KuCoin ‘Ether’-rettssak, CoinFLEX-omdøping, Gate Group Visa-kryptokort lansering og flere oppdateringer

Den andre uken i mars har vært preget av en ny bølge av kaos i det digitale aktivumområdet ettersom regulatorenes dragnetter fanger flere enheter som bryter de fastsatte lovene eller som opererer ulovlig i sektoren. Tidligere denne uken bekreftet sørkoreanske myndigheter at de fortsatt undersøker Terraform Labs og dets hovedmedgründer, Do Kwon, for hans rolle i sammenbruddet av Terra i fjor sommer. Her er en oversikt over andre juridiske utviklinger så langt denne uken:

CoinFLEX omdøpes til Open Exchange, kunngjør endringer i ledelsen

Coinflex, det nyeste kryptoprosjektet fra det kontroversielle Three Arrows Capital-duoen Kyle Davies og Su Zhu, kommuniserte tidligere denne uken at de fikk grønt lys på sin restruktureringsplan fra en domstol på Seychellene, hvor de har hovedkontor. En tirsdagsuttalelse fra børsen, som suspendert uttak i juni, formidlet at de ventet på en skriftlig ordre før de gikk videre med neste steg i sin løsningsprosess. Coinflex sin drift ble stoppet; børsen ble brakt på knærne sammen med andre kryptoselskaper etter Terras fall. Børsen rapporterte et hull på 47 millioner dollar i regnskapet som en påfølgende bølgeeffekt av økosystemets sammenbrudd.

Selv om børsen tillot brukere å ta ut en brøkdel (10 %) av de holdte eiendelene i juli, dukket de økonomiske problemene opp igjen da de kunngjorde personalnedskjæringer. Coinflex tilskrev beslutningen til det fallende markedet og usikkerheten knyttet til en av deres motparter. De presiserte også at den gjenværende arbeidsstyrken ville skifte fokus mot produkt- og teknologiaspekter før de foreslo en restruktureringsplan for å oppfylle sine forpliktelser overfor investorer og ansatte senere i september. Børsen presiserte i kommunikasjonen 7. mars at handel med låste eiendeler ikke ville være umiddelbart tilgjengelig etter at ordren er publisert, men vil bli gjenopprettet 24 timer etter – et tidsvindu de anser som tilstrekkelig for at alle innehavere av låste eiendeler blir «tilstrekkelig informert».

Overgang til Open Exchange

Den godkjente planen vil se 65 % av selskapets egenkapital brukt til å avregne med kreditorer og ytterligere 15 % andel tildelt ansatte. I tillegg til den «store milepælen» i restruktureringsplanene, ble Coinflex omdøpt til Open Exchange (OPNX) – en ny enhet ledet av Leslie Lamb, som delte nyheten på LinkedIn. Det er verdt å nevne at det opprinnelige restruktureringsforslaget fra CoinFLEX ikke inneholdt noen omtale av det nyadopterte navnet. Flertallet av kryptosamfunnet har forblitt skeptisk til børsen – hovedsakelig på grunn av dens historie som kan spores tilbake til 3ACs medgründere Davies og Zhu.

De tidligere hedgefondlederne hadde en anstendig merittliste i bransjen før firmaets langsiktige satsing gikk opp i flammer, noe som førte til likvidasjon av Three Arrow Capital-fondet. Hendelsene resulterte deretter i enda større tap på tvers av markedet i juni ettersom smitte spredte seg til utlåns- og andre firmaer med eksponering. Rimelig nok har kryptosamfunnets smertepunkt forblitt børsens omfang – krav og derivater knyttet til midler holdt på mislykkede handelsplattformer. I en Twitter Spaces-sesjon på torsdag sa Lamb at OPNX vil utnytte zero-proof for revisjon av brukersaldoer.

KuCoin nevnt i en rettssak som påstår at Ether er et verdipapir

Skremmende for bransjens nærmeste følgere, leverte New Yorks justisminister Letitia James på torsdag en søksmål mot den Seychellene-baserte handelsplattformen for digitale eiendeler KuCoin. Søksmålet hevder at børsen brøt verdipapirlovgivningen ved å tilby uregistrerte digitale eiendeler – inkludert Ethereums native token (Ether). NYAGs kontor definerte sistnevnte og andre tokens som verdipapirer under Martin Act. NYAGs kontor indikerte at handlingen er en del av myndighetenes innsats for å regulere sektoren ved å utrydde uærlig aktører, inkludert uregistrerte kryptoplattformer.

