Transport
Canada voert op 1 oktober 2024 een extra heffing van 100% op Chinese elektrische voertuigen in
Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google
Op 1 oktober 2024 voerde Canada een extra invoerheffing van 100% in op in China geproduceerde elektrische en bepaalde hybride personenauto’s, bussen, vrachtwagens en bestelwagens. Dit artikel beschrijft de aankondigingen en reacties van destijds.
De toenmalige premier Justin Trudeau presenteerde de maatregel als een manier om Canadese werknemers gelijke concurrentievoorwaarden te bieden en de binnenlandse EV-industrie te ondersteunen.
Trudeau stelde dat Chinese beleidsmaatregelen volgens zijn regering oneerlijke voordelen opleverden en Canadese auto- en metaalarbeiders benadeelden.
– Trudeau
De heffing van 100% wordt berekend over de douanewaarde en komt boven op het bestaande invoertarief. Daardoor verdubbelt de uiteindelijke winkelprijs niet automatisch: marges, logistiek, belastingen en doorberekening spelen ook een rol.
Voor deze voertuigen gold al een invoertarief van 6,1%. De extra heffing van 100% kwam daar bovenop.
De toenmalige minister van Financiën Chrystia Freeland zei eind september 2024 dat Canada ook beperkingen op Chinese technologie in voertuigen onderzocht.
Freeland verklaarde dat de regering zowel overcapaciteit als veiligheidsrisico’s serieus nam en verdere maatregelen onderzocht.
De aangekondigde extra heffing van 25% op bepaalde Chinese staal- en aluminiumproducten zou op 15 oktober 2024 ingaan.
Eind augustus 2024 kondigde het Canadese ministerie van Financiën een pakket maatregelen aan om werknemers en belangrijke sectoren te beschermen. De regering wilde ook voorkomen dat handelsstromen door maatregelen van handelspartners naar Canada zouden verschuiven.
Volgens het ministerie ondersteunde de Canadese autoproductie rechtstreeks ruim 125.000 banen en ondersteunden staal en aluminium samen ruim 130.000 banen.
Het ministerie wees op grondstoffen, werknemers, relatief schone elektriciteit en productiekennis als sterke punten van de Canadese EV-toeleveringsketen.
Volgens de Canadese regering hadden Chinese producenten voordeel van niet-marktconform beleid. Dit was de onderbouwing van de regering, niet een neutrale vaststelling over ieder bedrijf.
Het ministerie stelde dat door de staat gestuurde overcapaciteit en gebrekkige arbeids- en milieunormen de Canadese industrie konden benadelen.
Er liep bovendien een consultatie over kritieke mineralen, halfgeleiders, zonneproducten, batterijen en batterijonderdelen, van 10 september tot 10 oktober 2024.
De regering wilde bepaalde stimulansen voor emissievrije voertuigen beperken tot voertuigen uit landen met een vrijhandelsakkoord met Canada.
François-Philippe Champagne beschreef de maatregelen als een bijdrage aan een eerlijke en welvarende toekomst voor Canadezen.
— François-Philippe Champagne, toenmalig minister van Innovatie, Wetenschap en Industrie
Klik hier om te leren hoe EV’s niet alleen de aarde kunnen redden, maar ook levens.
Afstemming met handelspartners
De Canadese industrie had aangedrongen op maatregelen die aansloten bij die van handelspartners. Ook de VS en de EU namen in 2024 maatregelen tegen bepaalde Chinese voertuiginvoer.
De VS kondigde in mei 2024 aan het aanvullende tarief op Chinese elektrische voertuigen van 25% naar 100% te verhogen; de verhoging ging in september in. De Europese Commissie voerde afzonderlijk antisubsidiemaatregelen in voor batterij-elektrische auto’s uit China. De reikwijdte van deze regelingen was niet identiek.
De Canadese heffing sloot in hoogte aan bij het Amerikaanse aanvullende EV-tarief. Jake Sullivan, destijds nationaal veiligheidsadviseur van president Joe Biden, sprak zich uit voor afstemming met partners.
Canadese functionarissen ontkenden dat uitsluitend Amerikaanse druk de aanleiding was. Zij zeiden het onderwerp al vóór de Amerikaanse aankondiging van mei te hebben onderzocht.
