant annet SOL, ADA, MATIC, COTI, ALGO, FIL, ATOM, AXS og MANA samt The Sandboxs SAND-token som kryptoaktiva tilbudt og solgt som verdipapirer.

SEC fremsetter påstander om alvorlige overtredelser

SEC-søksmålet fulgte etter et tidligere søksmål fra råvare- og derivattilsynet CFTC, reist 27. mars 2023. Den nye SEC-saken omfattet 13 krav knyttet til blant annet villedende praksis, interessekonflikter, manglende opplysninger og bevisst omgåelse av lovverket. Ifølge SEC ble Binance.US fremstilt som uavhengig selv om Binance og Zhao fortsatt kontrollerte plattformen. Tilsynet hevdet også at Binance visste om sine amerikanske kunder og hjalp dem med å omgå begrensningene, samtidig som selskapet offentlig viste til tiltak for å følge reglene.

Påstander om manipulert handelsaktivitet

SEC anklaget Sigma Chain, en market maker kontrollert av Zhao, for fiktive handler, såkalt wash trading, som kunstig blåste opp handelsvolumet på Binance.US. Søksmålet omtalte også overføringer gjennom Merit Peak, som også var kontrollert av Zhao, og som omfattet kundemidler og skapte interessekonflikter. Videre hevdet det at Sigma Chain hadde brukt 11 millioner dollar på en yacht fra en konto som hadde mottatt overføringer fra BAM Trading. Dette var påstander i søksmålet, ikke rettslig fastslåtte overtredelser.

Binance mener SEC vil utvide myndigheten sin over krypto ensidig

SEC ba om at Zhao skulle forbys å være ledende ansatt eller styremedlem hos utstedere som er registrert hos SEC eller plikter å sende inn rapporter til tilsynet. Det ba også om å forby Binance, Binance.US og Zhao å delta i uregistrerte verdipapirtransaksjoner eller drive uregistrert verdipapirbørs, meglervirksomhet eller oppgjørsvirksomhet.

Binance oppfattet saken som et forsøk på ensidig å utvide SECs myndighet over kryptobransjen. Binance og Binance.US opplyste at de hadde samarbeidet med tilsynet og forsøkt å imøtekomme bekymringene. De avviste at brukernes eiendeler var i fare, forsikret at midlene var trygge på plattformene deres, og lovet å forsvare seg mot motsatte påstander.

Markedsreaksjon

Nyhetene tidlig i uken presset markedene ned. Ifølge tallene i artikkelen falt Coinbase-aksjen (COIN) rundt 20 % i førhandelen tirsdag.

COIN-aksjen. Kilde: TradingView

MicroStrategy, som da var selskapet med størst bitcoinbeholdning, opplevde et aksjekursfall på 8,5 % mandag. Flere kryptogruveselskaper falt også: Riot Platforms med 8,8 %, Marathon Digital (MARA ) med 8,37 % og Bitfarms med 7,41 %.

Spotmarkedet for kryptoaktiva fulgte samme retning. Ifølge artikkelen falt Bitcoin til rundt 25 490 dollar, mens Ether fulgte nedgangen og forsøkte å holde seg over støttenivået på 1 800 dollar da artikkelen ble skrevet.

BTC/USD- og ETH/USD-diagrammer

Også investorer med belånte posisjoner ble rammet av kursfallet.

Tvangslukkede posisjoner

De dataene fra Coinglass som artikkelen viste til, registrerte tvangslukkede posisjoner for rundt 316 millioner dollar mandag.