«Petisjonen argumenterer for at ETH, akkurat som LUNA og UST, er en spekulativ eiendel som er avhengig av innsatsen til tredjepartsutviklere for å gi profitt til ETH-innehavere. På grunn av dette måtte KuCoin registrere seg før de solgte ETH, LUNA eller UST,» sa den 9. mars pressemeldingen.

I sin argumentasjon bemerket James også at KuCoin solgte uregistrerte verdipapirer gjennom et utlåns- og stakingprodukt, KuCoin Earn. AG‑kontorets søksmål søker å avvikle KuCoins børsvirksomhet i delstaten. Merk at dette ikke er den første juridiske tvisten for KuCoin. De ble også anklaget av både sørkoreanske og nederlandske markedsregulatorer for å drive virksomhet uten å sikre lisens. Det siste søksmålet markerer den første juridiske utfordringen som fokuserer på den omstridte debatten om Ether er (eller ikke er) et verdipapir. Flere byråer, inkludert US Securities and Exchange Commission (SEC), har tidligere antydet påstanden.

For å lære mer om Ethereum, sjekk vår Investering i Ethereum-guide.

Gemini klargjør at bankforholdet med bankgiganten JP Morgan er intakt

Eksisterende bånd mellom banker og sentraliserte kryptobørser som opererer i USA har nylig vært under intens gransking. Flere byråer, inkludert Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Office of the Comptroller of the Currency (OCC) og Federal Reserve, ser ut til å ha gått sammen for å advare bankinstitusjoner om den potensielle illikviditeten knyttet til kryptoenheter. Denne uken antydet rapporter at JPMorgan hadde kuttet båndene med Gemini-børsen. I de påfølgende timene avviste medgrunnleggerne, Cameron og Tyler Winklevoss, imidlertid rapportene som indikerte at bankgiganten hadde avsluttet sitt samarbeid. En person med kjennskap til saken fortalte også til CoinDesk at bankens avtale med Coinbase, som sammen med Gemini var blant bankens første kunder fra kryptobransjen, forblir urørt.

Binance trives til tross for det deprimerende markedet og regulatorisk press

De siste månedene har vært preget av håndhevelsesaksjoner mot kryptofirmaer som igjen har påvirket deres operasjoner. Til tross for denne slags tilbakeslag, har noen selskaper som Binance gjort det bedre, og oppnådde rekordhøyt spotvolum i forrige måned til tross for regulatorisk frykt. Binance økte sin posisjon i spotmarkedet i februar til en ny rekordhøyde.

Børsens spotvolum nådde 504 milliarder dollar, noe som tilsvarer en økning på 13,7 % til en rekordhøy markedsandel, ifølge en rapport fra markedsdata- og analyseplattformen CryptoCompare. Samtidig økte andelen av derivatbørsmarkedet i februar, og nådde sin høyeste registrerte månedlige markedsandel på 62,9 %. OKX og Bybit lå etter med henholdsvis 14 % og 13,3 %.

Markedsdeltakernes tillit og betydelig likviditet øker Binances markedsandel

Binances rekordhøye tall kom på et tidspunkt da regulatorer hjemsøker kryptobørser. Det globale firmaet har gjennomgått sin andel av regulatoriske problemer, likt sin amerikanske affiliate. Binance.US har nylig blitt anklaget av en SEC‑offiser som talte under Voyagers konkursforhandling, og sa at byråets ansatte mener børsen driver en uregistrert verdipapirvirksomhet i jurisdiksjonen.

CryptoCompare-forskningsanalytiker Jacob Joseph fortalte CoinDesk at til tross for børsens nylige problemer, fortsetter markedsdeltakere å søke samarbeid med den i troen på at den fremtredende børsen er en av de mest pålitelige handelsplattformene. Han la til at Binances dominans i markedet også kan tilskrives dens betydelige likviditet, som betyr reduserte glidningskostnader og spread, og dermed gir tradere en overbevisende fordel. Joseph påpekte også at Binance tilbyr et omfattende utvalg av handelspar og tjenester.

Binance legger til flere tokens i sin Proof of Reserve-liste

Tidligere denne uken kunngjorde Binance i en separat kunngjøring at de la til 11 nye tokens i sitt Proof of Reserve (PoR)-system som nå støtter 24 tokens. De nyeste tilskuddene til listen inkluderer DOGE, WRX, GRT, 1INCH, SSV, ENJ, CVP, MASK, HFT, CRV og CHR, og bringer de totale midlene i PoR-systemet til over 63 milliarder dollar. Systemet ble introdusert sent i 2022 for å gi brukerne større gjennomsiktighet og sikre at deres eiendeler er støttet 1:1 i forvaring.

For å lære mer om Graph, sjekk vår Investering i The Graph-guide.

