ICE breidt geëvalueerde prijsstelling uit naar niet-gesecuritiseerde residentiële volledige leningen

Intercontinental Exchange (ICE ) maakte de lancering van Residential Whole Loan Evaluations bekend op 30 september 2026, een dienst die het gevestigde geëvalueerde prijsstellingsproces van het bedrijf uitbreidt naar individuele, niet-gesecuritiseerde residentiële hypothecaire leningen. De dienst biedt modelgedreven prijsstelling voor qualified mortgage (QM)-leningen, non-qualified mortgage (non‑QM)-leningen en speciaal onderpand, met evaluaties die dagelijks of maandelijks worden berekend en via beveiligde bestandslevering via de ICE Data API worden geleverd.

ICE zei dat residentiële volledige leningen tot de snelst groeiende segmenten van vastrentende waarden behoren, maar dat er geen gestructureerde prijsinfrastructuur voor bestaat. Het bedrijf karakteriseerde de dienst als het opvullen van de kloof tussen gesecuritiseerde en niet-gesecuritiseerde markten, waarbij dezelfde transparante prijsstelling naar de volledige leningenmarkt wordt gebracht, die volgens hen al lange tijd beschikbaar is voor gesecuritiseerde instrumenten.

Varun Pawar, Chief Product Officer, Data Services bij ICE, zei dat het bedrijf al jarenlang geëvalueerde prijsstelling levert voor een breed scala aan financiële instrumenten. “Het aanbieden van deze dienst in de residentiële volledige leningenmarkt geeft onze klanten één prijsbron voor verschillende leningen, en we kijken ernaar uit om ons verder uit te breiden naar andere gebieden binnen het hypotheek‑ecosysteem,” zei Pawar.

Methodologie en gegevensinvoer

De dienst maakt gebruik van ICE’s gevestigde geëvalueerde prijsstellingsproces en wordt bewaakt door een groep ervaren evaluators. De methodologie omvat door de klant aangeleverde, lening‑specifieke gegevens naast propriëtaire datasets en analyses van ICE’s hypotheek‑ en dataservices, opgebouwd rond drie benoemde inputs. Het ICE AFT Prepayment and Credit Model projecteert voortijdige aflossingen, wanbetalingen en delinquente situaties; productpagina van ICE’s Whole Loan Evaluations beschrijft het als een volwassen, regelmatig bijgewerkt model dat brede datasets integreert om die projecties op leningniveau te produceren. De ICE Home Price Index levert micro‑niveau woningprijsgegevens voor 28.000 postcodegebieden, wat volgens ICE zorgt voor meer precieze en actuele loan‑to‑value (LTV)-metingen en de kredietrisicoprojecties en waarderingen verbetert. ICE Origination Data biedt een geanonimiseerde dataset met dagelijkse updates van meer dan 3.000 deelnemende kredietverstrekkers, gebruikt om spread‑ en rendementsinvoer te kalibreren.

Volgens de productpagina begint elke evaluatie met referentiegegevens op leningniveau die door de klant in een door ICE geleverd formaat worden aangeleverd, inclusief leningkenmerken evenals variabele‑rente‑ en wijzigingsgegevens. ICE verzamelt vervolgens onderliggende informatie en past deze toe, waaronder referentietarieven en projecties voor lening‑niveau voortijdige aflossingen, wanbetalingen en kasstroom. Marktinformatie komt in het proces via ICE Origination‑data, prijsgidsen van derden, deal‑runs en biedingen, en relatieve waarderingen van gesecuritiseerde obligaties. Een toegewijd team van evaluators bewaakt het proces, beheert modelinvoer, maakt aanpassingen van spreads op lening‑ en sector‑niveau, en behandelt uitzonderingen op leningniveau.

ICE stelde dat, vanwege de aard van de activaklasse, het de nauwkeurigheid, volledigheid of tijdigheid van door de klant aangeleverde gegevens niet onafhankelijk verifieert, en dat de evaluaties worden beïnvloed als een klant onnauwkeurige of onvolledige gegevens verstrekt. Een volledig ICE Whole Loan Evaluations Methodology‑document is op aanvraag beschikbaar, aldus de productpagina.

Dekking, levering en toepassingsgevallen

De dekking omvat QM hypotheken met vaste en variabele rente, plus non‑QM hypotheken met vaste en variabele rente die onder andere Alt‑A, Reperforming, Subprime, Scratch & Dent, Jumbo, home equity line of credit (HELOC), Non‑Performing, Second Lien en Debt Service Coverage Ratio (DSCR)-leningen omvatten.

Voor Amerikaanse residentiële volledige leningen worden evaluaties op verzoek van de klant geleverd, ofwel als dagelijkse evaluaties die de volgende werkdag beschikbaar zijn, of maandelijks. Uitvoer op leningniveau wordt geleverd via beveiligde bestandslevering en de ICE Data API, met integraties naar belangrijke analyseplatformen.

ICE somde zes toepassingsgevallen voor de dienst op: prijsstelling voor portefeuille‑acquisitie en due‑diligence; mark‑to‑market voor balans‑ en regelgevende rapportage; benchmarking van leningverkoop‑uitvoering; stresstesten voor rente‑ en kredietrisico; benchmarking van programmaprestaties; en rapportage aan investeerders en auditors.

Volledige lening‑evaluaties maken deel uit van een prijslijn die eind‑van‑de‑dag‑evaluaties, continue geëvalueerde prijsstelling, verbeterde evaluatietransparantie, fair‑value‑informatie en leveraged‑loan‑evaluaties omvat, volgens prijspagina van ICE. ICE beschrijft haar eind‑van‑de‑dag‑evaluaties als gebruikmakend van regelgebaseerde logica en standaard waarderingstechnieken die per activaklasse verschillen en het gebruik van relevante observeerbare inputs maximaliseren, waaronder genoteerde prijzen voor vergelijkbare activa, benchmark‑rendementcurves en markt‑gevalideerde inputs.

Het bedrijf meldde dat het geëvalueerde vastrentende waarden levert voor ongeveer drie miljoen instrumenten, referentiegegevens over wereldwijde markten, en indexen over alle activaklassen met $2 triljoen aan beheerd vermogen die daaraan worden getoond. Voor connectiviteit en data‑toegang biedt ICE desktop‑oplossingen en datastromen naast het ICE Global Network, dat volgens het bedrijf inhouds‑, leverings‑ en uitvoeringsdiensten levert via glasvezel‑ en draadloze netwerken.

Vastrentende waarderingen worden in de Verenigde Staten geleverd via ICE Data Pricing & Reference Data, LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur bij de U.S. Securities and Exchange Commission, en internationaal via ICE Data Services‑entiteiten in Europa en de Azië‑Pacifische regio.