Kan Tesla een toonaangevend generatief AI-aandeel worden terwijl de sector ‘Talent War’ opwarmt

Het omzetten van een ‘trainwreck’ in een tech-titaan lijkt opnieuw bovenaan Elon Musk’s takenlijst te staan, dus kan Tesla (TSLA ) opnieuw een aandeel worden dat de aandacht op Wall Street opeist? 

Meningen over de toekomst van Tesla (NASDAQ:TSLA) zijn de laatste tijd sterk verdeeld onder de denkers van Wall Street. Wedbush’s Dan Ives bestempelde het bedrijf recentelijk als een “trainwreck”, terwijl Ark Invest‑CEO Cathie Wood beweerde dat Tesla de ‘grootste AI‑zet in de wereld’ is, voordat ze suggereerde dat het aandeel een stijging van 777% zou kunnen doormaken over de komende drie tot vier jaar. 

Hoewel Tesla momenteel vooral bekend staat om zijn toonaangevende kunstmatige‑intelligentie‑achtergrond op het gebied van autonome voertuigen, lijkt de uitgesproken CEO van het bedrijf zich voortdurend dieper onder te dompelen in de wereld van generatieve AI, en kan Musk’s intensiverende rivaliteit met OpenAI de prestaties van TSLA op Wall Street direct beïnvloeden. 

Inside the Generative AI Space Race

Hoewel generatieve AI in 2023 een uiterst lucratieve buzzword op Wall Street werd, heeft dit jaar een grotere mate van onzekerheid door de industrie laten drijven nu de hype‑cyclus begint te leiden tot hogere niveaus van vraag naar implementatie op ondernemingsniveau. 

2024 heeft ook gezien dat Musk de vijandigheid tussen hemzelf en de makers van ChatGPT, OpenAI, heeft geïntensiveerd. Eerder dit jaar heeft Musk OpenAI, de startup die hij mede‑oprichtte, aangeklaagd wegens een vermeende schending van hun niet‑winstgevende kernwaarden. 

Ondanks zorgen over een hype‑bubbel die rond het generatieve AI-landschap ontstaat, lijkt er weinig twijfel te bestaan over het potentieel van de industrie, en de strijd om marktleiders te worden effent de weg voor een kunstmatige‑intelligentie‑ruimtewedloop. 

“De omvang van de kunstmatige‑intelligentiemarkt bedroeg $428 miljard in 2022 en zal naar verwachting groeien van $515,31 miljard in 2023 tot $2 triljoen tegen 2030, met een samengestelde jaarlijkse groei van 21,6 %, en dit is een uiterst solide groeipercentage,” legde Maxim Manturov, hoofd van investeringsonderzoek bij Freedom Finance Europe.

“Zorgen over GenAI die in 2024 niet aan de verwachtingen voldoet, moeten worden gezien in de context van de natuurlijke cyclus van hype en volwassenheid van nieuwe technologieën,” voegde Manturov toe. “Bedrijven die zwaar in GenAI hebben geïnvesteerd, staan onder druk om winstgevendheid aan te tonen, en branche‑rapporten wijzen op een verschuiving naar meer strategische AI‑initiatieven in de komende jaren.”

Het is deze druk die Musk ertoe heeft gebracht OpenAI te beschuldigen van pogingen om de meest getalenteerde ingenieurs van Tesla te stelen, waaronder machine‑learning‑wetenschapper Ethan Knight. Als gevolg daarvan heeft Musk Knight gerekruteerd voor zijn eigen AI‑startup en OpenAI‑rivaal, xAI.

“Ethan zou bij OpenAI gaan werken, dus het was ofwel xAI of zij,” zei Musk. “Ze hebben agressief Tesla‑ingenieurs gerekruteerd met enorme compensatie‑aanbiedingen en zijn helaas in een paar gevallen succesvol geweest.”

Musk bevestigde dat de strijd om zijn top‑personeel te behouden heeft betekend dat Tesla de compensatie voor zijn AI‑engineerteam moest verhogen, waarna hij verklaarde dat de “talentoorlog voor AI de gekste talentoorlog is die ik ooit heb gezien.”

