Børsoppdateringer – Binance, Coinbase, Zipmex, Gemini og mer

Spotmarkedet for kryptovaluta har gitt avkastning til tradere som utnyttet ukens sterke start. Prisene steg til nivåer som ikke var sett på over en måned. Bitcoin passerte 18 230 dollar, og BTC/USD lå an til sin femte dag på rad med positiv sluttkurs. Oppgangen inngikk i en stort sett positiv utvikling siden årsskiftet, avbrutt av tap mot slutten av forrige uke. Utover kursutviklingen var bransjen fortsatt preget av vedvarende motvind og problemer for markedsaktørene.

En føderal domstol besluttet at FTX skulle miste navnerettighetene til Miami Heats hjemmearena med 21 000 sitteplasser. Avtalen fra mars 2021 ble avsluttet ved en kjennelse onsdag, med virkning fra 31. desember, etter begjæring fra FTXs nåværende ledelse og Miami-Dade County. Fylket kunne dermed søke nye sponsorer. Her følger flere av ukens nyheter om problemrammede børser, rettssaker og selskaper.

Binance.US får foreløpig klarsignal for Voyager-planen

Den konkursrammede kryptolångiveren Voyager Digital fikk tirsdag foreløpig godkjenning i den føderale konkursretten for Southern District of New York til å gå videre med en planlagt overføring av kundekontoer og andre eiendeler til Binance.US. Avtalen verdsatte eiendelene til rundt 1 milliard dollar. Nyheten om forslaget fra desember brakte en mulig delvis tilbakebetaling til Voyagers kreditorer nærmere. Dommer Michael Wiles godkjente fremleggelsen av en redegjørelse for den foreslåtte salgsplanen; selve salget var ikke endelig godkjent.

Retten la også opp til en høring i mars om stadfestelse av planen, som måtte få nødvendig støtte fra berørte kreditorklasser. Voyager hadde tidligere inngått en salgsavtale på 1,4 milliarder dollar med FTX, men den falt bort da FTXs likviditetsproblemer kom frem. Binance.US handlet raskt og vant da budrunden ble åpnet igjen. Voyagers advokat Joshua Sussberg sa i retten at Binance.US-avtalen ga kreditorene det beste mulige utfallet. Han mente at egen avvikling ikke ville gi kundene like stor dekning.

Reguleringsmyndigheter skal bestemme utfallet av avtalen

Voyager ønsket en raskere sikkerhetsmessig vurdering av avtalen, men myndighetsbehandling kunne fortsatt bli et hinder. Committee on Foreign Investment in the United States (CFIUS) hadde tidligere varslet at komiteen ville undersøke transaksjoner knyttet til Voyager. Denne tverretatlige komiteen fører tilsyn med utenlandske investeringer og påpekte at vurderingen kunne påvirke gjennomføringen, tidspunktet eller vesentlige avtalevilkår. Securities and Exchange Commission (SEC) fulgte også saken og hadde levert en begrenset innsigelse onsdagen før, blant annet om Binance.US’ finansielle evne til å gjennomføre kjøpet.

SEC pekte på manglende detaljer om hvordan kundemidlene skulle beskyttes, og om metoden for å rebalansere kryptoporteføljen. Dersom avtalen ble gjennomført, anslo Voyager at kundene kunne få tilbake omtrent 51 % av verdien av eiendelene sine ved konkursen. Avtalen omfattet en kontantbetaling på 20 millioner dollar og overføring av Voyagers kunder til børsen. Kundene ville da kunne ta ut midler igjen, etter at uttak ble stanset i juli 2022.

Coinbase skal stenge driften i Japan midt i masseoppsigelser

I et intervju med BNN Bloomberg onsdag sa Coinbases visepresident for forretningsutvikling, Nana Murugesan, at børsen ville avvikle mesteparten av virksomheten i Japan. Dagen før hadde selskapet varslet at det ville kutte ytterligere 20 % av de ansatte som forberedelse på flere utfordringer. Avviklingen ville også redusere bemanningen i Japan. Murugesan oppga ikke et konkret antall, men sa at en liten gruppe ansatte skulle bli igjen for å sikre kundenes eiendeler.

Han ga heller ingen nærmere opplysninger om et mulig salg eller en fusjon av den japanske enheten, og forklarte at selskapet var i en overgangsfase. Avviklingen skulle først gjennomføres etter at samtalene mellom Coinbase Japan-sjef Nao Kitazawa og det japanske finanstilsynet (JFSA) var avsluttet. Murugesan sa at børsen tilpasset virksomhetens størrelse til mulighetene, og gjentok konsernsjefens budskap om fortsatt satsing på internasjonal vekst.

