€60M Digitale Obligatie Uitgegeven door Tech‑Gigant Siemens AG

Self-described as, “een technologiebedrijf gericht op industrie, infrastructuur, mobiliteit en gezondheidszorg”, is Siemens AG (SIE.SW ) (SIE.DE ) geen onbekende voor opkomende sectoren met een blik op de toekomst.  Met dat in gedachten heeft Siemens zojuist aangekondigd de uitgifte van zijn eerste op blockchain gebaseerde digitale obligatie.

Details van de obligatie

Een obligatie is in wezen een lening, uitgegeven door een bedrijf of overheid, die wordt gefinancierd door investeerders die een bescheiden rendement willen genereren. In dit geval heeft Siemens een €60M ($64M USD) obligatie uitgegeven, die over één jaar afloopt.

Wat deze uitgifte bijzonder interessant maakt, is dat deze werd gedaan met behulp van een openbare blockchain.

Voordelen

Door deze obligatie op een openbare blockchain uit te geven, merkt Siemens op dat het kan profiteren van meerdere voordelen die via traditionele wegen niet mogelijk zijn. Deze omvatten,

• het wegnemen van de noodzaak voor papieren wereldwijde certificaten
• het wegnemen van de noodzaak voor centrale clearing
• het wegnemen van de noodzaak voor banken/tussenpersonen in het verkoopproces

Siemens stelt dat met de inwerkingtreding van de Electronic Securities Act in 2021, het in staat was om “…effecten rechtstreeks aan investeerders te verkopen zonder gebruik te maken van gevestigde centrale effectenbewaarinstellingen” te verkopen. Het merkt ook op dat het gehele proces slechts twee dagen duurde.

Natuurlijk, door deze verschillende complexiteiten en voorheen vereiste partijen te verwijderen, wordt het volledige uitgifteproces niet alleen sneller, maar ook efficiënter en kosteneffectiever.

Commentaar

Bij de aankondiging van deze obligatie nam Ralf P. Thomas, CFO van Siemens AG, de tijd om commentaar te geven. Hij stelt,

“Met onze innovatieve producten en technologieën ondersteunt Siemens de digitale transformatie van haar klanten met groot succes. Het is daarom logisch dat we de nieuwste digitale oplossingen in de financiële sector testen en benutten. We zijn er trots op een van de eerste Duitse bedrijven te zijn die met succes een op blockchain gebaseerde obligatie hebben uitgegeven. Dit maakt Siemens een pionier in de voortdurende ontwikkeling van digitale oplossingen voor de kapitaal- en effectenmarkten,”

Versterkende trend

Het gebruik van blockchain bij de uitgifte van obligaties is een trend die wij recentelijk hebben belicht.  Deze trend richting de uitgifte van digitale obligaties, die een vorm van digitale zekerheid of ‘security token’ zijn, komt op het moment dat toezichthouders beginnen op te treden tegen blockchain‑gebaseerde activa die buiten de reeds gevestigde regelgeving willen opereren.

Hoewel digitale effecten kunnen worden gebouwd op dezelfde technologie als dergelijke activa, is het verschil dat ze zijn gestructureerd met volledige naleving in gedachten, waardoor ze veel aantrekkelijker zijn voor bedrijven zoals Siemens.