Investing in Aandelen
ServiceNow: abonnementsomzet in Q3 stijgt met 21% tot $3,988 miljoen
Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google
Op 28 oktober 2026 heeft ServiceNow (NOW ) de financiële resultaten bekendgemaakt over het derde kwartaal, dat eindigde op 30 september 2026. De abonnementsomzet bedroeg $3.988 miljoen, een stijging van 21% op jaarbasis en van 20,5% tegen constante wisselkoersen. De totale omzet bedroeg $4.106 miljoen, een stijging van 20,5% en 20% tegen constante wisselkoersen. Daarin waren de omzet uit professionele diensten en overige omzet van $118 miljoen inbegrepen, een stijging van 10%. Het bedrijf zei dat het de bovenkant van zijn verwachtingen overtrof voor alle maatstaven voor omzetgroei en winstgevendheid in het derde kwartaal. Ook verhoogde het zijn vooruitzichten voor de abonnementsomzet over het hele jaar en voor de marge op de vrije kasstroom.
De huidige resterende prestatieverplichtingen (cRPO), die ServiceNow definieert als contractuele omzet die in de komende 12 maanden als omzet zal worden verantwoord, bedroegen op 30 september 2026 $13,65 miljard. Dat is een stijging van 20,5% op jaarbasis en van 21% tegen constante wisselkoersen. De resterende prestatieverplichtingen bedroegen $29,7 miljard, een stijging van 22% en 22,5% tegen constante wisselkoersen. Het bedrijf sloot in het kwartaal 19 transacties met een netto nieuwe jaarlijkse contractwaarde (ACV) van meer dan $5 miljoen. Dat komt neer op een groei van meer dan 135% op jaarbasis. Aan het einde van de periode had het bedrijf 680 klanten met een ACV van meer dan $5 miljoen, een stijging van ongeveer 23% op jaarbasis.
De brutowinst volgens GAAP bedroeg $2.895 miljoen, met een marge van 70,5%. Dit bestond uit een brutowinst op abonnementen van $2.934 miljoen, met een marge van 73,5%, en een brutoverlies op professionele diensten en overige activiteiten van $39 miljoen. Het bedrijfsresultaat volgens GAAP bedroeg $385 miljoen, met een marge van 9,5%, tegenover $572 miljoen en een marge van 17% in het derde kwartaal van 2025. De nettowinst volgens GAAP bedroeg $277 miljoen, of $0,27 per aandeel vóór en na verwatering, tegenover $502 miljoen, of $0,48 per aandeel vóór en na verwatering, een jaar eerder. De bedragen per aandeel over eerdere perioden zijn met terugwerkende kracht aangepast voor een aandelensplitsing in de verhouding vijf tegen één, die op 17 december 2025 van kracht werd.
Op basis van de non-GAAP-cijfers, waarbij op aandelen gebaseerde beloningen, afschrijvingen op aangekochte immateriële activa, ontslagkosten, kosten voor bedrijfscombinaties en andere daarmee samenhangende kosten, en bepaalde andere posten buiten beschouwing blijven, bedroeg het bedrijfsresultaat in het derde kwartaal $1.338 miljoen, met een marge van 32,5%. De nettowinst bedroeg $1.039 miljoen, of $1,00 per aandeel vóór en na verwatering. De non-GAAP-correcties voor het kwartaal omvatten $633 miljoen aan op aandelen gebaseerde beloningen, $198 miljoen aan afschrijvingen op aangekochte immateriële activa en $87 miljoen aan ontslagkosten. De nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten bedroeg $839 miljoen, tegenover $813 miljoen een jaar eerder. De non-GAAP-vrije kasstroom bedroeg $822 miljoen, met een marge van 20%, tegenover $592 miljoen en een marge van 17,5% in hetzelfde kwartaal een jaar eerder. ServiceNow definieert de vrije kasstroom als de nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten, vermeerderd met de kasuitgaven voor juridische schikkingen en kosten voor bedrijfscombinaties en andere daarmee samenhangende kosten, en verminderd met de investeringen in materiële vaste activa.
In de negen maanden tot en met 30 september 2026 bedroeg de totale omzet $11.863 miljoen, waaronder $11.536 miljoen aan abonnementsomzet. De nettowinst volgens GAAP bedroeg $1.044 miljoen, of $1,01 per verwaterd aandeel.
Voorzitter en CEO Bill McDermott noemde het kwartaal „het keerpunt voor ServiceNow als controlecentrale voor superintelligentie”. President en CFO Gina Mastantuono zei dat de netto nieuwe AI-ACV hoger uitviel dan het bedrijf had verwacht. Daardoor kon ServiceNow zijn doel voor de AI-ACV aan het einde van het jaar in 2026 voor de tweede keer verhogen, „van $1 miljard aan het begin van het jaar naar $1,7 miljard nu”. Volgens het bedrijf ligt het verhoogde doel 70% hoger dan aan het begin van het jaar. Mastantuono zei dat het gebruik van agentische AI in productieomgevingen over de periode vanaf het begin van het jaar meer dan 13x zo hoog was als in dezelfde periode een jaar eerder en dat het bedrijf zijn kapitaaluitgaven had verlaagd en tegelijkertijd zijn doel voor de marge op de vrije kasstroom over het hele jaar met 100 basispunten had verhoogd tot 36%. De investeringen in materiële vaste activa bedroegen in het derde kwartaal $91 miljoen, tegenover $235 miljoen een jaar eerder.
