Potomac Bancshares passeert de grens van $1 miljard aan activa terwijl de winst in het derde kwartaal met 12% stijgt

Potomac Bancshares, Inc., de bankholding van Potomac Bank, gevestigd in Charles Town, West Virginia, rapporteerde over het derde kwartaal van 2026 een nettowinst van $2,6 miljoen, oftewel $0,63 per gewoon en verwaterd aandeel. Dat was een stijging van 12% ten opzichte van het derde kwartaal van 2025. Ook maakte het bedrijf bekend dat de totale activa voor het eerst de grens van $1,0 miljard overschreden, volgens het winstbericht van het bedrijf over het derde kwartaal van 2026, dat op 28 oktober 2026 werd gepubliceerd.

Het rendement op de gemiddelde activa bedroeg in het kwartaal 1,02% en het rendement op het gemiddelde eigen vermogen 11,70%. In het derde kwartaal van 2025 waren deze percentages respectievelijk 0,98% en 11,62%. De nettowinst daalde ten opzichte van $3,32 miljoen, oftewel $0,80 per aandeel, in het tweede kwartaal van 2026, toen het rendement op de gemiddelde activa 1,32% bedroeg en dat op het gemiddelde eigen vermogen 15,52%. Over de negen maanden eindigend op 30 september 2026 rapporteerde het bedrijf een nettowinst van $9,0 miljoen, oftewel $2,16 per aandeel. Dat was een stijging van $2,4 miljoen, of 36%, ten opzichte van de $6,6 miljoen, oftewel $1,59 per aandeel, in dezelfde periode van 2025.

De activa bedroegen op 30 september 2026 in totaal $1,0 miljard. Dat was een geannualiseerde stijging van 19% ten opzichte van 30 juni 2026 en een stijging van 7% ten opzichte van een jaar eerder. Volgens het bedrijf was de samenstelling van de activa tussen die datums niet betekenisvol veranderd.

Netto rentebaten en rentemarge

De netto rentebaten bedroegen in het derde kwartaal $9,3 miljoen, een stijging van $132 duizend, of 1%, ten opzichte van het tweede kwartaal van 2026. De nettorentemarge liep op tot 3,79%, tegenover 3,76% in het tweede kwartaal en 3,54% in het derde kwartaal van 2025. De rente-inkomsten uit leningen in het tweede kwartaal omvatten $139 duizend aan versnelde inkomsten uit kredietvergoedingen voor een lening die vóór de vervaldatum was afgelost. Zonder die post zouden de netto rentebaten in het derde kwartaal met $271 duizend zijn gestegen, of met 12% op geannualiseerde basis, aldus het bedrijf.

Vergeleken met het derde kwartaal van 2025 stegen de netto rentebaten met $1,2 miljoen, of 15%, terwijl de totale rentelasten met $334 duizend, of 8%, daalden. De kosten van deposito’s zakten van 1,82% een jaar eerder naar 1,52%. De rentelasten op achtergestelde schuld stegen ten opzichte van het tweede kwartaal met $82 duizend, of 38%. Volgens het bedrijf kwam dat door het tijdstip van de herfinanciering: gedurende een deel van het kwartaal stond de volledige $25,0 miljoen aan oude en nieuwe achtergestelde schuld uit.

De niet-rentebaten bedroegen in totaal $2,3 miljoen, een daling van 13% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2026. De bank boekte in het derde kwartaal geen winst op de verkoop van SBA-leningen, hoewel zij deze bleef verstrekken. De inkomsten in het tweede kwartaal waren hoger uitgevallen door een boete van $201 duizend voor vervroegde aflossing van een lening en door stimuleringsinkomsten uit pinpastransacties. Vergeleken met het derde kwartaal van 2025 stegen de niet-rentebaten met 18%. Dit was vooral te danken aan een stijging van $254 duizend, of 48%, van de inkomsten uit vermogensbeheer en beleggingen na de invoering van een nieuw tariefschema voor klanten in het eerste kwartaal van 2026, een stijging van $48 duizend, of 22%, van de servicekosten op depositorekeningen en een stijging van $35 duizend, of 6%, van de inkomsten uit pinpasinterbancaire vergoedingen.

De niet-rentelasten bedroegen in totaal $7,8 miljoen, een stijging van 9% ten opzichte van het tweede kwartaal en van 16% ten opzichte van het derde kwartaal van 2025. De salarissen en personeelskosten stegen met $391 duizend ten opzichte van het voorgaande kwartaal en met $757 duizend op jaarbasis. Volgens het bedrijf kwam dit door aanwervingen ter ondersteuning van groeinitiatieven en door hogere prestatiebeloningen en commissies. Ook de overige bedrijfskosten namen toe, deels doordat de verliezen als gevolg van frauduleuze transacties op klantrekeningen opliepen. De efficiëntieratio, een niet volgens GAAP berekende maatstaf in de verslaglegging van het bedrijf, bedroeg in het kwartaal 68,01%, tegenover 61,16% in het tweede kwartaal van 2026 en 67,14% in het derde kwartaal van 2025.

