PoW Mining – Hoe presteren grote bedrijven in een neergaande markt?

Met de Bitcoin-prijs die meer dan 70 % is gedaald ten opzichte van het record van $69.000 begin november 2021, beginnen mijnbedrijven te worstelen.

En in de momenteel turbulente markt, waarbij Bitcoin rond de $20.000 wordt verhandeld en de energieprijzen de pan uit rijzen, staan mijnbedrijven voor serieuze problemen.

Nog vorige maand waarschuwde Core Scientific (CORZ ) (CORZ) investeerders dat het mogelijk faillissement moest overwegen. De maand daarvoor vroeg het crypto‑mijncentrum Compute North Chapter 11‑faillissement aan na meldingen dat het $500 miljoen verschuldigd was aan minstens 200 schuldeisers.

Dus, laten we nu kijken naar andere PoW‑mijnbedrijven!

Argo in financiële problemen?

De aandelen van het in Londen gevestigde Argo Blockchain (ARBK ) (ARB) zijn drastisch gedaald nadat de geruchten over een deal om £24 miljoen ($27 miljoen) van een strategische investeerder op te halen, zijn vervlogen. De ARB‑aandelen worden momenteel verhandeld tegen $7,04, meer dan 97,5 % lager dan het record in februari 2021.

Vorige maand ondertekende het bedrijf een intentieverklaring om 87 miljoen aandelen aan de investeerder te verkopen om de liquiditeitsdruk te verlichten. Nu werkt het aan het veiligstellen van andere deals om werkkapitaal te bieden voor ten minste de komende twaalf maanden.

“Als Argo er niet in slaagt verdere financiering te voltooien, zou Argo op korte termijn een negatieve cash‑flow krijgen en zou het de activiteiten moeten beperken of stopzetten,” zei Argo in een verklaring.

Om kortetermijnliquiditeit te waarborgen en cash te behouden, heeft Argo 3.843 Antminer S19J Pros verkocht voor $5,6 miljoen. Deze miners vertegenwoordigen ongeveer 384 PH/s van de totale hash‑rate‑capaciteit en vormen de laatste batch van de oorspronkelijke Bitmain‑order die in oktober geïnstalleerd zou worden. Als gevolg van deze verkoop blijft de totale hash‑rate‑capaciteit van het bedrijf nu op 2,5 EH/s.

Als reactie hebben Jefferies en investeringsbank Canaccord Genuity (CF.TO ) hun aandelenratings voor het cryptocurrency‑mijnbedrijf gedegradeerd en hun koersdoel verlaagd naar ongeveer $1, wat een verwachte daling van nog eens 87 % in de ARB‑aandelen weerspiegelt.

Bitfarms productienummers

Crypto‑mijnbedrijf Bitfarms haalde in oktober 486 BTC, een stijging van 1 % ten opzichte van de vorige maand, en daarmee ligt het op koers om meer dan 5.000 BTC te minen in 2022. Per 31 oktober 2022 had het bedrijf 2.064 BTC in bewaring.

Het wereldwijde Bitcoin‑zelfmijnbedrijf bracht zijn BTC‑productie‑ en mijnoperatie‑update voor oktober 2022 uit, waarin werd opgemerkt dat Bitfarms in de eerste tien maanden van 2022 53 % meer BTC haalde, namelijk 4.219 BTC, dan in dezelfde periode vorig jaar.

Zonder significante toevoegingen aan de hash‑rate‑capaciteit ten opzichte van de vorige maand, gemiddeld Bitfarms 15,7 BTC per dag. Tijdens de maand werd de totale productie beïnvloed door een stijging van 17 % in de netwerk‑moeilijkheid.

“De netwerk‑hash‑rate reageert nu snel op veranderingen in de mijn‑economie, wat een sterk signaal is dat we kortetermijnondersteuning hebben gevonden in de Bitcoin‑mijn‑economie, gemeten aan de hand van US$‑opbrengst per TH/s,” zei Ben Gagnon, Chief Mining Officer van Bitfarms.

Intussen loopt het bedrijf voor op schema met de activering van zijn twee mijnboerderijen, de Garlock‑boerderij en fase 3 van The Bunker, om groei te faciliteren. Beide zullen in december op volledige capaciteit gaan werken.

Bitfarms heeft de bedrijfsrichtlijn nog steeds aangepast van 6,0 EH/s naar 5,0 EH/s voor december, om de hoge inflatie en valutadevaluatie in Argentinië en de impact van de macro‑economische omgeving van het land op de import van miners weer te geven.

“Hoewel we geloven dat deze beperking tijdelijk is, kunnen we de timing van de oplossing niet voorspellen en hebben we daarom ons groeidoel voor het einde van 2022 verlaagd,” verklaarde Bitfarms‑president en COO Geoff Morphy.

Hut 8 zal binnenkort productienummers vrijgeven

De in Noord‑America gevestigde Bitcoin‑miners Hut 8 Mining Corp. staat klaar om volgende week via een conference call de resultaten voor het derde kwartaal eindigend op 30 september 2022 bekend te maken. Twee van de digitale‑asset‑mijnlocaties van Hut 8 bevinden zich in Zuid‑Alberta, terwijl de derde in North Bay, Ontario, allemaal in Canada, ligt.

Net als andere miners wordt Hut 8 ook getroffen door de aanhoudende bearmarkt. Hierdoor is een deel van hun apparatuur op de Alberta‑locaties onrendabel bij de huidige BTC‑prijzen. Met een totale netwerk‑hash‑rate van ongeveer 255 EH/s zal dit waarschijnlijk hun productie in oktober drukken.

