Market Nieuws
ICE verhoogt netto-omzet in Q3 met 15% tot $2,8 miljard, terwijl de winst per aandeel met 18% stijgt
Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google
Intercontinental Exchange (ICE ) Intercontinental Exchange rapporteerde over het derde kwartaal van 2026 een netto-omzet van $2,8 miljard, 15% meer dan een jaar eerder. De verwaterde winst per aandeel volgens GAAP bedroeg $1,67, een stijging van 18%, blijkt uit het resultatenbericht over het derde kwartaal van 2026 van het bedrijf, dat op 29 oktober 2026 werd gepubliceerd. De aangepaste verwaterde winst per aandeel bedroeg $2,02, eveneens 18% meer dan een jaar eerder.
In het kwartaal dat eindigde op 30 september 2026 bedroeg de nettowinst toerekenbaar aan ICE $940 miljoen, bij geconsolideerde opbrengsten van $2,765 miljard na aftrek van transactiegerelateerde kosten. In het derde kwartaal van 2025 was dat $816 miljoen bij $2,411 miljard. De aangepaste nettowinst toerekenbaar aan ICE bedroeg $1,1 miljard. Het bedrijfsresultaat steeg op jaarbasis met 20% tot $1,4 miljard, goed voor een operationele marge van 51%. Het aangepaste bedrijfsresultaat steeg met 19% tot $1,7 miljard, met een aangepaste operationele marge van 61%. De geconsolideerde bedrijfskosten bedroegen $1,4 miljard, of $1,1 miljard op aangepaste basis. De terugkerende opbrengsten kwamen uit op $1,365 miljard, een stijging van 7%, en de netto-transactieopbrengsten bedroegen $1,400 miljard, 23% meer.
ICE-voorzitter en CEO Jeff Sprecher zei in het resultatenbericht: “We zijn verheugd het beste derde kwartaal in de geschiedenis van ICE te kunnen melden, met een dubbelcijferige groei van de omzet, het bedrijfsresultaat en de winst per aandeel.” CFO Warren Gardiner zei: “In de eerste negen maanden van het jaar hebben we recordopbrengsten, een recordaangepast bedrijfsresultaat en een recordaangepaste winst per aandeel behaald. Dat onderstreept de kracht en duurzaamheid van ons bedrijfsmodel.” Gardiner voegde eraan toe dat ICE verwacht kapitaal aan aandeelhouders te blijven teruggeven, naast de geplande schuldafbouw na afronding van de transactie met MarketAxess.
Resultaten per segment
De netto-opbrengsten uit de beursactiviteiten bedroegen $1,542 miljard, een stijging van 22% ten opzichte van $1,265 miljard een jaar eerder. Het bedrijfsresultaat van het segment bedroeg $1,152 miljard, met een operationele marge van 75%. Op aangepaste basis bedroeg het bedrijfsresultaat $1,169 miljard, met een aangepaste operationele marge van 76%. De bedrijfskosten van de beursactiviteiten bedroegen $390 miljoen, of $373 miljoen op aangepaste basis.
Binnen het beurssegment stegen de energieopbrengsten met 25% tot $603 miljoen, de opbrengsten uit landbouw en metalen met 62% tot $83 miljoen en de opbrengsten uit financiële producten met 37% tot $190 miljoen. De netto-opbrengsten uit contante aandelen en aandelenopties stegen met 25% tot $132 miljoen; de opbrengsten uit OTC en overige activiteiten stegen met 13% tot $112 miljoen; de opbrengsten uit data- en connectiviteitsdiensten stegen met 10% tot $292 miljoen; en de opbrengsten uit beursnoteringen stegen met 4% tot $130 miljoen. De terugkerende opbrengsten uit de beursactiviteiten bedroegen $422 miljoen, een stijging van 8%, en de netto-transactieopbrengsten bedroegen $1,120 miljard, 28% meer.
De opbrengsten uit vastrentende waarden en datadiensten bedroegen $674 miljoen, een stijging van 9% ten opzichte van $618 miljoen. Het bedrijfsresultaat van het segment bedroeg $245 miljoen, met een operationele marge van 36%. Het aangepaste bedrijfsresultaat bedroeg $309 miljoen, met een aangepaste marge van 46%. De opbrengsten uit transacties in vastrentende waarden stegen met 5% tot $34 miljoen; de opbrengsten uit CDS-clearing stegen met 12% tot $102 miljoen; de opbrengsten uit data en analyses voor vastrentende waarden stegen met 8% tot $336 miljoen; en de opbrengsten uit data- en netwerktechnologie stegen met 10% tot $202 miljoen. De terugkerende opbrengsten van het segment bedroegen $538 miljoen, een stijging van 9%, en de transactieopbrengsten $136 miljoen, 10% meer. De bedrijfskosten bedroegen $429 miljoen, of $365 miljoen op aangepaste basis.