Verwachtingen voor het vierde kwartaal en heel 2026
Voor het vierde kwartaal van 2026 verwachtte ServiceNow een abonnementsomzet volgens GAAP van $4.245 miljoen tot $4.255 miljoen. Dat komt neer op een groei op jaarbasis van 22,5% tot 23%, en van 21,5% tegen constante wisselkoersen. Het bedrijf verwachtte voor het vierde kwartaal een groei van de cRPO van 18,5%, zowel op basis van de gerapporteerde cijfers als tegen constante wisselkoersen, en een operationele marge volgens non-GAAP van 32%. Het gewogen gemiddelde aantal verwaterde aandelen zou 1,05 miljard bedragen.
Voor heel 2026 verwachtte ServiceNow een abonnementsomzet volgens GAAP van $15.780 miljoen tot $15.790 miljoen, een groei van 22,5% en van 21% tegen constante wisselkoersen, een brutomarge op abonnementen volgens non-GAAP van 81%, een operationele marge volgens non-GAAP van 31,5% en een marge op de vrije kasstroom volgens non-GAAP van 36%. Het gewogen gemiddelde aantal verwaterde aandelen zou 1,04 miljard bedragen. De groeipercentages in de verwachtingen zijn gebaseerd op het gemiddelde over 30 dagen van de wisselkoersen in september 2026 voor entiteiten die rapporteren in andere valuta dan de Amerikaanse dollar.
Balans en financieringsactiviteiten
De liquide middelen bedroegen op 30 september 2026 $2.393 miljoen, tegenover $3.726 miljoen op 31 december 2025. De totale activa bedroegen $31.830 miljoen. De goodwill bedroeg $10.012 miljoen, tegenover $3.578 miljoen aan het einde van 2025. De immateriële activa, na aftrek van afschrijvingen, bedroegen $3.594 miljoen, tegenover $1.121 miljoen. Op de balans stond $2.086 miljoen aan kortlopende schulden en $5.438 miljoen aan langlopende schulden. Op 31 december 2025 had het bedrijf $1.491 miljoen aan langlopende schulden en geen kortlopende schulden.
Uit het kasstroomoverzicht over de negen maanden blijkt dat $9.167 miljoen is besteed aan bedrijfscombinaties, na aftrek van verworven kasmiddelen. Daarvan viel $391 miljoen in het derde kwartaal. De financieringsactiviteiten over de negen maanden omvatten $3.943 miljoen aan opbrengsten uit de uitgifte van senior notes, $3.991 miljoen aan opbrengsten uit termijnleningen, $4.000 miljoen aan aflossingen op termijnleningen, $4.529 miljoen aan uitgifte van commercial paper, $2.484 miljoen aan aflossingen op commercial paper en $2.225 miljoen aan inkopen van gewone aandelen. In het derde kwartaal zelf vonden geen aandeleninkopen plaats.
Naast de bekendmaking van de resultaten kondigde ServiceNow een uitgebreid partnerschap met OpenAI aan. Dit gaat van start met een ServiceNow-plug-in voor ChatGPT, mogelijk gemaakt door Action Fabric. De bedrijven zeiden dat ze oplossingen voor beveiliging en risico’s willen ontwikkelen op basis van de cybermodellen van OpenAI, een Codex-integratie in AI Workflow Factory en spraakgestuurde governance en risicobeoordeling voor ServiceNow’s Super Intelligence Control Tower. Ook kondigde ServiceNow op 28 oktober de Control Tower Alliance aan, een ecosysteem voor AI-bestuur en -beveiliging waarvan Anthropic, Amazon Web Services, Cisco, HiddenLayer, Kong, NVIDIA, Okta, OpenAI, Stripe, WitnessAI en Zenity de oprichtende leden zijn. Verder maakte het bedrijf bekend dat HPE ServiceNow heeft geselecteerd om de klantenondersteuning en buitendienst voor HPE’s Cloud & AI-activiteiten te transformeren.
ServiceNow heeft de conferencecall over de bedrijfsresultaten gepland voor 14.00 uur Pacific Daylight Time (21:00 GMT) op 28 oktober 2026. De audio-opname is daarna 30 dagen beschikbaar. Het bedrijf meldde dat leidinggevenden zullen spreken op vier komende beleggersconferenties: Senior Vice President en General Manager Josh Kahn neemt deel aan de BMO Technology and Innovation Leaders Conference op 12 november 2026 en de RBC Global TIMT Conference op 17 november 2026; Mastantuono spreekt op de Wells Fargo TMT Summit op 8 december 2026 en verzorgt op 9 december 2026 een keynote tijdens de Barclays Global Technology Conference.
