MicroStrategy duikt dieper in Bitcoin met een extra investering van 550 miljoen USD

Er zijn ontelbare fervente gelovigen in Bitcoin over de hele wereld. Maar weinig, zo niet geen, hebben deze overtuiging meer aangetoond dan de CEO van MicroStrategy, Michael Saylor. Dit werd nog verder benadrukt met de recente aankondiging van het bedrijf dat het van plan is om nog eens 550 miljoen USD waard aan de topdigitale activa aan te kopen.

550 miljoen USD kapitaal ophalen

Om deze aankoop te kunnen doen, heeft MicroStrategy aangegeven dat het van plan is om het benodigde kapitaal te verwerven door de verkoop van ‘omwisselbare senior notes’. MicroStrategy verklaart,
“De notes zullen ongedekte, senior verplichtingen van MicroStrategy zijn en zullen rente dragen tegen een rente van 0,750% per jaar, betaalbaar achteraf op 15 juni en 15 december van elk jaar, met ingang van 15 juni 2021. De notes zullen verlopen op 15 december 2025, tenzij eerder ingekocht, ingelost of omgezet… De notes kunnen worden omgezet in contant geld, aandelen van MicroStrategy’s klasse A gewone aandelen, of een combinatie van contant geld en aandelen van MicroStrategy’s klasse A gewone aandelen, naar keuze van MicroStrategy”.
Ondanks de omvang van deze kapitaalverhoging, is MicroStrategy van plan om zich uitsluitend te richten op het vergroten van de blootstelling aan Bitcoin, waardoor de schatkistreserve van het bedrijf wordt versterkt met de inflatiebestendige digitale activa.
“MicroStrategy is van plan om de netto-opbrengst van de verkoop van de notes te investeren in bitcoin,”

Bestaande blootstelling

Zoals eerder aangegeven, is de beslissing om kapitaal te verwerven voor de aankoop van Bitcoin niet de eerste stap van MicroStrategy op het gebied van digitale activa. Ongeveer twee maanden geleden zorgde het bedrijf voor ophef met zijn eerste aankoop van 21.454 BTC. Niet tevreden met deze bezittingen, zette het bedrijf zijn investering voort en kocht nog eens 16.796 BTC aan.
Terwijl er nog geen indicatie is van welk bedrijf MicroStrategy zal samenwerken om de daadwerkelijke aankoop van Bitcoin te doen, werden alle eerdere aankopen van het bedrijf gefaciliteerd door Coinbase.

Perfecte timing?

Deze stappen worden gerechtvaardigd door de aankopen – die ongeveer 425 miljoen USD waard waren op het moment van aankoop – die sindsdien aanzienlijk in waarde zijn gestegen. Deze enorme rendementen worden geschat op ongeveer 250 miljoen USD op dit moment. Een verbluffend rendement in een korte tijd.
Ondanks het enorme rendement dat werd gegenereerd in de eerste fase van deze investering, werd het recente nieuws over de intentie van het bedrijf om nog eens 550 miljoen USD te verwerven voor de aankoop van meer BTC niet door alle externe bronnen met enthousiasme ontvangen.
Dit werd onlangs tentoongesteld toen Citi-analisten de aandelen van MicroStrategy van ‘neutraal’ naar ‘verkopen’ hebben gedegradeerd. Degenen die verantwoordelijk zijn voor deze verandering, gaven aan dat het bedrijf een ‘onevenredige focus’ op digitale activa liet zien.
De tijd zal leren of Citi gelijk heeft met het degraderen van deze aandelen. Terwijl het misschien terecht is in zijn bezorgdheid vanwege deze focus op digitale activa, is één ding zeker – MicroStrategy gaat volledig voor Bitcoin. Het bedrijf zal ofwel zinken of zweven op de rug van deze beslissingen.

Conversies

Terwijl Citi misschien niet overtuigd is van de verdiensten achter de beslissing om 550 miljoen USD te verwerven voor de aankoop van Bitcoin, zijn andere hooggeplaatste beleggers omgezet in gelovigen en hebben ze hun mening over de stap met een meer positieve houding geuit.
Miljardair Ray Dalio uitte onlangs een gedeelde overtuiging in de toekomst van activa zoals Bitcoin, aangezien hij een toekomst voor zich ziet waarin centrale banken blijven printen, waardoor ongecontroleerde inflatie ontstaat.
“Ik denk dat bitcoin (en enkele andere digitale valuta) zich de afgelopen tien jaar hebben gevestigd als interessante goud-achtige activa-alternatieven, met overeenkomsten en verschillen met goud en andere activa met een beperkte hoeveelheid, mobiel (in tegenstelling tot onroerend goed) opslag van rijkdom. Dus het kan dienen als een diversificatie van goud en andere dergelijke opslag van rijkdomactiva.” – Ray Dalio
Terwijl hij niet rechtstreeks commentaar gaf op de beslissingen van MicroStrategy, toonde een andere hooggeplaatste belegger, Kevin O’Leary, onlangs tekenen van het opwarmen voor Bitcoin. De enigmatische zakenman verklaarde onlangs dat als een Bitcoin-ETF zou worden goedgekeurd door de SEC, hij ongeveer 5% van zijn portefeuille zou toewijzen – een aantal dat wordt onderdrukt door de huidige volatiliteit van BTC voorlopig.
“Als dat het geval was, als we morgenochtend wakker werden en de SEC zei dat je een ETF met bitcoin kunt creëren en we denken dat bitcoin een legitiem, je weet wel, betalingssysteem en opslag van rijkdom is, niet alleen zou het omhoog gaan, maar je zou veel mensen zoals ik zien die erin investeren… Ik zou zeggen oké, ik ga het een gewicht van 5% geven, dus je weet dat ik geen significant deel van mijn portefeuille wil hebben met zo veel volatiliteit.” – Kevin O’Leary

MicroStrategy

Opgericht in 1989 is MicroStrategy een van ‘s werelds toonaangevende bedrijven op het gebied van business intelligence.
CEO Michael Saylor staat momenteel aan het hoofd van de bedrijfsoperaties.