Bitcoin-fundamenten zullen het mogelijk maken om bijna elke crisis te doorstaan

De afgelopen jaren zijn er talloze verwachte blockchainprojecten geweest die verwelkten en stierven wanneer ze met een crisis werden geconfronteerd. Of het nu kwam door regelgevende toezicht, hacks, slecht ontwerp, of iets heel anders, zeer weinig zijn uitgegroeid tot echte pijlers. Door dit alles heen is er één constante binnen de sector die ongeëvenaarde veerkracht heeft bewezen en die zal blijven zorgen dat het bijna elke crisis kan doorstaan – Bitcoin (BTC).

Vooruitkijkend blijven investeringsfirma’s zoals ARK Invest Bitcoin zien als een project met enorm potentieel. Door te verwijzen naar de sterke fundamenten van het netwerk, gelooft ARK Invest dat “de prijs van bitcoin de $1 miljoen kan overschrijden in het komende decennium”. Hieronder bekijken we een aantal van Bitcoin’s ‘waardeproposities’ die genoemd worden in ARK Invest’s ‘Big Ideas 2023‘.

Investeringen in de sector

Voordat we ingaan op de exacte fundamenten die het Bitcoin-netwerk ondersteunen, hier zijn een paar beursgenoteerde bedrijven die deelnemen aan de sector, de netwerkgroei bevorderen en stimuleren. Dit zijn geen aanbevelingen, maar voorbeelden van beursgenoteerde bedrijven die nauw verbonden zijn met digitale activa zoals Bitcoin.

1. MicroStrategy (MSTR)

(MSTR )

Op dit moment is het aandeel van MicroStrategy in wezen een proxy voor investeren in Bitcoin (BTC) zelf. Al meerdere jaren accumuleert MicroStrategy snel BTC om in haar treasury te houden, aangezien het bedrijf gelooft dat het de ultieme hedge en de valuta van morgen is.

Los van haar activiteiten als software- en analyticsbedrijf, is MicroStrategy nu verschillende initiatieven gestart die gericht zijn op de ontwikkeling van Bitcoin-schaaloplossingen zoals het Lightning Network.

In 2022 rapporteerde MicroStrategy een omzet van bijna $500M.

2. Coinbase (COIN)

(COIN )

Sinds de lancering in 2012 is Coinbase een vaste waarde in de digitale activasector. Het is een van de meest herkenbare namen en heeft gefungeerd als een instappunt voor beginnende enthousiastelingen die blootstelling willen krijgen aan activa zoals Bitcoin.

Vandaag de dag is Coinbase een van de meest vertrouwde beurzen van dit type, aangezien het zowel beursgenoteerd als gereguleerd is. In 2023 hebben opvallende investeringsfondsen zoals ARK Invest ‘COIN’ opgekocht, in de overtuiging dat het niet alleen zal overleven, maar ook goed zal floreren in de toekomst.

In 2021, tijdens de piek van de bullmarkt, rapporteerde Coinbase een omzet van $7,84B.

3. Riot Platforms (RIOT)

(RIOT )

Gevestigd in Colorado, is Riot Platforms een van de succesvollere namen in de Proof-of-Work (PoW) miningsector. Als zodanig speelt het een belangrijke rol bij het beveiligen van het Bitcoin-netwerk door bij te dragen aan de cumulatieve hash‑rate. Net als MSTR kan investeren in RIOT worden gezien als een proxy voor investeren in BTC.

In 2021 rapporteerde Riot Platforms een omzet van bijna $215M. Op het moment van schrijven vermeldt verschillende analisten RIOT als een ‘BUY’.

Bitcoin-fundamenten

Dus, wat is het aan Bitcoin dat het in staat heeft gesteld om sinds de oprichting zijn positie bovenaan de digitale activasector te behouden? Terwijl voorbeelden van vroege adoptanten die rijk werden en use‑cases zoals de rol in de remittancesector hebben bijgedragen aan de adoptie, is het de fundamentele structuur van het project die het heeft laten voortbestaan en bloeien. Hieronder volgen enkele voorbeelden hiervan en waarom ze belangrijk zijn.

