Cryptoregulering en Belastingen in India

Op 1 november zei minister van Financiën Nirmala Sitharaman dat India ‘snel vooruitgaat’ met digitale financiële technologie, precies op het moment dat het land het pilotprogramma van de digitale roepie in de groothandelssegment lanceerde.

Negen banken nemen deel aan de pilot, die naar verwachting de interbancaire markt efficiënter zal maken. De centrale bank van het land plant de eerste pilot van de CBDC voor de detailhandelssegment binnen een maand in gesloten gebruikersgroepen.

Sitharaman’s opmerkingen werden gemaakt tijdens een jaarlijks evenement georganiseerd door de Indian Council for Research on International Economic Relations (ICRIER) over de naderende G20-conferentie.

Interessant genoeg bereidt India zich voor op zijn eenjarige termijn als G20-voorzitter na een overdracht van Indonesië in december en zal het meer dan 200 vergaderingen hosten tijdens zijn voorzitterschap. De G20 is een forum van ’s werelds belangrijkste ontwikkelde en ontwikkelingslanden. Het omvat Argentinië, Australië, Brazilië, Canada, China, Frankrijk, Duitsland, India, Indonesië, Italië, Japan, de Republiek Korea, Mexico, Rusland, Saoedi-Arabië, Zuid‑Afrika, Turkije, het Verenigd Koninkrijk, de VS en de Europese Unie (EU).

Ongetwijfeld behoren digitale activa en de talloze gerelateerde activa, zoals crypto, stablecoins, digitale valuta van centrale banken (CBDC), non‑fungible tokens (NFT’s) en gedecentraliseerde financiering (DeFi), tot de populairste onderwerpen binnen de financiële dienstverlening, nu regelgevers wereldwijd hun inspanningen opvoeren om de opkomende sector te reguleren. En, voor beter of slechter, crypto is nu officieel een van de belangrijkste agendapunten van de G20.

Crypto als prioriteit onder India’s G20‑voorzitterschap

Verschillende keren in de afgelopen maanden heeft de Indiase minister van Financiën Nirmala Sitharaman gezegd dat regelgeving voor crypto‑activa een van de acht belangrijkste focusgebieden zal zijn tijdens het jaarlange G20‑voorzitterschap van het land, dat volgende maand begint.

Sitharaman riep echter op tot wereldwijde samenwerking op het gebied van regelgeving voor crypto‑activa vanwege de risico’s die crypto vormt voor de wereldwijde financiële stabiliteit, waarbij ze de grensloze aard van crypto‑transacties aanhaalt.

“Geen enkel land kan individueel, in isolement, slagen in het reguleren van crypto‑activa. We hebben alle G20‑leden nodig om zich aan te sluiten en te bekijken hoe dit het beste kan worden gedaan,” zei ze op de 14e jaarlijkse internationale G20‑conferentie van ICRIER.

Bovendien, naar haar mening, moeten het Internationaal Monetair Fonds (IMF), de Financial Stability Board (FSB) en de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OECD) allemaal samenwerken met alle G20‑lidstaten om de regulering van crypto‑activa te waarborgen.

“Ik weet dat er werk is verricht door de FSB, OECD, IMF en ook de Bank of International Settlements (BIS). Dus we zullen ze allemaal moeten samenbrengen en vervolgens op tafel leggen zodat de leden er een zinvol gesprek over kunnen voeren,” zei ze.

Begin vorige maand ontwikkelde de intergouvernementele organisatie OECD een kader voor cryptocurrencies als reactie op een verzoek van de G20. OECD presenteerde het Crypto‑Asset Reporting Framework (CARF), dat bedoeld is om automatisch informatie over cryptocurrencies over grenzen heen tussen landen uit te wisselen.

Daarop volgde de FSB met de publicatie van haar voorgestelde kader voor internationale regulering van activiteiten die verband houden met crypto‑activa, het eerste van dit soort voor de wereldgemeenschap. Een paar dagen later zou Sitharaman hebben ontmoet met OECD‑secretaris‑generaal Mathias Cormann, wat werd gezien als een stap in de richting van crypto‑regulering.

Sitharaman vervolgde dat crypto‑regulering in het nationale belang van India lag, omdat het spoor van transacties moeilijk te volgen is. Volgens haar is het onbekend of crypto‑transacties worden gebruikt om terrorisme, drugs te financieren, of ‘gewoon het systeem te manipuleren.’

Tijdens hetzelfde evenement zei V. Anantha Nageswaran, Chief Economic Advisor van de regering, dat het identificeren van “consensusgebaseerde oplossingen om de schaal en reikwijdte van de respons van de wereldgemeenschap op vele grensoverschrijdende uitdagingen, zoals de regulering van virtuele activa, te versnellen” het derde doel zou zijn onder India’s G20‑voorzitterschap.