Balans, kwaliteit van de activa en kapitaal

De totale leningenportefeuille groeide in het kwartaal met $6,5 miljoen, of 3% op geannualiseerde basis, en op jaarbasis met $46,1 miljoen, of 6%. De groei werd aangevoerd door een stijging van $8,5 miljoen van de overige vastgoedleningen, gedekt door commercieel vastgoed. Volgens het bedrijf deed deze groei zich voor ondanks een groter dan verwacht aantal leningen dat vóór de vervaldatum werd afgelost. De totale deposito’s stegen in het kwartaal met $51,6 miljoen, of 24% op geannualiseerde basis, en op jaarbasis met $66,0 miljoen, of 8%. Op 30 september 2026 maakten niet-rentedragende deposito’s 23% uit van de totale deposito’s. De overige leningen daalden van $30,0 miljoen op 30 juni 2026 naar $17,9 miljoen na de vervaldatum van een FHLB-voorschot. De resterende leningen bestonden uit twee FHLB-voorschotten van in totaal $14,5 miljoen, met een gewogen gemiddelde vaste rente van 4,12% en vervaldata tussen 2027 en 2028.

Leningen waarvan de betaling meer dan 30 dagen achterstallig was en waarover nog rente werd opgebouwd, bedroegen op 30 september 2026 0,17% van de totale leningen. Op 30 juni 2026 was dat 0,43% en een jaar eerder 0,09%. Probleemactiva, bestaande uit leningen waarop geen rente meer werd opgebouwd, bedroegen 0,06% van de totale activa. De geannualiseerde netto-afboekingen bedroegen in het kwartaal 0,27% van de totale leningen. De voorziening voor kredietverliezen bedroeg $350 duizend, tegenover $250 duizend in het tweede kwartaal van 2026 en $200 duizend in het derde kwartaal van 2025. Na netto-afboekingen van $537 duizend bedroeg de voorziening voor kredietverliezen op leningen aan het einde van het kwartaal $7,8 miljoen, oftewel 1,00% van de totale leningen.

Het eigen vermogen van de aandeelhouders bedroeg op 30 september 2026 $87,6 miljoen, een stijging van 9% ten opzichte van een jaar eerder. De materiële boekwaarde per aandeel was $21,13, eveneens een stijging van 9% op jaarbasis. Volgens het bedrijf bleef Potomac Bank goed gekapitaliseerd. De bank rapporteerde een totale kapitaalratio van 14,09%, Tier 1- en common equity Tier 1-ratio’s van 13,04% en een leverage ratio van 10,04%.

Het bedrijf herfinancierde in het kwartaal achtergestelde schuld door op 20 augustus 2026 voor $15,0 miljoen aan achtergestelde schuld uit te geven tegen een vaste rente van 6,50% tot 15 september 2031, met een vervaldatum van 15 september 2036. Met de netto-opbrengst werd op 15 september 2026 de eerder uitgegeven achtergestelde schuld van $10,0 miljoen volledig afgelost, waarop een variabele rente van 8,54% van toepassing was. Het bedrijf meldde dat het resterende bedrag beschikbaar is om te investeren in het kapitaal van de bank, ter ondersteuning van de groei van de activa of andere strategische initiatieven.

Potomac Bancshares keerde in het derde kwartaal een kwartaaldividend in contanten uit van $0,15 per gewoon aandeel, evenveel als in het tweede kwartaal. Het bedrijf kondigde ook een dividend van $0,15 per aandeel aan voor het vierde kwartaal van 2026, betaalbaar op 12 november 2026 aan aandeelhouders die op 5 november 2026 als zodanig geregistreerd staan. Een op 19 oktober 2025 door de raad van bestuur goedgekeurd inkoopplan staat het bedrijf toe tot 19 oktober 2027 maximaal 100.000 gewone aandelen of voor $2,0 miljoen aan gewone aandelen in te kopen, tenzij het volledige goedgekeurde aantal of bedrag al vóór die datum is ingekocht. In 2025 en in de eerste negen maanden van 2026 werden geen aandelen ingekocht.

Potomac Bank opende in het kwartaal een vestiging in het centrum van Winchester, Virginia, een markt die het bedrijf omschreef als een van de snelst groeiende metropoolgebieden van Virginia. De bank benoemde ook een operationeel directeur en een directeur Digitale en Betalingsstrategie, en de directeur Informatievoorziening ging over naar de functie van directeur Innovatie en Strategie.

President en CEO Alice Frazier zei dat de resultaten over het tweede kwartaal waren gestuwd door verschillende inkomstenposten die geen goede afspiegeling vormden van het structurele winstniveau van het bedrijf. ‘Daartegenover weerspiegelen de resultaten in het derde kwartaal de kracht van onze kernactiviteiten in het bankwezen, met een verdere stijging van de nettorentemarge, een sterke groei van de deposito’s, solide kredietverlening en een gunstige kwaliteit van de activa’, aldus Frazier. ‘Dat we de mijlpaal van $1 miljard aan activa hebben bereikt en tegelijkertijd een rendement op activa van meer dan 1,00% hebben behaald, toont aan dat onze winstbestendigheid groot is en dat onze langetermijngroeistrategie effectief is.’

Potomac Bank werd in 1871 opgericht als Bank of Charles Town en kreeg op 3 november 2025 de naam Potomac Bank. De bank heeft tien filialen en één kredietproductiekantoor en bedient de Eastern Panhandle van West Virginia, Washington County in Maryland en Noord-Virginia via divisies voor particulier en zakelijk bankieren, trust- en vermogensbeheer, BCT Investments en woningfinanciering.