BitForex forsvinner uten spor—Nettstedet forsvinner, investorer etterlatt i limbo

BitForex, som en gang var en ledende global kryptobørs, har forsvunnet fra internett. Med nettstedet nå utilgjengelig, er brukerne forvirret og kjemper med usikkerhet om hva som har skjedd med deres eiendeler og transaksjoner. Men hva kan være årsaken til en så uventet forsvinning? For å finne det må vi studere hendelseskjeden BitForex har opplevd den siste uken eller mer. 

Tidslinjen i omvendt rekkefølge

La oss begynne med de siste nyhetene. Hongkongs regulator for verdipapir- og futuresmarkeder advarte publikum om BitForex for mistenkt svindel. SFC uttalte at BitForex, som angivelig hadde hovedkontor i Hong Kong, verken var lisensiert av SFC eller noen gang hadde søkt om lisens for å drive en VATP i Hong Kong. SFC ba også Hongkongs politi om å blokkere tilgang til BitForexs nettsted og sosiale mediesider.

Ifølge rapporter gikk BitForex offline 23. februar etter at midler på 57 millioner dollar ble trukket fra børsens hot wallet. Snart møtte brukerne et ikke-fungerende nettsted som viste meldingen: «Beklager, du er blokkert».

ZachXBT, en kryptodetektiv, rapporterte at BitForexs hot wallets opplevde uttak på 56,5 millioner dollar 23. februar. Dette inkluderte over 54 millioner dollar i TRB, nesten 1 million dollar i ETH, og mer enn 0,25 millioner dollar i USDC.

Etter at uttaket var fullført, sluttet BitForex å behandle ytterligere midler og har ikke gjort noen offisielle kunngjøringer siden da. ZachXBT fremhevet to betydelige utviklinger i sin etterforskning:

• For en måned siden trakk administrerende direktør i BitForex seg.
• Børsen hadde 18 % av $TRB-tilførselen og 7 % av $OMI-tilførselen.

Hvorfor trakk BitForex‑administrerende direktør seg?

Svaret på hvorfor BitForex‑administrerende direktør Jason Luo trakk seg fra sin stilling finnes i brevet han skrev til ‘BitForex Family’ 31. januar 2023. Ifølge Jason er den eneste grunnen til at han trår tilbake at et nytt lederteam vil bli med i BitForex for å ta børsen til enda større høyder.

«Et nytt lederteam er klar til å ta roret, og jeg tror de vil lede BitForex mot enda større horisonter. Jeg vil fortsette å bidra med min visdom og styrke til BitForex fordi dette er min evige forpliktelse til dette hjemmet.»

Imidlertid inneholdt brevet ingen umiddelbar fare. Faktisk roste Jason BitForex og stilte den som en nøkkelspiller i den voksende digitale eiendomsindustrien.

«Jeg har grenseløs tillit til BitForexs fremtid. I den stadig skiftende tidevannet i kryptomarkedet har vi muligheten til å fortsette å lede og oppnå enda mer briljans. Fremtiden for kryptomarkedet er fylt med ubegrensede muligheter, og BitForex vil være en stødig søyle i denne transformative reisen.»

Jason Luos nylige aktivitet kunne ikke spores, og han ser ut til å ha forsvunnet siden han sendte dette brevet.

Hva er tokenene $TRB og $OMI?

BitForex holdt 18 % av $TRB-tilførselen. TRB er den opprinnelige tokenen til Tellor, en desentralisert orakle‑protokoll. Den fungerer ved å incentivisere datarapportører til å legge gyldige data på kjeden og avskrekke dårlige rapporter gjennom tvister og straffesanksjoner. Når det gjelder ytelse, har prisen falt fra nesten US$117 til litt over US$115 de siste syv dagene.

I tillegg holdt børsen 7 % av den totale tilførselen av $OMI. Interessant nok fulgte $OMI sin prisutvikling de siste syv dagene en positiv trend. Den gikk fra nesten US$0,0009 til US$0,001. ECOMI er utstederen av $OMI, som er ment for bruk i VeVe digitale samleobjekter. VeVe hevder å være verdens ledende mobil‑første digitale samleplattform. 

Så, både punktene nevnt av ZachXBT, om at administrerende direktør trakk seg og de to tokenene som BitForex holdt i betydelige mengder, kunne ikke føre til noe vesentlig. 

Hendelser som førte til BitForexs plutselige nedleggelse

Selv umiddelbart før den ble mørk og utilgjengelig, viste BitForex‑nettstedet ingen tegn på problemer. Faktisk kunne børsen sees skryte av over US$2 milliarder i handelsvolum. Ifølge CoinGecko-data falt handelsvolumet på børsen fra US$2,5 milliarder til US$1 milliard mellom 22. februar og 24. februar, og opplevde deretter et kraftig fall, til slutt flatt.

Imidlertid endres bildet når man undersøker normaliserte data – en metode som tar hensyn til nettverkstrafikkstatistikk for å identifisere svindelmanipulasjon. Denne tilnærmingen viser at handelsvolumer i kryptoverdenen kan bli svindelmanipulert av børser med ondsinnet hensikt.

For BitForex ble de normaliserte data rapportert til kun US$25 millioner 22. februar. Denne avviket indikerer at børsen kan ha forsøkt å skjule noe. Plattformens native BF‑token fortjener også en nærmere titt som en potensiell indikator på uregelmessigheter.

