BNY Mellon gelooft dat ‘digitale activa hier om te blijven’ – resultaten van de enquête 2022 onthuld

Naarmate de vraag naar diensten voor het beheer van digitale activa toeneemt, biedt BNY Mellon, de grootste custodian bank ter wereld, nu cryptocurrency-custodiediensten aan aan zijn klanten. “We zijn op weg naar een toekomst waarin blockchain en verwante mogelijkheden het financiële dienstverleningslandschap zullen transformeren,” zegt Mike Demissie, hoofd van Digitale Activa en Geavanceerde Oplossingen bij BNY Mellon.

Een katalysator voor crypto-adoptie

Sinds de introductie meer dan een decennium geleden zijn digitale activa – in de vorm van cryptocurrencies – mainstream geworden. Deze activaklasse, die vroeger door velen werd beschouwd als een instrument om illegale activiteiten te plegen, wordt nu geadopteerd door bedrijven, retail- en institutionele beleggers en overheden. Er is een toename van het aantal traditionele beleggers dat digitale activa verkent en adopteert. Traditionele beleggingsmanagers voegen digitale activabeheer toe aan hun dienstenaanbod om aan de steeds groter wordende vraag van klanten te voldoen. De opwinding over de kansen die blockchain-technologie (de onderliggende technologie die de meeste digitale activa aandrijft) biedt, is verspreid van techneuten en decentralisatie-maximalisten naar retail- en institutionele beleggers.

BNY Mellon is een van de custodian-aanbieders die een voortrekkersrol speelt bij het bieden van een hybride assetmanagementplatform waarop zowel traditionele als digitale activa aan klanten worden aangeboden. Uit een recente door BNY Mellon gesponsorde enquête van Celent blijkt dat 91% van de institutionele beleggers geïnteresseerd is in het investeren in getokeniseerde producten, terwijl 41% al cryptocurrency aan hun portfolio heeft toegevoegd. De gegevens in de enquête omvatten antwoorden van meer dan 270 institutionele beleggers wereldwijd, waaronder assetmanagers, asseteigenaren en hedgefondsen.

BNY Mellon heeft zijn eerder aangekondigde plannen om digitale activa te adopteren, na de lancering van zijn Digital Assets Unit in februari 2021. BNY Mellon, als vertrouwd en langdurig beheerder van traditionele activa, zal waarschijnlijk het platform voor digitale activa zijn dat de meeste traditionele klanten zullen kiezen, vooral diegenen die moeite hebben om de kerntechnologie achter digitale activa te begrijpen of die gewoon niet geïnteresseerd zijn in de complexiteit en niet bereid zijn om te investeren in de technologische investering. Op dit moment worden alleen Bitcoin en Ethereum aan klanten aangeboden. Er is echter een mogelijkheid om in de toekomst meer digitale activa aan te bieden, waaronder stablecoins, digitale effecten, door centrale banken uitgegeven digitale valuta’s en een reeks andere.

Het rapport van Celent toont aan dat 70% van de respondenten het erover eens is dat ze hun activiteiten met digitale activa zouden verhogen als vertrouwde en erkende instellingen diensten voor digitale activa-custodie en -uitvoering aanbieden. Vertrouwen is essentieel bij elke financiële innovatie; het is dus logisch om aan te nemen dat klanten van custodian-banken alleen digitale activa, zoals cryptocurrencies, zullen adopteren als ze het platform dat dergelijke activa aanbiedt, vertrouwen. Met de huidige terugkerende incidenten van hacks van blockchain-netwerken en DeFi-protocollen, waarbij sommige hacks complete ecosystemen en hun activiteiten tot een halt brengen, is de behoefte aan een vertrouwd, gereguleerd partij om de institutionele adoptie van cryptocurrencies te stimuleren, groot.

BNY Mellon heeft fintech-bedrijven, waaronder Fireblocks en Chainanalysis, ingeschakeld om zijn digitale activa-platform te ontwikkelen “om ervoor te zorgen dat het voldoet aan de huidige en toekomstige beveiligings- en nalevingsbehoeften van klanten in de digitale activa-ruimte.”