Regnskapsfirmaer er motvillige til å samarbeide med Binance

Selv om det forsterkede PoR-systemet viser at børsen støtter brukermidler, er det bekymringer om at det er utilstrekkelig for å gi ønsket gjennomsiktighet, og en revisjon er nødvendig. I fjor publiserte revisjons-, regnskaps- og konsulentselskapet Mazars en omstridt avtalt prosedyre (AUP)-rapport som feilaktig ble fremstilt som en revisjonsrapport.

Etter den motstanden den mottok, satte det globale firmaet til slutt all arbeid med kryptoenheter på proof-of-reserves-rapporter på pause. Tidlig forrige måned sa Binance Head of Asia-Pacific Leon Foong at gjennomføringen av denne prosessen kan ta lang tid ettersom revisjonsfirmaer vanligvis mangler ekspertise innen krypto. Mens Deloitte fortsetter å revidere de finansielle rapportene til Coinbase, er de, sammen med de andre store fire regnskapsfirmaene KPMG, Ernst & Young og PricewaterhouseCoopers, uvillige til å samarbeide med Binance.

Binance.US vinner juridisk kamp for å fullføre kjøpet av Voyager Digitals eiendeler

Binance sin amerikanske driftsenhet Binance.US kom denne uken ut som vinner i sin tvist med SEC. Børsen fikk rett til å kjøpe de avdøde Voyager Digitals eiendeler etter en fire-dagers høring. Konkursdommer i Southern District of New York, Michael Wiles, autoriserte partene til å gå videre med avtalen, og avviste flere argumenter fra regulatoren. I sin dom sa dommer Wiles at SEC‑argumentene manglet spesifisitet og klarte ikke å gi tilstrekkelig bevis for å støtte påstandene om et mulig brudd på verdipapirlovgivningen. Han la til at kommisjonen hadde utsatt til siste øyeblikk før de fremmet klager om sine reservasjoner.

Avtalen gir Voyager-kreditorer det beste gjenopprettingsalternativet

Binance.US kan nå gå videre med sin avtale på 1,3 milliarder dollar, og gi Voyager‑kreditorene opptil 73 % gjenoppretting av tapte eiendeler. Før Voyager‑kunder kan motta betalingstokens for gjenoppretting, pågår noe due diligence. Den avdøde långiveren har noen uker på seg til å avgjøre om de skal fortsette med salget av eiendeler eller selv likvidere for å tilbakebetale kreditorene. Hovedinvesteringsbanker for Voyager, Brian Tichenor, fortalte domstolen forrige fredag at restruktureringsplanen med Binance.US ville resultere i at kundene mottar omtrent 100 millioner dollar mer enn om selskapet likviderte. Kundebetalinger er også avhengige av utfallet av Voyagers juridiske kamp med Alameda Research – de krever 446 millioner dollar.

Gate lanserer et Visa-cryptodebetkort for europeiske brukere

Ett annet fokusområde i dag er Gate Group, selskapet bak Gate.io-børsen, som kunngjorde planer om å introdusere et Visa-cryptodebetkort tilgjengelig for brukere i Europa. Kunngjøringen 9. mars reflekterer strategien som børselskaper har vedtatt, nemlig å i økende grad utforske kryptokorttilbud. Selskapet sa at en venteliste er åpen for brukere i Det europeiske økonomiske området for å registrere seg for Gate Visa-cryptodebetkortet som skal lanseres gjennom Gate Global. For nytte vil kortinnehavere kunne konvertere sin krypto til fiat og bruke midlene til netthandel og fysiske kjøp i den virkelige verden.

Børsens morselskap sa at de planlegger å utvide tilgjengeligheten av det nye kortet til andre regioner. Forrige måned avslørte Gate.io planer om å utvide sin virksomhet til Hong Kong. Den spesielle administrative regionen har antatt en mottakelig tone til digitale eiendeler i år i kontrast til fastlands-Kina. Børsen sa at de forfølger tillatelser og lisenser for å etablere seg i regionen via riktige kanaler. Gate Group blir med på en voksende liste av kryptoselskaper som samarbeider med Visa (V ), som sammen med MasterCard, ryktes å vurdere et brudd i sine kryptoprosjekter. Wirex, en betalingsplattform, avslørte et lignende langsiktig strategisk partnerskap for kryptobaserte debet- og forhåndsbetalte kort i midten av februar. Kryptobetaling-appen hadde en tidligere avtale med kryptolinkede Visa-debetkort i USA. Etter den nye avtalen kan det London-baserte firmaet nå utstede kortene i Asia‑Pacific (APAC) og Storbritannia.