Bitcoin-forks slaan toe terwijl de kosten hoog blijven

Cryptoprijzen zijn ingetogen gebleven sinds ze in het weekend begonnen te dalen. Momenteel wordt Bitcoin verhandeld rond $27,500, een daling van 0.4% in de afgelopen 24 uur. 

Ook onder institutionele beleggers zijn drie opeenvolgende weken van negatief sentiment waargenomen, waarbij digitale activabeleggingsproducten vorige week een uitstroom van $54 miljoen registreerden, een stijging ten opzichte van $72 miljoen die in de laatste week van april werden geregistreerd, volgens een nieuw rapport van CoinShares (CSHR ). 

Het digitale activabeleggingsbedrijf CoinShares volgt de investeringsactiviteit van exchange‑traded products (ETP’s), beleggingsfondsen en over‑the‑counter (OTC) trusts in crypto, en merkt bovendien op dat de grootste verkoopdruk van buiten de VS kwam. Canada en Duitsland zagen respectievelijk uitstroom van $20 miljoen en $27 miljoen. 

De volumes voor de bredere crypto‑industrie liggen ook op de helft van wat ze waren aan het begin van 2023, aldus James Butterfill, Head of Research bij CoinShares.

Ondanks dat het sentiment in de UD positief wordt, blijft Bitcoin de belangrijkste verkoopbron voor grote beleggers. Het activum zag zelfs een recordwekelijks short‑interest van $23 miljoen, voornamelijk van Europese en Canadese fondsen. 

Terwijl de interesse in de cryptomarkt lijkt af te nemen bij de rijken, blijft de grootste cryptocurrency vastzitten in een handelsrange.

Volgens Edward Moya, senior marktanalist bij foreign exchange Oanda, “als we een de‑risking‑moment op Wall Street hebben, zal dat genoeg zijn om cryptos naar de dieptepunten van midden maart te sturen.”

Wat de reden achter de laatste prijsbeweging betreft, kan de macro‑factor een rol spelen. eToro (ETOR ) ‑investeringsanalist Callie Cox gelooft dat inflatie de belangrijkste zorg is voor zowel de Federal Reserve als crypto‑handelaren.

In een interview met CoinDesk betoogde ze dat terwijl de Amerikaanse bevolking wil dat de inflatie daalt, ze tegelijkertijd werkzekerheid wil behouden. De Fed probeert dit in balans te brengen, maar het is een pijnlijk proces, hoewel “de Fed flexibeler wordt,” zei ze.

De negatieve prijsontwikkeling kwam te midden van afnemende congestie op de Bitcoin‑blockchain, waarbij on‑chain data laten zien dat het aantal onbevestigde transacties op woensdag net onder de 400,000 daalde, van bijna 500,000 in het weekend. 

Congestie in de mempool, die in feite wachtkamers voor Bitcoin‑transacties zijn, heeft de kosten voor het verzenden van transacties op Bitcoin doen stijgen. Maar deze zijn sindsdien gedaald tot net iets meer dan $5, van meer dan $20 tijdens het piekmoment van deze crisis.

Klik hier om alles te leren over investeren in Bitcoin.

Activiteit op Bitcoin stijgt

Met transactiekosten voor Bitcoin die naar hun hoogste niveau in twee jaar stijgen, hebben sommigen erop gewezen dat dit degenen schaadt die Bitcoin voor alledaagse transacties gebruiken, waarbij een transactie van $100 in El Salvador meer dan $20 kost om te voltooien.

Ondertussen stappen BTC‑gebruikers in Afrika over op het Lightning Network en stablecoins zoals USDT. Het Lightning Network is een layer two oplossing om transacties sneller en goedkoper te verwerken.

Volgens berichten zijn de dagelijkse gebruikers van Bitcoin voor grensoverschrijdende betalingen en remittances sterk getroffen. Zelfs LN wordt beïnvloed door de stijgende BTC‑kosten, omdat het openen van een kanaal naar de node nu meer kost dan voorheen.

Ondanks de problemen wordt de kostenstijging gezien als een potentieel netto‑voordeel voor de adoptie van het Lightning‑netwerk en andere oplossingen. 

De piek in activiteit en kosten kan heel goed tijdelijk zijn, wat gedeeltelijk te wijten is aan de introductie van ordinals op Bitcoin, een protocol dat de creatie van NFT’s mogelijk maakt. Het aantal ordinal‑inschrijvingen is in iets meer dan een week ongeveer verdubbeld, van 2.5 miljoen naar 4.78 miljoen.

De dramatische stijging van de Bitcoin‑transactiekosten is voornamelijk te wijten aan de populaire nieuwe “token”‑standaard BRC-20, die geassocieerd wordt met enkele memecoins. In tegenstelling tot ERC-20 maakt de BRC-20‑tokenstandaard geen gebruik van slimme contracten; hij werkt alleen met wallets die de Bitcoin‑blockchain ondersteunen.

De totale marktkapitalisatie van BRC‑20‑tokens heeft al de $1 billion overschreden, waardoor Bitcoin‑core‑ontwikkelaars overwegen actie te ondernemen tegen BRC‑20‑tokens en Ordinals, die zij als netwerk‑spam beschouwen.

