Meer bedrijven onthullen verliezen terwijl autoriteiten invallen beëindigen in onderzoek gerelateerd aan de ineenstorting van Terra

Prosecutors in Zuid-Korea hielden op 11 augustus drie personen vast vanwege banden met een illegaal cryptovaluta‑schema. De arrestaties vonden plaats vijf weken nadat Han Dong-hoon, de minister van Justitie, een ontmoeting had met functionarissen van de VS om samenwerkingsmogelijkheden te verkennen in de strijd tegen financiële misdrijven, met name waar cryptovaluta bij betrokken zijn.

De Koreaanse minister van Justitie voerde discussies met de chef van de Securities and Commodities Fraud Task Force en de co‑chef van de Securities and Commodities Task Force in New York. De twee partijen bepaalden hun reikwijdte, waarbij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission onderzoekt of de UST al dan niet misleidend werd gepresenteerd als stabieler dan hij was. De Zuid‑Koreaanse aanklagers stemden ermee in te onderzoeken of er sprake was van marktmanipulatie, belastingontduiking en fraude.

Updates over Terra-onderzoeken

Twee weken na het bezoek van de minister van Justitie aan de VS voerden autoriteiten in Zuid-Korea een reeks invallen uit op meer dan een dozijn locaties in het land in verband met de crash van het Terra‑ecosysteem. Lokale nieuwsbron Yonhap News Agency rapporteerde op 20 juli dat onderzoekers van het Seoul Southern District Prosecutors Office verschillende lokale bedrijven die banden hadden met Terraform Labs en cryptobeurzen, bestormden. Bithumb, Coinone en Upbit behoren tot degenen die een bezoek kregen.

De ambtenaren eisten transactieregisters met betrekking tot Terra op om de gebeurtenissen die leidden tot de ineenstorting van TerraUSD en LUNA‑activa te achterhalen. Ze hebben naar verluidt ook de woning van medeoprichter Daniel Shin en bedrijven waarmee hij in het verleden nauw samenwerkte, doorzocht. Het rapport vermeldde bovendien dat de onderzoekers een week in sommige locaties verbleven.

Newsis, een andere nieuwsbron, publiceerde op 28 juli een verhaal waarin werd uitgelegd dat de onderzoekers de invallen grondig uitvoerden.

“Het kostte veel tijd om [relevante informatie] te extraheren, inbeslaggenomen [materiaal] en te controleren of [het] relevant is als bewijs [van wangedrag],” zei een anonieme bron van het kantoor van de aanklager.

Er zijn beweringen dat sommige individuen binnen Terraform wisten dat een catastrofale neergang een waarschijnlijk gevolg was of samenzwoeren om het te veroorzaken. Hoe dan ook, de crash verwoestte zowel particuliere als institutionele portefeuilles.

Vroege Terra-investeerders behoren tot de grootste slachtoffers

De nasleep wordt nog steeds gevoeld door bedrijven die indirect enorme kapitaal in Terraform Labs en Terra‑activa hebben gestoken. Hedgefondsmanager Three Arrows Capital werd gedwongen faillissement aan te vragen na insolventierapporten. Lenings- en makelaarsbedrijven droegen evenredig de last, waarbij Celsius en Voyager bescherming tegen faillissement zochten.

In de afgelopen weken hebben meer bedrijven die Terra en haar projecten ondersteunden rapporten uitgebracht waarin de omvang van de verliezen op hun balansen wordt benadrukt.

Hashed-CEO onthult dat zijn bedrijf meer dan $3,5 mrd verloor door de ineenstorting van Luna

In een recent interview met Bloomberg onthulde Hashed‑CEO Simon Seojoon Kim dat zijn durfkapitaalonderneming een enorme klap kreeg. Er zijn discrepanties in de werkelijke hoeveelheid tokens die het in Seoul gevestigde blockchain‑bedrijf bezat op het moment van de implosie, maar alle verslagen komen overeen met ten minste 30 miljoen LUNA‑tokens. Dit zou neerkomen op $3,6 miljard toen de tokenprijs in april een piek van ongeveer $120 bereikte.

Kim vertelde Bloomberg op 2 augustus dat hij als vroege investeerder 30 miljoen LUNA‑tokens kocht, en dat het bedrijf het grootste deel ervan tot het einde vasthield. On‑chain data vastgelegd door CoinDesk toont aan dat het Koreaanse durfkapitaalfonds niet minder dan $49,90 miljoen in LUNA had gestaked over de Columbus 3, 4 en 5‑mainnets. Ondanks de aanzienlijke verliezen die zijn bedrijf boekte, blijft de Hashed‑chef optimistisch over de cryptovaluta‑industrie.

“Er bestaat geen portefeuille die succes garandeert [in deze sector], en we doen onze investeringen met dat in gedachten; we geloven in de groei van de gemeenschap en dat is nooit veranderd,” merkte hij op.

Hij schetste ook plannen om tegen medio 2023 een derde VC‑fonds op te richten, met de toevoeging dat hij zal investeren in GameFi‑projecten. Zijn reputatie is echter niet solide wat betreft zijn geloof in GameFi‑investeringen. De Hashed‑baas is beschuldigd van het hypen van de LUNA‑token en het verkopen van een deel van zijn bezit vóór de ineenstorting, wat vragen oproept over zijn integriteit. Kim reageerde op deze rapporten door te beweren dat zijn bedrijf geen handelsaanbevelingen geeft en dat hij 99 % van zijn LUNA‑investering gedurende de crash vasthield, alleen zijn staking‑beloningen verkoopt.

Uprise verloor 99 % van door gebruikers onder beheer staande fondsen in short‑posities

Door Kakao gesteunde Koreaanse startup Uprise was een andere zwaar getroffen investeerder, die 99 % van de onder beheer staande gebruikersfondsen verloor. Zoals gerapporteerd door lokale nieuwsbron Seoul Economic Daily, raakte de cryptostartup verstrikt in de chaos van de prijscrash, ‘misleid’ door door AI aangestuurde geautomatiseerde handelsstrategieën. Uprise gebruikte een robo‑adviseur, een technologie die short‑sell‑posities innam met klantgeld.

Hoewel de ineenstorting van LUNA een zekere weg naar nul vestigde, kende de token tijdelijke pumps. Deze korte stijgingen, zoals een die LUNA van $0,68 naar $7,88 bracht in slechts vier uur op 11 mei (LUNA/BUSD‑paar), toonden de volatiele storm die de $20,4 miljoen (26,7 miljard won) aan klantfondsen opslokte.

Internaal verloor Uprise tot $2,9 miljoen (3,9 miljard won) van haar eigen fondsen. Een vertegenwoordiger bevestigde aan de lokale publicatie dat “schade aan klantactiva is ontstaan door onverwachte grote volatiliteit op de markt.” Desondanks zei het bedrijf dat het verschillende opties zou onderzoeken om getroffen klanten te compenseren. Het bedrijf wordt gesteund door grote durfkapitaalbedrijven in Korea, waaronder KB Investments en Kakao Ventures. Haar klantenbestand omvat een groot aantal vermogende particulieren en institutionele entiteiten.

Er bestaat echter een grijs gebied rond Uprise, aangezien het geen gelicentieerde virtual asset service provider (VASP) is in Zuid‑Korea, een problematische situatie omdat de certificering vereist is voor virtual‑asset‑bewaarbedrijven. Uprise voldeed niet aan deze eis zoals vastgesteld door de Specific Financial Information Act laat vorig jaar. Het bedrijf verklaarde dat het geen won verzamelt of direct in digitale activa investeert en alleen in futures dabbert.