Hva skjedde med den native BF‑tokenen

BitForex‑tokenet har en maksimal totalforsyning på 10 milliarder, og ifølge de siste tilgjengelige data har det 2 208 innehavere og har til dags dato vært involvert i totalt 3 236 overføringer. Den siste overføringen ble gjort for nesten syv dager siden. Mengden som ble overført var så stor som mer enn 1,4 millioner. 
Ytterligere tre overføringer ble gjort for omtrent 19 dager siden. Hver av disse overføringene var på mer enn 50 000 i mengde. Lommeboken som overføringene ble gjort fra, og lommebøkene som mottok dem, kan alle finnes her. 

Hva kan ha skjedd med BitForex?

Administrerende direktørs avgang, overføringen av midler, og deretter at nettstedet ble utilgjengelig – alt peker mot ondsinnet intensjon. Det er tydelig at ting ikke gikk galt plutselig. 
Det var en oppbygging til dette, som vanlige investorer og tradere kanskje ikke oppdaget. Men var det alltid så uforståelig? Kanskje ikke. En Chainalysis‑rapport fra 2019 hadde allerede bemerket sannsynlige uregelmessigheter i BitForexs drift. Det er nå tydelig at investorfellesskapet ikke ga nok oppmerksomhet til disse funnene. 

Chainalysis‑rapporten fra 2019 om BitForex

Chainalysis‑rapporten gjorde flere observasjoner angående BitForexs mistenkelige handelsvolumer lenge før alt dette startet og vokste til noe stort. Den begynte med å se på tallene til CoinMarketCaps fem største børser etter rapportert Bitcoin‑handelsvolum. Disse fem børsene var BitMEX, EXX, Coinsuper, BHEX og BitForex. 

Imidlertid bemerket Chainalysis kun uregelmessigheter i BitForexs tall. Selv om rapporten påpekte at børsens rapporterte handelsvolum hadde vokst raskt siden lanseringen i 2018, var det som virkelig var bekymringsfullt med BitForex at ‘børsens ekstremt høye handelsvolum‑til‑on‑chain‑volum‑forhold’ overskygget referansenivået. Dette er, ifølge Chainalysis, et klart tegn på at en betydelig del av børsens handelsvolum var falskt.

For sin analyse undersøkte rapporten børsens handelsvolum‑til‑on‑chain‑volum‑forhold fra begynnelsen av 2019 gjennom november, og bemerket en betydelig spiss i august, etterfulgt av store økninger i handelsvolum.

Ved slutten av den målte perioden avslørte BitForex et svimlende handelsvolum‑forhold på 40 000:1. Dette forholdet antyder at for hver bitcoin som kom inn i børsen, rapporterte BitForex et handelsvolum på 40 000 bitcoins. En så uforholdsmessig tall førte rapporten til å hevde at BitForex sannsynligvis betydelig overdriver sine handelsvolumer. I tillegg påsto rapporten at BitForexs faktiske likviditet kun utgjorde 1/800 av det rapporterte volumet.

Dette kan høres sjokkerende ut, men det var ingen isolert hendelse. På omtrent samme tid som Chainalysis‑rapporten ble publisert, en omfattende rapport hevdet at 95 % av alt rapportert Bitcoin‑handelsvolum var falskt. Den argumenterte med at mens det gjennomsnittlige daglige handelsvolumet i bitcoin‑markedet ble rapportert til rundt US$6 milliarder, kunne de faktiske tallene kun ha vært rundt US$273 millioner. 

Kort sagt, det som skjedde med BitForex eller hva den bevisst gjorde mot kryptosystemet er symptomatisk for en større ondskap. På overflaten kan det være et tilfelle av svindel og ondsinnet intensjon. Men samtidig avdekker det hvordan overrapportering av Bitcoin‑handelsvolum er strukturelt innebygd i systemet. 

I fremtiden vil mer informasjon om hva som skjedde med BitForex komme frem i lyset. Men foreløpig kan ingen avslutte diskusjonen om hva som skjedde med den uten å diskutere FTX. 

På et tidspunkt var FTX en av de største digitale valutabørsene for kjøp og salg av krypto‑eiendeler. Den kjøpte opp mange av sine sliterende konkurrenter, inkludert Liquid Global, LedgerX og Blockolio, og opplevde rask og forbløffende uorganisk vekst. 

Imidlertid begynte det å bli klart at alt ikke var bra i selskapet siden slutten av 2022. Akkurat som BitForex, begynte analytiske rapporter å peke på mangel på diversifisering av midler og feil håndtering av poster i balansen, som hadde oppført US$9 milliarder i forpliktelser og US$900 millioner i eiendeler, noe som resulterte i en negativ balanse på US$8 milliarder. 

Disse rapportene gjorde investorer bekymret for fremtiden til sine midler, noe som førte til masseuttak. Administrerende direktør ble anklaget for å bruke FTX‑midler til sine personlige behov, inkludert kjøp av luksusvarer, finansiering av omfattende reklamekampanjer og store politiske donasjoner. Binance var først ivrig etter å kjøpe den, men endret deretter sin intensjon etter hvert som flere og flere nyheter om feil håndtering av kundemidler kom frem i lyset. 

Eksperter mente at nedgangen til FTX hadde mange aspekter, inkludert feil håndtering av midler, mangel på likviditet og uregulerte uttak.

Konklusjon

BitForex kan for nå anklages for å overrapportere eller feilrapportere sitt handelsvolum. Men det er også tydelig at tvil om dens uregelmessigheter har eksistert i det offentlige rom i en god stund. 

Det er nettopp derfor det er viktig å jevnlig følge med på makro‑ og mikroøkonomiske forhold i ethvert marked. Kunnskap er lett tilgjengelig, og det er investorens ansvar å nøye holde øye med dem og utføre informerte analyser med omhu.

Klikk her for å lære alt om markedsmanipulasjon i kryptomarkedet.