Daniel Shin aangeklaagd in Zuid-Korea, Kwon’s hoorzitting in Montenegro gepland, Seoul Court verklaart LUNA geen effect en meer

Vorige maand bevestigden lokale rapporten uit Montenegro de arrestatie van Terraform Labs-co-founder Kwon Do-hyeong, samen met een medewerker op een luchthaven in Podgorica, terwijl ze probeerden het zuidoostelijke Europese land te verlaten. De autoriteiten zeiden dat Do Kwon in hechtenis werd genomen wegens het vervalsen van reisdocumenten en voegden later toe dat de zaak lokaal zou worden behandeld. Hier is een overzicht van alle gebeurtenissen die zich hebben voorgedaan sinds:

Do Kwon zal volgende maand in Montenegro terechtstaan

Kwon werd samen met de voormalige chief financial officer van Terraform Labs (TFL), Han Chang-jun, aangehouden bij een poging om met een privévliegtuig naar Dubai te vliegen, bevestigden de politie. Een rechtbank in Podgorica verlengde hun detentie, met als reden dat het duo een vluchtrisico vormde.
Nieuwe gerechtelijke documenten laten nu zien dat de autoriteiten in het land al een juridisch proces zijn gestart voor de vermeende overtredingen van het duo. Volgens het officiële Dusko Milanovic van het Openbaar Ministerie in Podgorica, meldden Bloomberg enkele dagen geleden dat de Montenegrijnse rechtbank een hoorzitting heeft gepland voor Kwon’s aanklachten van het gebruik van een valse Costa Ricaanse paspoort om te reizen. Als Kwon en Chang-jun schuldig worden bevonden, kunnen ze een straf krijgen van drie maanden tot vijf jaar.
Volgens een afzonderlijk rapport van DL News, kocht Kwon’s medewerker en reisgenoot Chang-jun een appartement ter waarde van 2,2 miljoen dollar in Belgrado in september. De twee zouden enkele maanden in het luxe appartement hebben verbleven en zelfs een nieuw bedrijf hebben opgericht in Servië met Kwon’s echte identiteit.
Om niet te vergeten, de VS en Kwon’s thuisland Zuid-Korea hebben gevraagd dat de voormalige crypto-executive wordt uitgeleverd. Via een tolk zei de minister van Justitie van Montenegro, Marko Kovač, dat wanneer hij wordt geconfronteerd met meerdere uitleveringsverzoeken, de beslissing over welke staat de persoon moet uitleveren, wordt genomen na het overwegen van verschillende factoren, waaronder de ernst van het gepleegde misdrijf, wanneer en waar het misdrijf werd gepleegd, de volgorde waarin de uitleveringsverzoeken zijn ontvangen, en meer.

Kwon’s advocaten betwisten de claims van de SEC

In de VS hebben advocaten die Do Kwon vertegenwoordigen, de District Court voor het Southern District van New York gevraagd om de zaak die door de Securities and Exchange Commission tegen de omstreden crypto-ondernemer is aangespannen, te seponeren. In een indiening bij de rechtbank op 21 april zei zijn juridische team dat de SEC niet in staat was om voldoende bewijs te leveren om Kwon’s betrokkenheid bij het bedriegen van Amerikaanse beleggers in verband met de ineenstorting van UST en LUNA aan te tonen.
De advocaten beweerden dat de UST-stablecoin moet worden behandeld als een valuta in plaats van een effect. Dit zou betekenen dat de toezichthouder buiten zijn regulerende bevoegdheid valt – kan geen persoonlijke rechtsmacht aantonen. Zijn verdedigingsteam wees er verder op dat de SEC niet over de bevoegdheid beschikt om de digitale activa in deze zaak te reguleren, aangezien het Congres nog geen dergelijke bevoegdheden aan haar heeft verleend. Ze betoogden ook dat Terraform Labs geen openbare aanbiedingen van effecten had gedaan die registratie bij de SEC zouden hebben vereist.

Koreaanse autoriteiten vroegen Binance om Kwon’s crypto-activa op de beurs te bevriezen

Eerder deze maand vroegen aanklagers in Korea aan Binance om Kwon’s (en zijn medesamenzweerders’) toegang tot activa ter waarde van ongeveer 414,5 miljard won ($310,6 miljoen) te intrekken. De regulators geloven dat de fondsen deel uitmaken van Kwon’s onwettige activa en koppelen ongeveer 91,4 miljard won ($68,5 miljoen) rechtstreeks aan hem. Binance bevestigde dat ze meewerkten met aanklagers en alle mogelijke assistentie verleenden bij het lopende onderzoek. De beurs communiceerde geen verdere details, aangezien verschillende onderzoeken naar Kwon gaande zijn.