De hoge jaarlijkse rente (APY) in DeFi is ook een van de factoren die traditionele beleggers aantrekt tot digitale activa. Het rapport van Celent onthulde dat respondenten steun voor staking en tokenisatie als belangrijke diensten noemden die ze zouden overwegen bij het selecteren van een digitale activa-aanbieder.

Institutioneel belangstelling voor tokenisatie en digitale contant geld

Asset-tokenisatie is het proces waarbij fysieke of digitale activa worden omgezet in tokens en op een gedistribueerd ledger, zoals een blockchain, worden weergegeven. Cryptocurrency-tokens hebben populariteit verworven vanwege hun unieke representatie van activa op de blockchain. Deze unieke representatie op de blockchain elimineert duplicatie. De resultaten van de enquête van Celent laten zien dat 97% van de respondenten het erover eens is dat tokenisatie het beheer van activa zal revolutioneren en goed zal zijn voor de industrie als het knelpunten in de afwikkeling elimineert, terwijl 91% van de respondenten interesse toonde in het investeren in getokeniseerde producten. Het rapport vermeldt ook dat private equity en hedgefondsen de activa zijn die beleggers het liefst getokeniseerd zouden zien.

De tokenisatie van een activum vertoont overeenkomsten met het proces van securitisatie; echter wordt activa-tokenisatie uitgevoerd op de blockchain en heeft het dus kwaliteiten zoals transparantie en onveranderlijkheid. Tokenisatie zal ook de ondersteuning van fractionele verkoop of eigendom van activa mogelijk maken.

Op het gebied van het gebruik van cryptocurrencies als middel voor afwikkeling, laten gegevens uit het rapport van Celent zien dat 77% van de institutionele beleggers al blockchain-gebaseerde valuta’s gebruiken of onderzoeken voor grensoverschrijdende afwikkelingen. Cryptocurrencies hebben een enorme populariteit verworven als een gemakkelijke manier om waarde uit te wisselen en monetaire afwikkelingen te bereiken. Blockchain-gebaseerde bedrijven zoals Stellar en Ripple hebben krachtige suites van producten en tools gebouwd om grensoverschrijdende en interbancaire afwikkelingen te faciliteren. Stablecoins worden ook op grote schaal gebruikt in peer-to-peer-afwikkelingen. 88% van de institutionele beleggers is comfortabel met een digitale weergave van contant geld met behulp van blockchain-gebaseerde technologie. Echter, meer dan twee derde van de respondenten zegt dat ze alleen digitaal contant geld zouden gebruiken voor betaling en afwikkeling als het wordt uitgegeven door een vertrouwd en zeer gerespecteerd instituut.

Ondersteunende commentaar

Een van de grootste vragen die door de vroegste adopters van cryptocurrencies zijn gesteld, is: Wanneer zullen cryptocurrencies institutionele investeringen aantrekken?

Het rapport van Celent heeft onthuld dat massive institutionele interesse in digitale activa en hun adoptie mogelijk eerder zal gebeuren dan verwacht. Hoewel institutionele beleggers digitale activa en cryptocurrencies als nieuw en onvolwassen beschouwen, geloven ze dat de onderliggende technologie de capaciteit heeft om de financiële sector te verstoren. Dit geloof en vertrouwen in blockchain-technologie heeft en zal grote institutionele investeringen aantrekken. De enquête van Celent werd uitgevoerd kort na de ineenstorting van TerraUSD/LUNA, maar 88% van de respondenten zegt dat ze nog steeds van plan zijn om door te gaan met hun huidige plannen voor de adoptie van digitale activa.

Cryptocurrencies zijn een lange weg gegaan. Bitcoin, dat ooit berucht was vanwege zijn gebruik op de Silk Road-darknet-markt, vindt zijn plaats onder respectabele activa; dit bewijst dat digitale activa hier om te blijven zijn.