Interessant genoeg lijkt Musk’s lancering van xAI vorig jaar het gevolg te zijn van onzekerheid over een gebrek aan controle bij Tesla. De CEO van het bedrijf gaf aan zich ongemakkelijk te voelen over de groeiende generatieve AI‑technologieën binnen het bedrijf zelf zonder een voldoende stem in het besluitvormingsproces.

“Ik voel me ongemakkelijk om Tesla te laten uitgroeien tot een leider in AI & robotica zonder ongeveer 25 % stemrecht,” legde Musk uit in een recent bericht op X. 

Momenteel bedraagt Musk’s aandeel in Tesla ongeveer 13 %, wat volgens Musk “voldoende is om invloed uit te oefenen, maar niet zo veel dat ik niet kan worden omvergeworpen.”

Tesla’s Impact on the Battle for Generative AI

Dus, waar past Tesla in wat zich duidelijk ontwikkelt tot een strijd tussen OpenAI en Elon Musk’s startup, xAI? Wel lijkt het erop dat het op Nasdaq genoteerde aandeel een diepere rol zal spelen in de generatieve AI‑ruimtewedloop dan aanvankelijk werd gedacht. 

Volgens Bloomberg zal de bron voor data die door xAI wordt gebruikt X en Tesla zijn. Dit dompelt TSLA onder in de generatieve AI‑slagvelden als een sleutelspeler, en één die al een sterke aanwezigheid op Wall Street heeft opgebouwd. 

Hoewel we kunnen zien dat Tesla moeite heeft gehad om enige vorm van momentum te vinden na de wijdverspreide verkoop van tech‑aandelen in 2022, en Musk’s turbulente leiderschap van het bedrijf over het algemeen een groter volume aan controverses heeft opgeleverd in recente jaren, kan het aandeel nog steeds worden beschouwd als een belangrijke AI‑speler. 

Momenteel is een groot deel van Tesla’s AI‑werk gericht op zelfrijdende auto’s, maar het bedrijf heeft ook de Optimus‑humanoïde robot die sinds 2021 in ontwikkeling is. 

Echter, een van de grootste AI‑ontwikkelingen van het bedrijf is de Dojo‑supercomputer, die ongeveer $500 miljoen kostte om te bouwen met 10.000 Nvidia (NVDA ) H100‑chips. 

Dojo is ontworpen om zijn begrip van autonoom rijden zelf te trainen, en Tesla zet sterk in op de machine‑learning‑capaciteiten van de supercomputer om de weg te banen voor generatieve AI‑beslissingen bij het reageren op verschillende scenario’s op de weg zodra de technologie uiteindelijk wordt uitgerold. 

Wat betreft de kosten van $500 miljoen voor de ontwikkeling van Dojo, “Tesla zal dit jaar meer dan dat uitgeven aan Nvidia‑hardware.” beweerde Musk in een bericht op X. “De minimale inzet om concurrerend te blijven in AI bedraagt op dit moment minstens enkele miljarden dollars per jaar.”

Assessing TSLA’s AI Prospects

Hoewel het aandeel van Tesla de laatste tijd worstelt, blijven de verwachtingen voor het pionierende AI‑bedrijf hoog, en de betrokkenheid van het bedrijf op het gebied van generatieve AI zal het aandeel verder opdrijven. 

De nadruk van het bedrijf op machine learning, robotica, autonoom rijden en diverse andere AI‑gerichte capaciteiten zal naar verwachting tussen $300 miljard en $400 miljard aan omzet genereren tegen 2035, waardoor het aandeel, met een huidige marktkapitalisatie van $550 miljard, een verstandige langetermijninvestering is voor beleggers die in het potentieel geloven. 

Volgens RBC Capital Markets‑analist Tom Narayan kunnen de huidige lage verwachtingen voor het aandeel het helpen hoger te stijgen naarmate innovaties opduiken. Met dit in gedachten stelde Narayan een koersdoel van $298 voor TSLA, wat wijst op een potentiële upside van 79 % voor het aandeel. 

Onder het enigszins chaotische leiderschap van Elon Musk kunnen prijsvoorspellingen voor het Tesla‑aandeel lastig te maken zijn. De CEO heeft echter keer op keer bewezen dat hij het inzicht heeft om opkomende technologieën naar nieuwe hoogten te brengen. Mocht Musk de komende maanden een generatieve AI‑innovatieve worden, dan kunnen we verwachten dat Tesla de vruchten plukt.