Update Digitale Effectenmarkt – BSE Werkt Samen met Blockstation, SPiCE Fund II Aangekondigd, Kunstmeesterwerk Getokeniseerd

Terwijl de markten voor digitale activa in mei 2022 in beroering zijn, onder meer door de ineenstorting van UST en Luna, is het gemakkelijk de positieve ontwikkelingen die tegelijkertijd plaatsvinden over het hoofd te zien. Hieronder volgen enkele recente voorbeelden, met speciale aandacht voor digitale effecten.

Blockstation moet handel in digitale activa op Barbados Stock Exchange mogelijk maken

In februari 2019 zijn Blockstation en de Barbados Stock Exchange (BSE) een strategisch partnerschap aangegaan. Blockstation leverde de beurs de hulpmiddelen om ondersteuning voor verschillende digitale activa te testen. De samenwerking heeft zich sindsdien verder ontwikkeld, tot voordeel van beide partijen. Na hun oorspronkelijke intentieverklaring is nu aangekondigd dat een nieuwe raamovereenkomst is ondertekend, op grond waarvan BSE het platform voor digitale activa van Blockstation zal gaan gebruiken. Het hoofddoel is de oprichting van een «…blockchaingedreven marktplaats voor getokeniseerde effecten».

Bij de bekendmaking zei Blockstation-CEO Marko M. Hafez: «Beurzen over de hele wereld willen blockchaintechnologie integreren, en we feliciteren BSE ermee dat het een van de eerste is die hiervoor formeel een platform invoert … Als technologiebedrijf zetten wij ons ervoor in dat gereguleerde beurzen zo efficiënt en soepel mogelijk een op blockchain gebaseerd ecosysteem voor de kapitaalmarkt kunnen creëren, met minder frictie en meer efficiëntie voor alle betrokkenen gedurende de gehele investeringscyclus op de openbare markt.»

BSE verklaarde daarbij dat de beurs «…op weg is een van de eerste gereguleerde beurzen te worden die getokeniseerde beursintroducties noteren».

https://youtu.be/yv3W_ZO3Q_Y
Blockstation heeft ook elders in het Caribisch gebied vooruitgang geboekt. Minder dan twee maanden eerder kondigde het bedrijf een vergelijkbare samenwerking met Eastern Caribbean Securities Exchange Ltd (ECSE) aan. Ook daar werd een raamovereenkomst ondertekend om een markt voor getokeniseerde effecten te ontwikkelen. Daarnaast heeft Blockstation een geschiedenis van dienstverlening aan de Jamaica Stock Exchange (JSE), die teruggaat tot 2019.

SPiCE Fund II wordt gelanceerd

SPiCE VC en zijn eerste SPiCE Fund I gelden als een van de succesverhalen rond digitale effecten. Het fonds investeert in bedrijven die diensten voor de sector voor digitale activa ontwikkelen, waaronder Bakkt, INX Limited en Securitize. SPiCE Fund I is inmiddels gesloten voor nieuw kapitaal en de bijbehorende tokens worden op secundaire markten verhandeld. Het bedrijf komt nu met het onlangs aangekondigde SPiCE Fund II.

Tal Elyashiv, medeoprichter en managing partner van SPiCE VC, lichtte het nieuwe fonds als volgt toe: «Het is geen geheim dat blockchain de financiële sector en tal van andere bedrijfstakken ingrijpend verandert en snel op weg is een markt van meerdere biljoenen dollar te worden. Met de lancering van SPiCE II kan het belang van onze rol bij het identificeren van en investeren in bedrijven die essentieel zijn voor het ecosysteem van een digitale toekomst nauwelijks worden overschat … We kijken ernaar uit het volgende hoofdstuk van SPiCE VC te beginnen, dat al een nieuw tijdperk voor durfkapitaal in een Web3-wereld heeft ingeluid. We willen samenwerken met de meest innovatieve ondernemers en vooruitziende investeerders van vandaag om grote mogelijkheden voor vermogensopbouw te creëren, nu en ver in de toekomst.»

Het fonds richt zich op bedrijven in digitale activa die blockchain gebruiken om onder meer de volgende sectoren te veranderen:

• Gaming
• Infrastructuur
• Uitlenen en lenen
• Metaverse
• Vastgoed

SPiCE Fund II werd gelanceerd als een «traditioneel fonds», terwijl een getokeniseerde versie volgens de planning enkele maanden later, rond medio 2022, zou volgen. De verwachtingen voor de opvolger zijn hoog, aangezien bij het eerste fonds al drie portfoliobedrijven naar de beurs waren gegaan.

Kunstwerk «Carnaval de Binche» getokeniseerd

Sinds digitale effecten aan populariteit begonnen te winnen, worden dure en traditioneel moeilijk verhandelbare activa zoals vastgoed, auto’s en beeldende kunst als kansrijke toepassingen gezien. Tokenisering kan de economische investering in kleinere eenheden verdelen en zo toegankelijker maken voor meer beleggers. Tegen die achtergrond hebben Tokeny en Rubey het Royal Museum of Fine Arts Antwerp (KMSKA) geholpen met wat de bedrijven omschrijven als het eerste Europese museumproject dat een «meesterwerk» tokeniseert.

Het werk is «Carnaval de Binche» van James Ensor. Het project maakt deelname ook voor kleinere beleggers mogelijk, vanaf 150 euro. Volgens de beschrijving van Tokeny zijn deze Art Security Tokens effecten op basis van schuldinstrumenten, geen directe juridische eigendomsdelen van het schilderij zelf. De financiering wordt gebruikt om het kunstwerk te kopen en langdurig aan het museum uit te lenen.

De bijbehorende digitale effecten gebruiken ERC-3643 op de Polygon-blockchain. De oplossing bouwt voort op het T-REX-protocol van Tokeny, dat in 2018 werd geïntroduceerd; het ERC-3643-voorstel zelf dateert van juli 2021. De standaard is ontworpen voor het creëren, uitgeven en beheren van digitale effecten. Hij is compatibel met ERC-20, maar overdrachten zijn onderworpen aan identiteits- en nalevingscontroles.

Tokeny-CEO Luc Falempin zei over de ontwikkeling: «Er bestaat verwarring op de markt over NFT’s en effectentokens. We zijn blij dat KMSKA, een innovatief traditioneel museum, het verschil tussen deze twee soorten digitale activa volledig begrijpt. We delen de visie van onze partners KMSKA en Rubey dat effectentokens echt verschil zullen maken in de kunstsector, doordat kleinere beleggers kunnen investeren in en betrokken raken bij kunstwerken die al een gevestigde waarde hebben. We bieden hun graag de infrastructuur voor naleving van regelgeving en de gebruiksvriendelijke interfaces waarmee zij deze doelgroepen kunnen bereiken. Een nieuw hoofdstuk in kunstinvesteringen is begonnen, en dit is pas het begin. We kijken uit naar wat hierna komt.»