Initiële distributie

Vanaf het moment dat het Bitcoin-netwerk live ging, was de volledige 21 M BTC beschikbaar voor iedereen die miner wilde worden. Er was geen pre‑mine, waarbij netwerkontwikkelaars een deel van de BTC voor zichzelf hielden. Daarnaast kregen miners maanden van tevoren bericht van Satoshi Nakamoto wanneer het netwerk live zou gaan.

Het is belangrijk te erkennen dat digitale activa destijds vrijwel onbekend waren. Hierdoor was er niemand die haastig BTC kocht. Niemand kreeg een ‘FOMO’-aanval. Dit betekende dat Bitcoin langzaam en natuurlijk groeide – iets dat het in staat stelde een hoog niveau van decentralisatie te bereiken, aangezien zeer weinig een asset in grote hoeveelheden verzamelden die destijds weinig waard was. Pas na verloop van jaren, en door het gebruik van incentives zoals ‘faucets’, vestigde Bitcoin uiteindelijk een gebruikersbasis die groot genoeg was om netwerkbeveiliging, use‑cases en voortdurende organische groei te waarborgen.

In het heden laten hype en interesse in de sector niet toe dat de lancering van Bitcoin opnieuw kan worden gerecreëerd. Zelfs als iemand zou proberen het te repliceren, wat gemakkelijk kan met de open‑source code, wat zou gebruikers dan aansporen om het te gebruiken? Het nieuwe netwerk zou niet gedecentraliseerd zijn, het zou niet veilig zijn, en het zou niet op natuurlijke wijze kunnen groeien terwijl het zijn basis versterkt.

Beveiliging

Als we het over beveiliging hebben, is dit een van de belangrijkste fundamenten die het Bitcoin-netwerk zo veerkrachtig maken. Door gebruik te maken van decentralisatie en blockchaintechnologie verwijdert Bitcoin de noodzaak voor vertrouwen en afhankelijkheid van derden om transacties te faciliteren – hoe minder partijen er bij een transactie betrokken zijn, hoe kleiner de kans op iets dat misgaat.

Dit betekent ook dat transacties gelijktijdig worden uitgezonden naar knooppunten over de hele wereld, om vervolgens op het netwerkboekhoudsysteem te worden vastgelegd voor iedereen om te zien. Als één node uitvalt, blijven tientallen andere gewoon doorgaan.

Door de enorme omvang die Bitcoin nu heeft, zou een kwaadwillende alleen met een massale gecoördineerde aanval die miljarden kost een kans hebben om het netwerk te manipuleren. Dit betekent dat men genoeg hash‑power moet accumuleren om ten minste 51 % van het netwerk te controleren – iets dat simpel kan klinken, maar extreem kostbaar en onwaarschijnlijk is om een blijvend effect te hebben.

Toegankelijkheid

Hoewel moderne bankdiensten corrupt, inefficiënt en roofzuchtig kunnen zijn, blijven ze een luxe waar veel mensen geen toegang toe hebben. Bitcoin daarentegen functioneert op wereldwijde schaal en is toegankelijk voor iedereen, overal. Met de toenemende wereldwijde connectiviteit betekent dit dat Bitcoin een niveau van financiële inclusie kan bieden dat nog niet eerder is gezien.

De toegankelijkheid gaat verder dan wie het netwerk kan gebruiken en strekt zich uit tot wanneer ze het kunnen. Sinds de oprichting is het Bitcoin-netwerk voor 99,99 % van de tijd volledig operationeel gebleven. Het sluit niet af in het weekend of beperkt de diensten na 17.00 uur. Als een gebruiker een transactie op het netwerk moet uitvoeren, blijft Bitcoin overal en op elk moment functioneel waarop gebruikers kunnen vertrouwen.

