Bitcoin Fundamentele Zullen het in Staat Stellen om bijna elke Crisis te Doorstaan

Over de afgelopen jaren zijn er talloze verwachte blockchain-projecten geweest die zijn weggestorven en gestorven toen ze werden geconfronteerd met een crisis. Of het nu te wijten was aan regelgevende toezicht, hacks, slecht ontwerp of iets anders, slechts een paar zijn daadwerkelijk een mainstay geworden. Gedurende dit alles is er één constante binnen de sector geweest die heeft aangetoond ongeëvenaarde veerkracht te hebben, wat het zal blijven toelaten om bijna elke crisis te doorstaan – Bitcoin (BTC).

Kijkend naar de toekomst, zien beleggingsfondsen zoals ARK Invest Bitcoin nog steeds als having massive potentieel. Door te verwijzen naar de sterke fundamenten van zijn netwerk, gelooft ARK Invest dat “de prijs van bitcoin meer dan $1 miljoen kan overschrijden in de komende decennium”. Hieronder bekijken we enkele van de ‘waardebepalende factoren’ van Bitcoin die zijn genoemd in ARK Invest’s ‘Big Ideas 2023‘.

Industriebeleggingen

Voordat we ingaan op de exacte fundamenten die de Bitcoin-netwerk ondersteunen, zijn hier enkele beursgenoteerde bedrijven die deelnemen aan de sector, waardoor het netwerk groeit en wordt bevorderd. Deze zijn geen aanbevelingen, maar eerder voorbeelden van beursgenoteerde bedrijven die nauw verbonden zijn met digitale activa zoals Bitcoin.

1. MicroStrategy (MSTR)

(MSTR )

Op dit moment is MicroStrategy-aandelen eigenlijk een proxy voor het beleggen in Bitcoin (BTC) zelf. Gedurende meerdere jaren heeft MicroStrategy snel BTC verzameld om in zijn schatkist te houden, omdat het bedrijf gelooft dat het de ultieme hedge is en de valuta van morgen.

Naast zijn activiteiten als software- en analyticsbedrijf, is MicroStrategy ook gestart met verschillende initiatieven om de ontwikkeling van Bitcoin-schaaloplossingen zoals het Lightning Network te bevorderen.

In 2022 had MicroStrategy een omzet van bijna $500M.

2. Coinbase (COIN)

(COIN )

Sinds de lancering in 2012 is Coinbase een vaste waarde in de digitale activa-sector. Het is een van de meest herkenbare namen en heeft als opstap voor beginnende enthousiastelingen gediend om blootstelling te krijgen aan activa zoals Bitcoin.

Nu is Coinbase een van de meest vertrouwde beurzen van zijn soort, omdat het zowel beursgenoteerd als gereguleerd is. In 2023 hebben opvallende beleggingsfondsen zoals ARK Invest ‘COIN’ opgeladen, met de overtuiging dat het niet alleen zal overleven, maar ook zal floreren in de toekomst.

In 2021, tijdens het hoogtepunt van de bull market, had Coinbase een omzet van $7,84 miljard.

3. Riot Platforms (RIOT)

(RIOT )

Riot Platforms, gevestigd in Colorado, is een van de succesvolle namen in de Proof-of-Work (PoW)-mijnsector. Als zodanig speelt het een belangrijke rol bij het beveiligen van het Bitcoin-netwerk door bij te dragen aan de cumulatieve hashrate. Net als MSTR kan het beleggen in RIOT worden gelijkgesteld aan het beleggen in BTC via proxy.

In 2021 had Riot Platforms een omzet van bijna $215M. Op het moment van schrijven, verschillende analisten noemen RIOT als ‘KOOP’.

Bitcoin Fundamentele

Wat is het dan aan Bitcoin dat het heeft toegelaten om zijn positie bovenaan de digitale activa-sector te behouden sinds zijn ontstaan? Terwijl voorbeelden van vroege aanvaarders die het goed deden en gebruikscases zoals zijn plaats in de remittance-industrie hebben geholpen bij zijn adoptie, is het de fundamentele structurering van het project dat het heeft toegelaten om te overleven en te floreren. Hieronder volgen enkele voorbeelden hiervan en waarom ze belangrijk zijn.