Een hoge Canadese functionaris uitte zorgen over sterk gesubsidieerde voertuigen en arbeids- en milieunormen in de productie.
Freeland stelde dat de maatregel de omvangrijke Canadese steun voor de ontwikkeling van een binnenlandse EV-industrie moest beschermen.
Volgens Freeland zou de regering niet toestaan dat door de staat gestuurde Chinese overcapaciteit de binnenlandse industrie ondermijnde.
– Freeland
Freeland koppelde de beslissing ook aan geopolitieke en economische belangen en de handelsrelatie met de Verenigde Staten.
Flavio Volpe, voorzitter van de brancheorganisatie Automotive Parts Manufacturers’ Association, steunde de heffing en noemde deze een stap vooruit voor de Canadese auto-industrie.
Volpe pleitte voor gelijke concurrentievoorwaarden en stelde dat Chinese bedrijven volgens hem regels overtraden.
Sommige klimaatorganisaties waren kritisch. Zij vreesden dat hogere invoerkosten de overgang naar elektrisch rijden duurder en trager zouden maken.
Joanna Kyriazis van Clean Energy Canada waarschuwde voor minder betaalbare EV’s, minder concurrentie en een tragere overstap. Dit waren verwachtingen over de gevolgen, geen reeds gemeten resultaten van de nieuwe Canadese heffing.
Volpe stelde daartegenover dat lage prijzen niet los konden worden gezien van de regelgeving en milieunormen waaronder voertuigen werden geproduceerd.
Freeland zei dat de EV-transitie niet op vervuiling of slechte arbeidsomstandigheden mocht steunen. In 2024 voorzag de Canadese verkoopnorm in 100% emissievrije nieuwe lichte voertuigen tegen 2035, met onder voorwaarden ook plug-inhybrides; dit is een historische beleidsbeschrijving.
De toenmalige minister van Transport Pablo Rodriguez benadrukte de rol van Canadese werknemers en de samenhang tussen tarieven en EV-stimuleringsmaatregelen.
China reageert, introduceert tegenmaatregelen
China was in 2024 een grote producent en exporteur van elektrische voertuigen. De Canadese regering stelde dat de waarde van de Chinese EV-export was gestegen van 0,2 miljard dollar in 2018 tot 47,2 miljard in 2023. Dit zijn exportwaarden, geen aantallen voertuigen.
Canadese functionarissen uitten daarnaast zorgen over gegevensbescherming, privacy en nationale veiligheid bij verbonden voertuigtechnologie.
De regering stelde dat China zijn staalproductiecapaciteit in zes jaar met 18,6 miljoen ton had uitgebreid. China produceerde in 2023 ruim een miljard ton staal. Capaciteit en daadwerkelijke productie zijn verschillende grootheden.
Ook het Chinese aandeel in de wereldwijde aluminiumproductie groeide sterk. Het genoemde aandeel van ongeveer 59% betreft productie, niet een gelijk percentage groei van de capaciteit.
China wees de Canadese onderbouwing af en kondigde onderzoeken aan naar de handelsmaatregelen en bepaalde Canadese producten.
De Chinese ambassade sprak van sterke ontevredenheid en stelde dat de maatregel de economische samenwerking tussen beide landen zou schaden.
Volgens de ambassade zouden ook Canadese bedrijven, consumenten en klimaatdoelen nadeel ondervinden.
China had eerder onderzoeken ingesteld naar onder meer Europees varkensvlees en brandewijn. De stand van zulke procedures moet worden gelezen in de context van september 2024.
Begin september 2024 kondigde China onderzoek aan naar Canadese koolzaadzaden, niet specifiek koolzaadolie, en bepaalde chemische producten. Canada exporteert een groot deel van zijn koolzaadproductie als zaad, olie en meel; dit betekent niet dat meer dan de helft van alle koolzaadproducten naar China gaat.
Beide landen hadden omvangrijke handelsstromen, maar daaruit volgt geen evenwichtige handelsbalans. Het aandeel van EV’s in de invoer zegt niets over het totale handelssaldo.
Liang Ming van de Chinese Academy of International Trade and Economic Cooperation karakteriseerde het Canadese besluit als politiek gemotiveerd.