Consensusmechanisme

Het mechanisme waarmee Bitcoin transacties verwerkt en valideert staat bekend als ‘Proof-of-Work’. Vereenvoudigd betekent dit dat netwerkminers concurreren door complexe wiskundige vergelijkingen op te lossen in een loterij voor BTC, die elke 10 minuten wordt vrijgegeven. Hoewel willekeurig, nemen de kansen op het ontvangen van deze blokbeloning toe naarmate de rekenkracht van de mining‑eenheden toeneemt. Hoewel PoW kritiek krijgt vanwege het energieverbruik, heeft het de creatie mogelijk gemaakt van een van ‘s werelds meest robuuste en vertrouwde netwerken die grenzen overstijgt. Veel mensen zien de energie die wordt gebruikt om Bitcoin te minen als een extra immateriële ‘ondersteuning’ voor BTC, en beschouwen het als gemonetiseerde energie.

Naast het bieden van een eerlijk en robuust consensusmechanisme, is PoW op het Bitcoin-netwerk behoorlijk flexibel en past zich automatisch aan de marktomstandigheden aan. Hoe meer miners deelnemen, hoe moeilijker de moeilijkheidsgraad wordt, en omgekeerd.

Technische statistieken

Vanuit een meer technisch perspectief geven verschillende statistieken context aan de onderliggende structuur van het Bitcoin-netwerk. Elk wijst op een veelbelovende toekomst.

Bron – ARK Invest ‘Big Ideas 2023’, pagina 58

In haar paper ‘Big Ideas 2023’ merkt ARK Invest op dat, ondanks het recentelijk doorstaan van een turbulente 2022, Bitcoin recordhoogtes heeft bereikt in hash‑rate, Lightning‑netwerkcapaciteit en diverse andere statistieken. Deze en andere ongetwijfeld invloed op de hoge prijsvoorspellingen voor het komende decennium.

Ideologie

Ten slotte is een van de belangrijkste fundamenten van het Bitcoin-netwerk die het heeft laten floreren de reeks ideologieën waarop het is gebaseerd. Door gebruik te maken van blockchaintechnologie kan Bitcoin volledige transparantie en onveranderlijkheid claimen. Elk van deze eigenschappen maakt het ook mogelijk het netwerk gemakkelijk te auditen.

Bovendien heeft Bitcoin een vaste voorraad met een bekende uitgiftesnelheid die vrij is van enige toezichthoudende instantie. Hoewel niet perfect, is het het enige aanbod dat op wereldwijde schaal werkt, waardoor alle deelnemers op gelijke voet staan.

Het is deze groep ideologieën die vroege adoptanten in actie heeft gezet en hen heeft aangemoedigd het netwerk te koesteren wanneer het het hardst nodig had. Een autonoom en gedecentraliseerd medium voor waardetransfer dat de noodzaak voor vertrouwen wegneemt en een vaste voorraad heeft.

Tot op de dag van vandaag is een groot deel van de adoptie van het netwerk niet gedreven door mensen die rijk willen worden, maar door deelname aan een veiliger, eerlijker systeem dat de hele wereld dichter bij elkaar brengt.

Laatste woord

Als we elk van de bovenstaande punten als geheel beschouwen, is het duidelijk dat Bitcoin een fortuinlijke anomalie is. Het had zijn beginjaren niet moeten overleven, maar dankzij een vooruitstrevende minderheid heeft het dat wel gedaan. Nu is het Bitcoin-netwerk in wezen exponentieel gegroeid tot het punt dat het niet meer te stoppen is.

Natuurlijk heeft Bitcoin haperingen gehad en heeft het nog steeds problemen die moeten worden aangepakt – maar het zou dwaas zijn de fundamenten die het tot waar het nu staat hebben over het hoofd gezien en niet te erkennen dat deze zullen zorgen dat het bijna elke crisis kan doorstaan.

Bitcoin is eerlijk, veilig, toegankelijk, aanpasbaar en welwillend. Samen hebben deze eigenschappen één van de meest robuuste en revolutionaire financiële media gecreëerd die tot nu toe bekend is.