Het dag‑van‑de‑week‑effect van crypto kan een illusie zijn

Cryptomarkten sluiten nooit. Bitcoin (BTC ) kan om 3 uur ’s ochtends op zondag net zo gemakkelijk verhandeld worden als tijdens het midden van een Wall Street‑sessie op dinsdag. Dat maakt cryptocurrency heel anders dan aandelen, die voornamelijk tijdens vaste markturen verhandeld worden.

Het roept ook een interessante vraag op voor beleggers: als crypto elk uur van elke dag verhandeld wordt, zijn er dan bepaalde dagen waarop de rendementen consequent beter zijn?

Een studie uit 2026, gepubliceerd¹ in Finance Research Letters, testte dat idee met uurprijsgegevens van 12 cryptocurrencies. De onderzoekers bekeken vier actief verhandelde cryptocurrencies: Bitcoin, Ethereum (ETH ), Tether USDt en BNB, en vergeleken deze met acht minder actieve cryptocurrencies, waaronder Avalanche (AVAX ), Cardano (ADA ), Chainlink, Dogecoin (DOGE ), Solana (SOL ), TRON (TRX ), USDC en XRP.

Op het eerste gezicht lijken de resultaten te suggereren dat sommige munten echt betere dagen hebben. Bitcoin vertoonde een positief maandag‑effect. Ethereum had een positief woensdag‑effect. BNB viel op op vrijdagen. Cardano toonde kracht op zaterdagen.

But when the researchers looked inside each day hour by hour, the story changed. The apparent day-of-the-week effect was usually caused by only a few short periods. In other words, it was not really a Monday effect, a Wednesday effect, or a Friday effect. It was more often a specific-hour effect that happened to occur on one of those days.

Waarom dagelijkse gegevens kunnen verbergen wat er werkelijk gebeurt

Imagine that Bitcoin rises sharply during two hours on a Monday but is mostly flat during the other 22 hours. If an investor only looks at the average return for the entire day, Monday may appear unusually strong.

Dat kan de indruk wekken dat maandag zelf van belang is. Uur‑data kunnen onthullen dat het echte patroon veel smaller is.

Dit onderscheid is belangrijk omdat een investeringspatroon alleen nuttig is als het redelijk consistent en praktisch te benutten is. Een breed patroon dat de hele dag duurt, kan mogelijk invloed hebben op wanneer een belegger koopt of verkoopt. Een patroon dat geconcentreerd is in één of twee uren is veel moeilijker te gebruiken, vooral wanneer handelskosten, spreads, belastingen en de mogelijkheid dat het patroon verdwijnt in beschouwing worden genomen.

The study found exactly this type of concentration. Some individual weekday results were statistically significant, but a broader test comparing all days of the week found no cryptocurrency with a reliable market-wide weekday pattern.

• De significante maandag‑rendementen van Bitcoin waren geconcentreerd om 06:00 en 18:00 UTC.
• Het woensdag‑effect van Ethereum verscheen voornamelijk om 01:00, 02:00, 07:00 en 20:00 UTC.
• Het zondag‑effect van Tether was negatief en geconcentreerd rond 10:00 en 21:00 UTC.
• BNB liet zijn opvallendste vrijdagbewegingen zien laat op de dag, inclusief een scherpe omkering van uren 20 tot 23.
• Cardano was de enige minder actieve cryptocurrency met een significant dagelijks effect, met het sterkste resultaat om uur 0 op zaterdag.

Hoe de cijfers eruitzagen

The following table uses only results reported in the study. Times are shown in UTC.

De belangrijkste les gaat over markt efficiëntie

For a first-time investor, the most useful idea in the study is not that a particular coin should be bought on a particular day. It is that markets can contain small pockets of predictability without offering an easy, repeatable way to make money.

This is an important difference.

Een markt wordt als efficiënter beschouwd wanneer breed beschikbare informatie snel in de prijzen wordt verwerkt. Als elke belegger betrouwbaar wist dat Bitcoin elke maandag steeg, zouden handelaren op zondag kunnen beginnen met kopen. Die extra vraag zou de prijzen eerder omhoog kunnen duwen en geleidelijk het maandag‑voordeel uitwissen.

De studie suggereert dat iets soortgelijks al gebeurt in crypto. De onderzoekers vonden beperkte en kortstondige inefficiënties, in plaats van blijvende kalenderanomalieën. Er bestonden enkele ongewone rendementsperioden, maar ze waren verspreid over verschillende activa en verschillende uren.