NYDFS pålegger Coinbase bot for mangelfulle kundekontroller

Coinbase hadde nylig inngått et forlik om en bot på 50 millioner dollar for mangelfull etterlevelse av kundekontrollkrav (KYC). Selskapet skulle også investere ytterligere 50 millioner dollar i etterlevelsesprogrammet de neste to årene. Tilsynet fant at kunder hadde kunnet åpne konto uten tilstrekkelig identitetskontroll, og at børsen hadde forsømt andre krav til aktsomhetsvurderinger knyttet til bekjempelse av hvitvasking.

Ifølge myndighetenes forliksvedtak hadde svakhetene i kontrollsystemene muliggjort mistenkelig eller ulovlig aktivitet. Ett eksempel gjaldt en kunde som var tiltalt for lovbrudd knyttet til overgrepsmateriale med barn, uten at dette ble fanget opp ved kundeetableringen. Kunden gjennomførte i over to år mistenkelige transaksjoner som kunne ha forbindelse med ulovlig aktivitet, uten at Coinbase oppdaget dem. Coinbase identifiserte til slutt kunden, stengte kontoen og rapporterte forholdet til politimyndighetene. Børsen hadde siden forpliktet seg til å rette manglene og samarbeide om tydeligere og mer omfattende regler for kryptobransjen.

Zipmex-børsen under etterforskning i Thailand

Problemene i børssektoren omfattet også Asia. Ifølge en Bloomberg-reportasje onsdag undersøkte Thailands Securities and Exchange Commission om Zipmex ulovlig hadde drevet fondsforvaltning. Reportasjen viste til et brev fra tilsynet til børsen. Zipmex hadde allerede økonomiske problemer, hadde stanset uttak året før og var blitt politianmeldt i september for ikke å levere dokumentasjon til tilsynet. Fristen for å svare var torsdag 12. januar.

DCG-problemer hoper seg opp fra alle kanter

Blant tirsdagens øvrige hendelser var et åpent brev fra Gemini-medgrunnlegger og president Cameron Winklevoss til styret i Digital Currency Group (DCG). Han krevde at konsernsjef Barry Silbert måtte fjernes før kreditoroppgjøret kunne løses. I sin redegjørelse beskrev Winklevoss hvordan Genesis ble rammet av konkursen i hedgefondet Three Arrows Capital. Genesis hadde lånt fondet omtrent 2,36 milliarder dollar og måtte ifølge redegjørelsen ta et tap på 1,2 milliarder dollar.

I sitt svar avviste DCG beskyldningene og hevdet at Winklevoss forsøkte å skyve fra seg ansvaret for Geminis Earn-program. Gemini varslet denne uken at programmet skulle avsluttes. Uroen hadde ifølge medieopplysninger også fanget oppmerksomheten til amerikanske påtalemyndigheter og SEC. DCG sa likevel at det ville fortsette samtalene for å finne en løsning.

Kryptobørsen Bitvavo opplyste i en oppdatering at den hadde avvist DCGs forslag om tilbakebetaling av 70 % av det utestående beløpet, og krevde fullt oppgjør. Den nederlandske børsen mente at skyldneren hadde tilstrekkelige ressurser til å betale hele beløpet. Oppdateringen kom etter at Bitvavo hadde besluttet å forskuttere rundt 297 millioner dollar for å dekke kundenes tilgang til midler som var plassert hos DCG. Bitvavo forsikret at det hadde nok midler til å opprettholde driften, men fastholdt kravet om full tilbakebetaling.

«Som Gemini deler vi troen på at en løsning kan bli funnet til tilfredsstillelse for alle involverte.»

Galaxy Digital (GLXY )-sjef Mike Novogratz kommenterte DCGs problemer i et intervju på CNBCs Squawk Box tirsdag. Han mente at investeringsselskapet ikke nødvendigvis måtte selge eiendeler for å komme gjennom krisen. DCG hadde uken før varslet nedleggelsen av formuesforvaltningsenheten HQ. Ifølge The Information hadde HQ rundt 3,5 milliarder dollar under forvaltning ved nedleggelsen. I november hadde DCG opplyst til aksjonærene at selskapet skyldte Genesis et lån på 575 millioner dollar og et gjeldsbrev på 1,1 milliarder dollar. Genesis Global Capital var utlånsenheten i Genesis-gruppen. Långiveren hadde stanset nye utlån og uttak samme måned på grunn av «ekstreme markedsforstyrrelser».

Binance triumferer mens andre børser nedskalerer

Binance skilte seg ut blant de sentraliserte kryptobørsene med vekst og ekspansjon i 2022. Konsernsjef Changpeng Zhao sa onsdag på Crypto Finance Conference i Sveits at selskapet ville videreføre samme mål i 2023. Han gjentok at Binance ville fortsette å ansette og siktet mot en økning i antall ansatte på 15–30 % dette året.

Bemanningen hadde mer enn doblet seg året før, fra 3 000 til nesten 8 000 ved årsslutt. I et intervju 8. januar sa Algorand Foundations John Woods at urovekkende nyheter om børser hadde svekket bransjens omdømme og brukernes tillit, men at de grunnleggende forholdene etter hans vurdering var uendret.