Initiële Distributie

Vanaf het moment dat het Bitcoin-netwerk live ging, was de volledige 21M BTC beschikbaar voor iedereen die miner wilde worden. Er was geen pre-mine, met netwerkontwikkelaars die een deel van BTC voor zichzelf hielden. Bovendien kregen miners maanden de tijd van Satoshi Nakamoto om te weten wanneer het netwerk live zou gaan.

Het is belangrijk om te erkennen dat digitale activa destijds vrijwel onbekend waren. Met deze situatie was niemand haastig om BTC te kopen. Niemand had last van ‘FOMO’. Dit betekende dat Bitcoin langzaam en natuurlijk groeide – iets dat het heeft toegelaten om hoge niveaus van decentralisatie te bereiken, omdat slechts een paar mensen een activum in grote hoeveelheden verzamelden die op dat moment niet veel waard waren. Het was pas na verloop van jaren, en door het gebruik van incentives zoals ‘faucets’, dat Bitcoin uiteindelijk een basis van gebruikers heeft opgebouwd die groot genoeg was om netwerkbeveiliging, gebruikscases en voortdurende organische groei te garanderen.

In het huidige tijdperk van hype en interesse in de sector is het niet mogelijk om de lancering van Bitcoin te recreëren. Zelfs als iemand zou proberen het te repliceren, wat gemakkelijk kan worden gedaan met zijn open-source code, wat zou gebruikers dan aanzetten om het te gebruiken? Het nieuwe netwerk zou niet gedecentraliseerd zijn, het zou niet veilig zijn en het zou niet in staat zijn om natuurlijk te groeien terwijl het zijn fundamenten versterkt.

Beveiliging

Terwijl we het over beveiliging hebben, is dit een van de belangrijkste fundamenten die het Bitcoin-netwerk zo veerkrachtig maken. Door decentralisatie en blockchain-technologie te gebruiken, verwijdert Bitcoin de noodzaak voor vertrouwen en afhankelijkheid van derden om transacties te faciliteren – hoe minder partijen betrokken zijn bij een transactie, hoe minder kans er is dat er iets misgaat.

Het betekent ook dat transacties gelijktijdig worden uitgezonden naar nodes over de hele wereld, om vervolgens alleen te worden opgenomen in het netwerkregister voor iedereen om te zien. Als één node zou uitvallen, zouden tientallen anderen gewoon doorgaan.

Vanwege de omvang van Bitcoin is het nu zo dat een kwaadwillige actor een enorme gecoördineerde aanval zou moeten uitvoeren die miljarden zou kosten om een kans te hebben om het netwerk te manipuleren. Dit betekent dat voldoende hash-power moet worden verzameld om ten minste 51% van het netwerk te vertegenwoordigen – iets dat misschien eenvoudig klinkt, maar enorm kostbaar en onwaarschijnlijk zou zijn om een blijvend effect te hebben.

Toegankelijkheid

Aangezien moderne bankdiensten corrupt, inefficiënt en roofzuchtig kunnen zijn, zijn ze nog steeds een luxe die velen niet hebben. Bitcoin functioneert echter wereldwijd en is toegankelijk voor iedereen, overal. Met toenemende globale connectiviteit, betekent dit dat Bitcoin een niveau van financiële inclusie kan bieden dat nog nooit eerder is gezien.

De toegankelijkheid van Bitcoin gaat verder dan wie het netwerk kan gebruiken en strekt zich uit tot wanneer ze het kunnen. Sinds zijn ontstaan is het Bitcoin-netwerk volledig operationeel geweest voor 99,99% van de tijd. Het sluit niet voor het weekend of beperkt zijn diensten na 17.00 uur. Als een gebruiker een transactie op het netwerk moet uitvoeren, blijft Bitcoin functioneel overal en op elk moment voor gebruikers om op te vertrouwen.