Er is nog een interessant resultaat. De effecten waren opvallender bij de actief verhandelde cryptocurrencies van de studie dan bij de minder actieve groep. Dat kan tegenintuïtief lijken. Een beginner zou kunnen aannemen dat een minder actief activum minder efficiënt is en daardoor makkelijker te exploiteren.

Instead, deeper liquidity and more regular trading activity may simply make small patterns easier to detect statistically. Thinly traded assets can contain more noise, irregular transactions, and large isolated moves. More activity can produce cleaner data even when the opportunity itself is small.

Waarom dit belangrijker is dan het vinden van de “beste dag” om crypto te kopen

The study points toward a larger change in digital assets. Crypto is becoming a more mature financial market. As liquidity grows and professional trading becomes more common, obvious patterns should become harder to exploit for long periods.

Dat betekent niet dat prijzen voorspelbaar worden. Het betekent juist het tegenovergestelde. Een inefficiëntie kan enkele uren ontstaan, kapitaal aantrekken en vervolgens verzwakken zodra handelaren erop reageren.

Voor langetermijnbeleggers maakt dat het minder zinvol om te blijven zoeken naar de perfecte weekdag. Het verschil tussen het kopen van Bitcoin op maandag of dinsdag zal waarschijnlijk minder belangrijk zijn dan de keuze van activa, positie‑grootte, risicotolerantie, beleggingshorizon en de algemene richting van de cryptomarkt.

It also highlights why hourly and even more detailed data matter when researchers study assets that trade continuously. A daily closing price compresses 24 separate hours into one number. That works reasonably well for many questions, but it can be misleading when the goal is to identify exactly when a return pattern appears.

Een investeringsbenadering voorbij het kiezen van de juiste munt

There is another way for investors to think about the findings. If crypto markets continue to mature, the companies providing trading, custody, payments, stablecoin infrastructure, and derivatives may benefit from rising participation regardless of whether Monday or Friday produces the best return.

Coinbase Global (COIN ) is one of the clearest public-market examples.

The study did not examine Coinbase, so the company is not being presented as a direct beneficiary of the specific hourly patterns it found. The connection is broader. Coinbase operates infrastructure that investors and institutions use to trade and interact with digital assets. Its business is tied more closely to participation, transaction activity, custody, stablecoins, and other crypto services than to predicting which coin will rise during a particular hour.

That distinction is useful. Trying to profit from a three-hour market anomaly requires being right about timing. Owning shares in a trading infrastructure company is a different thesis. It is a bet that digital assets will remain important enough for people and institutions to keep trading, holding, transferring, and building financial products around them.

Coinbase has also been expanding beyond basic spot trading. Its business now includes derivatives, stablecoin economics, custody, subscriptions, and other services. In 2025, the company reported $6.9 billion in net revenue, with $4.1 billion coming from transaction revenue and $2.8 billion from subscription and services revenue. In the second quarter of 2026, Coinbase said its share of crypto trading volume reached a company record of 10.3%.

For investors, that makes Coinbase a useful example of a “picks and shovels” approach to crypto. Instead of trying to determine whether Bitcoin will outperform on Monday morning, the investment case focuses on the infrastructure used whenever market participants trade.

There are still substantial risks. Coinbase remains exposed to crypto trading volumes, asset prices, competition, fee pressure, and regulation. A public company connected to crypto can also move much more sharply than the broader stock market. It should not be viewed as a low-risk substitute for owning cryptocurrency.

De conclusie voor beleggers

The most valuable conclusion from this research is not a new trading calendar. It is a warning against simple explanations.

A daily return can make a market pattern look much stronger and more persistent than it really is. Once the researchers examined crypto hour by hour, most apparent weekday effects narrowed to a few short windows. Those windows differed by asset, and broader statistical testing did not show a dependable day-of-the-week effect across the market.

For investors, that suggests the search for an easy recurring trading edge may be less useful than understanding how digital-asset markets are evolving. As crypto becomes more liquid, more institutional, and more heavily traded, the larger opportunity may lie not in guessing the right hour to buy, but in identifying the companies building the infrastructure underneath a 24‑hour financial market.

Referenties:

^{1. Aalipour, N., Mehdian, S., & Rezvanian, R. (2026). Zijn dag‑van‑de‑week‑effecten in cryptocurrencies echt? Intraday‑bewijs van actieve en minder actieve cryptocurrencies. Finance Research Letters, 110634. https://doi.org/10.1016/j.frl.2026.110634}