Financiering
Door Blackstone geleide groep investeert 3,1 miljard dollar in belang in LNG Canada van Mitsubishi
Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google
Blackstone kondigde op 2 november 2026 aan dat door Blackstone Credit & Insurance beheerde fondsen, in samenwerking met een groep Canadese institutionele beleggers, hebben afgesproken 3,1 miljard dollar te investeren in de verwerving van een niet-controlerend belang van 49,9% in een dochteronderneming van Mitsubishi Corporation die het belang van het Japanse bedrijf in de LNG-vloeibaarmakingsactiviteiten van LNG Canada bezit.
De door Blackstone geleide investeerdersgroep bestaat uit Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments), via volledige dochterondernemingen van CPPIB Credit Investments Inc., Ontario Municipal Employees Retirement System (OMERS), Investment Management Corporation of Ontario (IMCO) en The Public Sector Pension Investment Board (PSP Investments). Mitsubishi Corporation, door Blackstone omschreven als een van de grootste LNG-leveranciers van Japan, blijft de controlerende partner en behoudt zijn volledige aandeel in de LNG-afname.
Mitsubishi Corporation kondigde de transactie dezelfde dag aan en omschreef deze als de verkoop van een belang van 49,9% in zijn holdingmaatschappij voor de vloeibaarmakingsinfrastructuur van het LNG Canada-project in British Columbia. Volgens de aankondiging van Blackstone heeft de investeerdersgroep afgesproken 3,1 miljard dollar te investeren; in het persbericht van Mitsubishi Corporation staat dat de transactie een waarde heeft van circa US$1,6 miljard, oftewel circa ¥250 miljard. RBC Capital Markets trad bij de transactie op als exclusief financieel adviseur van Mitsubishi Corporation.
‘We zijn er trots op samen met Mitsubishi Corporation, een wereldleider met meer dan 50 jaar ervaring in de volledige LNG-waardeketen, als financieel partner een van Canada’s belangrijkste energieprojecten te ondersteunen. Dit project zal helpen te voldoen aan de stijgende energievraag op markten wereldwijd’, aldus Rick Campbell, senior directeur bij Blackstone Credit & Insurance. Zachary Rubenstein, directeur bij Blackstone Credit & Insurance, zei dat de aankondiging voortbouwt op het vertrouwen van het bedrijf in Canada, zijn samenwerking met de toonaangevende institutionele beleggers van het land en zijn vermogen om grote ondernemingen flexibele oplossingen te bieden waarmee zij waarde kunnen vrijmaken uit hun belangrijkste activa.
‘LNG Canada is een hoogwaardige, wereldwijd strategische investering met sterke langetermijnvooruitzichten en aantrekkelijke rendementsmogelijkheden voor het CPP Fund’, aldus Geoff Souter, directeur en hoofd kredietverlening voor reële activa bij CPP Investments. ‘Wij zien dit als een aantrekkelijke mogelijkheid om hier in Canada op grote schaal te investeren, samen met Mitsubishi Corporation, Blackstone en onze Canadese branchegenoten.’
Blackstone zei dat zijn platform voor infrastructuur- en activagedekte kredietverlening 140 miljard dollar beheert en meer dan 100 beleggingsprofessionals in dienst heeft. Volgens het bedrijf behoort het platform daarmee tot de grootste spelers op de markt voor activagedekte financiering. In de afgelopen twee jaar heeft het grootschalige investeringen in bedrijfsoplossingen aangekondigd in Canada en in wereldwijde energie-infrastructuur, waaronder een investering van CDN$7 miljard in Rogers, een investering van CDN$2,5 miljard in Aeroplan, een partnerschap van $16 miljard met Kuwait Oil Company, een investering van $7 miljard in fase 2 van Port Arthur LNG van Sempra Infrastructure Partners, een investering van $5,34 miljard in een joint venture met Williams en een investering van $3,5 miljard in een joint venture met EQT.
Goldman Sachs (GS ) trad op als hoofdstructureringsagent en financieel adviseur van Blackstone. Scotiabank trad eveneens op als financieel adviseur, en Kirkland & Ellis en Stikeman Elliott waren juridisch adviseur van Blackstone.
Profiel van het LNG Canada-project
Blackstone omschreef LNG Canada als Canada’s eerste en enige grootschalige LNG-exportterminal en zei dat de uitbreiding van fase 2 de productiecapaciteit van de faciliteit na voltooiing zal verdubbelen tot 28 miljoen ton per jaar, waarmee het een van de grootste LNG-faciliteiten ter wereld wordt. Mitsubishi Corporation kondigde op 29 september 2026 het definitieve investeringsbesluit voor het uitbreidingsproject aan. De eerste LNG-zending van het project vond plaats op 1 juli 2025.
Volgens Mitsubishi Corporation koopt elke projectpartner binnen het LNG Canada-project zelfstandig zijn eigen aardgas als grondstof in, vervoert dit via een pijpleiding van 670 kilometer naar de vloeibaarmakingsfaciliteit en neemt LNG af naar rato van zijn eigendomsbelang. Het bedrijf is sinds 1969 actief in de LNG-sector en heeft belangen in 13 LNG-projecten wereldwijd.
Gegevens over de holdingmaatschappij en de LNG-afname
De holdingmaatschappij heeft een belang van 15% in LNG Canada en neemt momenteel naar rato van haar eigendomsbelang 2,1 miljoen ton LNG per jaar af. Na de uitbreiding zal haar afname naar verwachting stijgen tot 4,2 miljoen ton per jaar, aldus Mitsubishi Corporation. De LNG wordt verkocht aan klanten in Azië, voornamelijk in Japan, via Diamond Global Energy Pte. Ltd., de volledige dochteronderneming van Mitsubishi Corporation voor LNG-marketing, gevestigd in Singapore. Het bedrijf heeft in West-Canada een geïntegreerde aardgas- en LNG-activiteitenketen, van de ontwikkeling en productie van aardgas tot de vloeibaarmaking bij LNG Canada en de afname en marketing van LNG.
Mitsubishi Corporation zei dat de transactie geen gevolgen zal hebben voor de LNG-afnamevolumes of klanten van het bedrijf. Het zal de financiële middelen van de door Blackstone beheerde fondsen inzetten om het uitbreidingsproject vooruit te helpen en de waarde van het bedrijf verder te vergroten. Ook zal het de kapitaalefficiëntie van zijn investering in LNG Canada verbeteren als onderdeel van zijn Bedrijfsstrategie 2027. Het blijft actief in de hele aardgas- en LNG-waardeketen in Canada. Het project blijft een van de kernactiviteiten van het bedrijf en draagt bij aan een stabiele energievoorziening voor klanten wereldwijd, waaronder in Japan.