Consensus Mechanisme

Het mechanisme waarmee Bitcoin transacties verwerkt en valideert, wordt ‘Proof-of-Work’ genoemd. Vereenvoudigd houdt dit in dat netwerkminers concurreren door complexe wiskundige vergelijkingen op te lossen in een loterij voor BTC, die elke 10 minuten wordt vrijgegeven. Hoewel willekeurig, neemt de kans op het ontvangen van deze block reward toe met de computationele capaciteit van de mining-eenheden. Hoewel PoW kritiek krijgt vanwege het energieverbruik, heeft het de creatie van een van de meest robuuste en betrouwbare netwerken ter wereld mogelijk gemaakt, die grenzen overschrijdt. Velen zien de kracht die wordt gebruikt om Bitcoin te mijnen als een extra, onstoffelijke ‘backing’ voor BTC, waarbij ze het zien als gemonetiseerde energie.

Behalve dat het netwerk een eerlijke en robuuste manier van consensus biedt, is PoW op het Bitcoin-netwerk vrij flexibel, waarbij het zichzelf aanpast om marktomstandigheden te volgen. Hoe meer miners deelnemen, hoe moeilijker de moeilijkheidsgraad wordt, en vice versa.

Technische Metrics

Vanuit een meer technisch oogpunt geven verschillende metrics inzicht in de onderliggende fundamenten van het Bitcoin-netwerk. Elk hiervan wijst op een heldere toekomst.

Source – ARK Invest ‘Big Ideas 2023’, Page 58

In zijn paper ‘Big Ideas 2023’ merkt ARK Invest op dat, ondanks het recentelijk een turbulente 2022 te hebben doorstaan, Bitcoin records heeft bereikt in hashrate, Lightning-netwerkcapaciteit en verschillende andere metrics. Deze en verschillende andere beïnvloeden ongetwijfeld zijn loftse prijsprognoses voor het komende decennium.

Ideologie

Tenslotte is een van de belangrijkste fundamenten van het Bitcoin-netwerk die het heeft toegelaten om te floreren, de set van ideologieën waarop het is gebaseerd. Door blockchain-technologie te gebruiken, kan Bitcoin volledige transparantie en onveranderlijkheid claimen. Elk van deze eigenschappen stelt ook dat het netwerk gemakkelijk geauditeerd kan worden.

Bovendien heeft Bitcoin een vaste voorraad met een bekende uitgiftekoers die vrij is van enige controleinstantie. Hoewel het niet perfect is, is het de enige aanbieding die wereldwijd werkt, waardoor alle deelnemers op gelijke voet staan.

Het is deze set van ideologieën die vroege aanvaarders in actie heeft gebracht en ertoe heeft aangezet om het netwerk te koesteren toen het het meest nodig had. Een autonoom en gedecentraliseerd medium voor waardetransfer dat de noodzaak voor vertrouwen verwijdert en een vaste voorraad heeft.

Tot op de dag van vandaag is veel van de adoptie die het netwerk heeft ervaren, niet door mensen die rijk willen worden, maar door mensen die deel willen nemen aan een veiliger, eerlijker systeem dat de hele wereld dichter bij elkaar brengt.

Slotwoord

Wanneer we elk van de bovenstaande punten als geheel beschouwen, is het duidelijk dat Bitcoin een gelukkige anomalie is. Het had niet moeten overleven in zijn vroege dagen, maar op de rug van een vooruitziende paar, deed het dat wel. Nu heeft het Bitcoin-netwerk zich in wezen tot een sneeuwbaleffect ontwikkeld, waardoor het niet meer kan worden gestopt.

Ja, Bitcoin heeft zijn ups en downs gehad en heeft nog steeds problemen die aangepakt moeten worden – maar het zou dwaas zijn om de fundamenten die het op zijn huidige positie hebben gebracht, te negeren en niet te erkennen dat het deze zijn die het zullen toelaten om bijna elke crisis te doorstaan.

Bitcoin is eerlijk, veilig, toegankelijk, aanpasbaar en goedbedoeld. Samen hebben deze een van de meest robuuste en revolutionaire financiële media ter wereld gecreëerd.