In het tweede kwartaal van dit jaar stegen de aangepaste operationele kosten per munt, exclusief afschrijvingen, naar $18.900, vanaf ongeveer $13.100 in het eerste kwartaal. Toch heeft Hut 8 een sterke balans en slaagde het erin zijn bedrijf uit te breiden zonder de gemijnde BTC te verkopen.

Wat betreft de aandelenkoers van HUT, wordt deze momenteel net onder CAD 3 (ongeveer USD 2,18) verhandeld, een daling van 85 % ten opzichte van het record van bijna een jaar geleden.

Sattva richt zich op uitbreiding

Intussen verdubbelt crypto‑hosting‑ en mijnservice‑bedrijf Sattva Block zijn wereldwijde mijnactiviteiten. Het bedrijf heeft meerdere nieuwe mijnlocaties gelanceerd, waaronder één in Canada en twee extra binnenlandse locaties in de VS.

“Sattva brengt industriële ervaring en schaalbaarheid naar iets dat, in de context van de komende 30 jaar, nog steeds een cottage‑industrie is,” zei CEO en oprichter van Sattva, Maciek Pankowski, die dit beschreef als zijn “versie van de American Dream”.

Deze mijnlocaties zullen in het laatste kwartaal van dit jaar en in 2023 worden uitgerold. Ze zullen eersteklas hostingdiensten bieden door gebruik te maken van vloeistofkoeling om de efficiëntie, hash‑rate en milieuduurzaamheid van mijnoperaties te verhogen.

Sattva is een leider op het gebied van duurzame energie binnen de cryptosector en maakt hiervoor gebruik van vloeistofkoeling voor energieterugwinning waar mogelijk. Het bedrijf gelooft dat vloeistofkoeling de logische volgende stap is voor de crypto‑mijnindustrie, omdat het warmte‑recuperatieproces koolstofneutraal is en impact heeft op de lokale gemeenschap en het milieu.

“Vloeistofkoeling vertegenwoordigt een nieuwe standaard van efficiëntie op alle fronten,” aldus Pankowski. Volgens hem is het dankzij de “superieure technologie”, die tevens duurzamer is, dat het bedrijf meer Bitcoin voor zijn klanten heeft kunnen genereren en daarmee betere rendementen voor klanten heeft behaald.

Aspen Creek – Compass Mining‑samenwerking

Het Bitcoin‑mijnhardware‑ en hostingbedrijf Compass Mining heeft een hosting‑partnerschap van 27 megawatt (MW) gesloten met Aspen Creek Digital Corporation (ACDC).

Compass Mining‑klanten zullen profiteren van uptime en betrouwbaarheid via dit partnerschap, zei mede‑oprichter en mede‑CEO Thomas Heller in een verklaring, en voegde toe: “De combinatie van kosteneffectieve, hernieuwbare energie van ACDC met operationele uitmuntendheid in mining is moeilijk te vinden in de huidige markt.”

Compass Mining zal ongeveer 9.000 eenheden van Antminer S19 XP en S19j Pro hosten namens haar klanten op ACDC’s nieuw gelanceerde Texas‑locatie in Q4 2022, waarmee Compass de grootste hostingklant voor Aspen Creek wordt.

De Texas‑faciliteit van ACDC heeft een capaciteit van 30 MW en is co‑gelokaliseerd achter de meter met een nieuw ontwikkelde zonne‑energie‑installatie van 87 MW. Het project levert extra stroomgeneratie‑bronnen voor de Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), evenals waardevolle regelbare belastingsbronnen om de reikwijdte van hernieuwbare energie uit te breiden door het net te stabiliseren.

Opgericht in januari, heeft Aspen Creek recent $8 miljoen opgehaald in Series‑A‑financiering onder leiding van Polychain Capital en Galaxy Digital (GLXY ), ondanks de bearmarkt. Het start‑up‑mijnbedrijf kreeg aandacht van investeerders vanwege het gebruik van hernieuwbare energie en de “power‑first” benadering, waarbij de infrastructuur eerst wordt veiliggesteld voordat kapitaal wordt opgehaald.

Digihost is winstgevend

Het in de VS gevestigde Bitcoin‑mijnbedrijf Digihost Technology Inc. haalde in oktober 2022 74,58 BTC, een stijging van 78 % ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Gedurende deze maand verkocht het bedrijf een deel van zijn BTC‑productie om de energiekosten te financieren.

Eind oktober beschikte het bedrijf over 118,16 BTC, 800,89 ETH en $3,42 miljoen in contanten. Digihost noteerde in zijn rapport dat ze per 31 oktober 2022 schuldenvrij en cash‑flow‑positief blijven.

“Ondanks de huidige volatiele economische omstandigheden heeft Digihost erin geslaagd om goede liquiditeitsniveaus van cash en crypto‑bezittingen maand‑na‑maand te behouden ten opzichte van de omvang van onze operaties,” zei Michel Amar, voorzitter en CEO van Digihost.

Zelfs als de huidige marktomstandigheden aanhouden, “verwacht het bedrijf positieve cash‑flow uit operaties te blijven genereren om de bestaande ontwikkelingsinitiatieven te financieren,” voegde Amar toe.

Momenteel werkt Digihost aan het afronden van goedkeuringsvereisten voor de overname van de 60 MW North Tonawanda‑energiecentrale, wat de operationele capaciteit met 150 % zal verhogen.

De uitbouw van hun Alabama‑locatie staat ook op de planning voor voltooiing dit jaar, wat resulteert in een extra mijncapaciteit van ongeveer 550 PH. Voor deze locatie heeft het bedrijf een borgstelling van $1,3 miljoen veiliggesteld bij Alabama Power Company voor elektriciteitslevering.