Er kan meer te ontdekken zijn over Kwon’s transacties

Laatst week wees de Amerikaanse districtsrechter Jed Rakoff een verzoek van Do Kwon af om de Amerikaanse SEC te weerhouden van het inzien van bepaalde records die zijn geregistreerd bij de Monetary Authority of Singapore (MAS). Lokale nieuwsuitzendingen in Zuid-Korea meldden ook op dat moment (17 april) dat Kwon $7 miljoen had overgemaakt naar het in Seoul gevestigde advocatenkantoor Kim & Chang, net voordat zijn crypto-imperium instortte. Een dergelijke stap kan aangeven dat hij wist wat hij kon verwachten na zo’n spectaculaire ineenstorting.
De autoriteiten gaan door met het onderzoeken van de herkomst van de fondsen. Hoewel Kwon een aanzienlijk vermogen had vergaard, kunnen de Koreaanse autoriteiten geen van de daarmee verbonden activa in beslag nemen, omdat hij ze ogenschijnlijk had omgezet in Bitcoin via buitenlandse crypto-uitwisselingen, in plaats van ze te investeren in fysieke activa.

Seoul Southern District Court oordeelt dat LUNA geen effect is

In Zuid-Korea, waar Kwon vecht tegen claims dat hij de Capital Markets-wetten heeft overtreden, oordeelde een rechtbank op maandag dat LUNA Classic (herbenoemd van LUNA) geen effect is. De uitspraak markeerde de eerste keer dat de rechtbank heeft geoordeeld dat LUNA geen effect is – een kwestie die onderzoeken heeft geblokkeerd. De Seoul Southern District Court, in twee afzonderlijke uitspraken (op 15 november en 16 februari), bepaalde dat LUNC niet voldoet aan de eisen van een financieel beleggingsproduct dat wordt gereguleerd door de Capital Markets Act. Desondanks heeft het aanklachtenteam, volgens het rapport, beroep aangetekend bij het Hooggerechtshof.

Shin vrijgesproken van aanklachten wegens effectenfraude

Kwon’s zakenpartner bij Terraform Labs, Shin Hyun-seong, kreeg ook verlichting, aangezien de rechtbank eveneens de claims afwees dat hij effectenwetten had overtreden. In een verklaring die samen met de uitspraak over de classificatie van LUNA werd gedaan, verhinderde de rechtbank een beroep dat het voor de regulators mogelijk zou hebben gemaakt om zijn eigendom over te nemen. Zijn juridische kant bevestigde dat de rechtbank alle tien van de verzoeken van de aanklagers voor arrestatiebevelen tegen Shin en anderen had afgewezen. Als gevolg van de beslissing moeten de aanklagers voortaan bewijzen dat Shin en zijn medewerkers fraude hebben gepleegd en het vertrouwen hebben geschonden, in plaats van alleen de Capital Markets Act te hebben overtreden.

Shin en negen andere Terraform Labs-medewerkers aangeklaagd in Zuid-Korea

In de laatste ontwikkeling op dinsdag, rapporten uit Zuid-Korea geven aan dat maximaal tien personen die zijn geassocieerd met Terraform Labs, waaronder mede-oprichter Shin, zijn aangeklaagd. De juridische actie van het Openbaar Ministerie van de Seoul Southern District komt na bijna een jaar onderzoek naar Terra, wiens ecosysteem vorige maand mei instortte. Het team voor financiële misdrijven van de aanklagers beschuldigde Shin en zeven anderen van fraude. De voormalige directeur zou opzettelijk beleggers hebben misleid en het crypto-project ten onrechte hebben geadverteerd, zich volledig bewust van de fraude.
“Terraform Labs, het platform dat een blockchain-gebaseerd stablecoin-bedrijf uitvoerde, was een fabricatie vanaf het begin,” verklaarde Dan Sung-han, de directeur van het team voor financiële misdrijven.
De aanklacht legt ook omkoping ten laste van de twee andere personen. De beschuldigingen van dinsdag komen een dag na de weigering van de districtrechtbank in Seoul om de aanklagers toestemming te geven om Shin aan te klagen wegens het overtreden van de effectenwet. Via zijn advocaten weersprak Shin, die momenteel niet in hechtenis zit, de claims over het promoten van Terra in zijn bedrijfsbetalingssysteem. De Amerikaanse SEC had eerder soortgelijke beschuldigingen geuit aan het adres van Kwon en zijn medeplichtigen, die gewone valutatransacties op het Chai-platform zouden hebben vermomd als transacties in Terra’s native token.