Indiaanse Belastingautoriteit Stelt Nieuwe Belastingregels voor Crypto‑inkomsten voor

Op dit moment zijn cryptocurrencies ongereguleerd in India. Als we terugkijken naar 2018, verbood de Reserve Bank of India (RBI) banken om diensten aan crypto‑bedrijven te leveren, een verbod dat in 2020 werd opgeheven door het Hooggerechtshof van India.

Non‑fungible tokens (NFT’s) hebben echter nog niet hetzelfde niveau van controle gekregen als cryptocurrencies, maar ondervinden uiteraard dezelfde juridische onzekerheid.

India zou in de winterzitting van het parlement een wetsvoorstel over cryptocurrencies moeten introduceren, maar de wetgeving heeft het parlement nooit bereikt. Tot op heden heeft India nog geen wetten om cryptocurrency te reguleren, maar het land wil de goudkoorts niet missen, en daarom kondigde Sitharaman aan dat het land alle digitale activa zou belasten in de hoogste belastingschijf van 30% – zonder aftrekposten of vrijstellingen.

Maar op 1 november stelde de Indiase belastingautoriteit nieuwe belastingregels voor crypto‑inkomsten voor, die waarschijnlijk een groot aantal mensen in het land die in cryptocurrencies hebben geïnvesteerd, zullen treffen. Er wordt gezegd dat de nieuwe regels in lijn zijn met de inspanningen van de regering om meer transparantie en verantwoording in het financiële systeem te brengen.

Volgens de nieuwe regels zal elk inkomen uit cryptocurrency‑transacties belastbaar zijn, wat een aanzienlijke impact heeft op houders van virtuele digitale activa (VDA) of cryptocurrencies en mogelijk investeerders in gedecentraliseerde autonome organisaties (DAO).

De Central Board of Direct Taxes (CBDT) stelde een nieuwe gemeenschappelijke belastingaangifte (ITR) voor om de bestaande inkomstenbelastingaangiften naadlozer te consolideren. De focus ligt echter op het openbaar maken van inkomsten uit crypto‑activa en buitenlandse aandelen‑ en schuldinstrumenten die in het bezit zijn van in India woonachtige personen.

Open voor Publieke Reacties

Volgens het nieuwe voorstel vraagt de CBDT informatie van Indianen die in het buitenland wonen over de aard van hun bedrijf, eventuele zakelijke connecties in India, een permanente vestiging (PE), het aantal gebruikers in India, en of die entiteit een significante economische aanwezigheid (SEP) in het land heeft – met name bedrijven waaruit zij inkomsten halen.

Volgens Rajat Mittal, een belastingadvocaat bij het Hooggerechtshof van India die crypto‑bedrijven adviseert, kan dit van invloed zijn op crypto‑beurzen die niet in India zijn opgericht maar toch Indiase handelaren hebben.

“Veel Indiase klanten gebruiken deze beurzen, en dit kan leiden tot een Significant Economic Presence (SEP) voor deze beurzen. Als deze beurzen SEP in India hebben, moeten ze mogelijk de equalization levy afdragen,” zei hij.

In 2016 werd de equalization levy, een belasting op buitenlandse bedrijven die opereren, geïntroduceerd om digitale transacties of inkomsten die buitenlandse e‑commercebedrijven uit India verdienden, te belasten. In de afgelopen jaren heeft India de reikwijdte ervan uitgebreid om niet‑residentiële digitale entiteiten te belasten.

In het concept vraagt de CBDT onder inkomsten uit bedrijfs‑ of beroepsactiviteiten naar de nettowinst en inkomsten uit virtuele digitale activa, evenals de overdracht van virtuele digitale activa. Bovendien wordt het huidige belastingtarief voor virtuele activa genoemd, namelijk 30%.

Momenteel nodigt de CBDT reacties uit op de voorgestelde wijzigingen in het belastingformulier van belanghebbenden en het algemene publiek tot 15 december 2022. Het nieuwe voorstel stelt ook belastingbetalers vragen over hun investeringen in niet‑geïntegreerde entiteiten, wat de vraag oproept of een investering in een DAO onder deze categorie valt.

Hoewel de juridische positie van crypto in het land onduidelijk is en India geen specifieke crypto‑regelgeving heeft ingevoerd, zullen de inwoners van het land 30% belasting plus toeslag en heffing moeten betalen over de overdracht van elke VDA onder de Income Tax Act, 1961 (Inkomensbelastingwet).

Bovendien hebben de wijzigingen in de Finance Bill 2022 ook bepaald dat er 1% TDS (Tax Deducted at Source) moet worden geheven op Indianen die virtuele activa kopen, verkopen of schenken. Deze beslissingen van de regering hebben echter kritiek gekregen van zowel de sector als crypto‑enthousiastelingen, die het zien als een verpletterend belastingregime.