De opbrengsten uit hypotheektechnologie bedroegen $549 miljoen, een stijging van 4% ten opzichte van $528 miljoen. Het bedrijfsresultaat van het segment bedroeg $13 miljoen, met een operationele marge van 2%. Het aangepaste bedrijfsresultaat bedroeg $219 miljoen, met een aangepaste marge van 40%. De opbrengsten uit technologie voor hypotheekverstrekking stegen met 1% tot $189 miljoen; de opbrengsten uit oplossingen voor het afsluiten van hypotheken stegen met 4% tot $60 miljoen; de opbrengsten uit software voor hypotheekbeheer stegen met 6% tot $229 miljoen; en de opbrengsten uit data en analyses stegen met 6% tot $71 miljoen. De terugkerende opbrengsten van het segment bedroegen $405 miljoen, een stijging van 4%, en de transactieopbrengsten $144 miljoen, eveneens 4% meer. De bedrijfskosten bedroegen $536 miljoen. Het aangepaste bedrag van $330 miljoen was exclusief $186 miljoen aan afschrijvingen op immateriële activa in verband met overnames en $20 miljoen aan transactie- en integratiekosten.
Kapitaaluitkeringen, MarketAxess en vooruitzichten
De operationele kasstroom bedroeg tot en met het derde kwartaal van 2026 $4,5 miljard en de aangepaste vrije kasstroom $3,7 miljard. In de aansluitingstabel van het resultatenbericht staat een vrije kasstroom van $3,822 miljard, tegenover $2,862 miljard in dezelfde periode een jaar eerder. Tot en met 30 september 2026 heeft ICE $2,5 miljard aan aandeelhouders teruggegeven, waaronder $1,6 miljard aan aandeleninkopen en $884 miljoen aan dividend. Op 30 september 2026 bedroeg het vrij beschikbare kassaldo $936 miljoen en de uitstaande schuld $23,3 miljard.
Op 21 oktober 2026 beëindigden het Amerikaanse ministerie van Justitie en de Federal Trade Commission de wachtperiode op grond van de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act van 1976 voortijdig, met ingang van die datum. Daarmee was voldaan aan de voorwaarde uit de HSR Act voor de overname door ICE van MarketAxess Holdings Inc. (MKTX ) Voor de fusie moeten nog de gebruikelijke resterende voorwaarden en goedkeuringen voor afronding worden vervuld en moeten andere vereiste goedkeuringen van toezichthouders worden verkregen. ICE zei nu te verwachten dat de fusie in het eerste kwartaal van 2027 wordt afgerond, eerder dan de planning voor de eerste helft van 2027 die het bedrijf in juli bekendmaakte.
ICE verwacht voor heel 2026 een groei van de terugkerende omzet van 9% in het beurssegment en 8% bij vastrentende waarden en dataservices. Voor het vierde kwartaal van 2026 worden de bedrijfskosten geraamd op $1.317 miljard tot $1.327 miljard op GAAP-basis en op $1.082 miljard tot $1.092 miljard op non-GAAP-basis; het non-GAAP-bedrag is exclusief afschrijvingen op overnamegerelateerde immateriële activa. De niet-operationele kosten in het vierde kwartaal worden geraamd op $170 miljoen tot $180 miljoen op GAAP-basis en op $175 miljoen tot $185 miljoen op aangepaste basis. Het aangepaste bedrag is exclusief aandelen in de winst van niet-geconsolideerde deelnemingen en de nettorentelasten op overnamegerelateerde schulden. Het bedrijf verwacht voor 2026 kapitaaluitgaven van ongeveer $1.050 miljard en voor het vierde kwartaal een gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen van 558 miljoen tot 563 miljoen.
In de eerste negen maanden van 2026 bedroeg de nettowinst toerekenbaar aan ICE $3.311 miljard, tegenover $2.464 miljard in dezelfde periode een jaar eerder. De verwaterde winst per aandeel bedroeg $5.85, tegenover $4.28; de aangepaste verwaterde winst per aandeel bedroeg $6.27, tegenover $5.24. De opbrengsten minus de transactiegebonden kosten bedroegen in totaal $8.408 miljard, tegenover $7.427 miljard.
De conferencecall over de resultaten van ICE over het derde kwartaal stond gepland voor 8.30 uur ET op 29 oktober 2026. Het bedrijf heeft de conferencecall over de resultaten van het vierde kwartaal van 2026 gepland op 4 februari 2027 om 8.30 uur ET.