Tu Xinquan stelde dat Canada de VS en de EU volgde en bekritiseerde de onderbouwing. Dit was zijn beoordeling van de maatregel.
— Tu Xinquan, decaan van het China Institute for WTO Studies in Beijing
Op 26 september 2024 begon China een afzonderlijk antidiscriminatieonderzoek naar de Canadese maatregelen. Het ministerie noemde een termijn van drie maanden, met mogelijke verlenging. De claim dat dit wereldwijd het eerste onderzoek van zijn soort was, is niet vastgesteld.
China verzette zich tegen de maatregelen en zocht overleg binnen de Wereldhandelsorganisatie.
Volgens Bloomberg bereikten de Europese verkopen van Chinese EV-merken in augustus 2024 het laagste maandniveau in ongeveer achttien maanden. Dat betekent niet dat de verkopen gedurende al die maanden laag waren. De registraties daalden circa 48% tegenover augustus 2023; dit bewijst op zichzelf geen oorzakelijk effect van de tarieven.
MG, onderdeel van SAIC, kende in die maand een sterke registratiedaling en werd door BYD ingehaald. De Europese extra heffingen verschilden per fabrikant. Noorwegen en het VK pasten de EU-heffingen niet toe; verschillen in registraties kunnen echter ook andere oorzaken hebben.
Ook werden vertragingen gemeld bij de geplande EV-productie van Chery in Spanje. Een vertraging kan meerdere commerciële en operationele oorzaken hebben.
Betrokken bedrijven
De gevolgen verschillen per productieplaats, afzetmarkt en bedrijfsstrategie; winst of verlies door de heffing is niet vooraf gegarandeerd.
1. BYD
BYD onderzocht uitbreiding naar Canada. Een heffing op in China geproduceerde voertuigen zou de invoerkosten verhogen, maar modellen zoals Seagull en Dolphin waren daarmee nog niet automatisch beschikbaar op de Canadese markt. In Europa groeiden BYD’s registraties in augustus 2024 volgens de aangehaalde gegevens.
De genoemde BYDDF-koers van 35,40 dollar en bijbehorende waarderingscijfers waren een momentopname rond publicatie in 2024. Voor het tweede kwartaal rapporteerde BYD ongeveer 9,1 miljard yuan nettowinst en 176,2 miljard yuan omzet. Deze bedragen en de gebruikte valuta moeten worden onderscheiden van actuele beursgegevens.
BYD verkocht in het tweede kwartaal 982.747 nieuwe-energiepersonenauto’s, waaronder batterij-elektrische voertuigen en plug-inhybrides. Het bedrijf rapporteerde 340.211 verkopen in juni. De halfjaarwinstgroei vertraagde tijdens een langdurige prijsoorlog.
2. Tesla
Tesla (TSLA ) leverde destijds ook in Shanghai gebouwde auto’s aan Canada. De heffing gold voor de Chinese productieplaats, ongeacht het merk. Tesla kon zijn bevoorrading aanpassen naar andere fabrieken, maar zou niet automatisch van de maatregel profiteren.
TSLA Prijsgrafiek
De Tesla-koers van 258,34 dollar en de genoemde waarderingscijfers waren een momentopname rond publicatie in 2024. Voor het tweede kwartaal rapporteerde het bedrijf opnieuw een daling van de auto-omzet op jaarbasis.
Tesla rapporteerde voor het tweede kwartaal van 2024 ongeveer 25,5 miljard dollar totale omzet, 2% meer dan een jaar eerder. De auto-omzet daalde 7% tot ongeveer 19,9 miljard, inclusief 890 miljoen dollar aan emissiekredieten. De nettowinst bedroeg circa 1,48 miljard dollar, 45% lager. De kapitaaluitgaven bedroegen ongeveer 2,27 miljard dollar.
Klik hier voor de lijst van de meest veelbelovende EV‑aandelen.
Conclusie
De maatregelen illustreren de handelsspanningen rond de Canadese EV-industrie en de wereldwijde autosector. Afstemming met handelspartners en Chinese reacties konden ook andere sectoren raken. De uiteindelijke gevolgen voor prijzen, productie en emissies moesten nog blijken.