Deze populariteit van BRC‑20‑memecoin‑minting op de BTC‑blockchain veroorzaakt een stijging in de vraag naar blokruimte, waardoor de gemiddelde vergoeding per transactie de lucht in schoot, met een piek van $31 op 8 mei, tegenover ongeveer $19 de dag ervoor. 

Op een bepaald moment, dezelfde dag, overschreed de totale vergoeding per blok de 6.25 BTC bloksubsidiebeloning voor het eerst sinds 2017.

Op maandag bereikte de zevendaagse voortschrijdende gemiddelde voor het aantal Bitcoin‑transacties ook een nieuw hoogtepunt van 534,000 en 598,000 de volgende dag, volgens Bitinfochart. Het gemiddelde aantal transacties per blok staat ook op een nieuw hoogtepunt van 3,778. Met 400k onbevestigde transacties die nog in de wacht staan op het Bitcoin‑netwerk, houdt de achterstand de transactiekosten hoog.

Dit is echter positief voor miners, aangezien de winstgevendheid sinds het begin van de maand met 66 % is gestegen.

Bitcoin-forks zien enige actie

Terwijl Bitcoin worstelde met netwerkproblemen door hoge activiteit en gebruikersvraag, noteerden Bitcoin-forks enige stijging. 

Een Bitcoin-fork ontstaat wanneer er een splitsing in het Bitcoin‑netwerk plaatsvindt. Dit creëert twee afzonderlijke ‘takken’, elk met hun eigen protocol. Terwijl de ene tak het pre‑fork‑protocol blijft volgen, volgt de andere tak een nieuw protocol met andere regels.

De meeste Bitcoin-forks zijn gecreëerd om het netwerk te upgraden en sneller te maken of de blokgrootte te vergroten. Niet alle Bitcoin-forks worden echter onmiddellijk geadopteerd, en geen van hen is zo populair als BTC. Bitcoin blijft de nummer één cryptocurrency, met een marktkapitalisatie van $533 billion. 

Bitcoin Cash (BCH)

Sinds de lancering van Bitcoin in 2009 zijn er verschillende hard forks geweest. Van al deze forks is Bitcoin Cash (BCH) de populairste Bitcoin-fork. BCH werd in augustus 2017 gecreëerd en heeft als doel de schaalbaarheidsproblemen rond Bitcoin aan te pakken. 

Het belangrijkste verschil met Bitcoin Cash is de blokgrootte, die werd vergroot van 1 MB naar 8 MB. De Bitcoin Cash‑blockchain gebruikt niet BTC, maar BCH als zijn eigen digitale valuta.

BCH blijft Bitcoin’s meest succesvolle hard fork en is momenteel de 29e grootste cryptocurrency met een marktkapitalisatie van $2.3 billion. Bitcoin Cash lijkt te profiteren van de achterstand van Bitcoin-transacties, aangezien de crypto‑asset 11 % steeg terwijl Bitcoin in waarde daalde vanwege netwerkcongestie van de oorspronkelijke cryptocurrency en de daaruit voortvloeiende stijging van transactiekosten.

De daaropvolgende stijging in de BCH‑prijs kan het gevolg zijn van markt speculatie over een overslag van Bitcoin‑activiteit op BCH. Deze winsten worden echter niet verwacht blijvend te zijn, wat al zichtbaar is in de prijs. Op dinsdag overschreed de BCH‑prijs $123, om nu rond $119 te handelen. BCH is 97 % gedaald ten opzichte van zijn all‑time high, die werd bereikt in december 2017.

Ondertussen bereidt het Bitcoin Cash‑netwerk zich voor op een upgrade op 15 mei die, volgens software‑ontwikkelaar Jason Dreyzehner, slimme contracten “vergelijkbaar met Ethereum” maar efficiënter voor zijn netwerk zal brengen.

Een van de verbeteringsvoorstellen die op die datum worden doorgevoerd, is de Cashtokens CHIP, die tokencreatie op UTXO‑niveau mogelijk maakt, evenals geavanceerde on‑chain toepassingen zoals gedecentraliseerde beurzen, veiliger kluizen en gekoppelde sidechains.

Klik hier om alles te leren over investeren in Bitcoin Cash.

Bitcoin Gold (BTG)

Bitcoin Gold is een andere fork van de cryptokoning die in oktober 2017 plaatsvond en gericht was op het verbeteren van de toegankelijkheid van het mijnproces. De omvang en groei van Bitcoin maakten mijnen uitdagend voor gewone mensen. Als gevolg daarvan introduceerde Bitcoin Gold een nieuw mijnprotocol dat kan worden uitgevoerd met eenvoudige GPU’s. Het Bitcoin Gold‑netwerk gebruikt BTG als zijn eigen digitale valuta.

BTG is een cryptocurrency met een marktkapitalisatie van $241.4 million, die wordt verhandeld tegen $13.76, een daling van 5.8 % in de afgelopen 24 uur. Op dinsdag handelde de token rond $13 voordat hij $14.60 bereikte. Net als BCH heeft BTG sinds de bull‑markt van 2017 geen nieuw ATH bereikt en is het sindsdien 97 % gedaald.

Klik hier om te weten over de top vijf beurzen om BCH te kopen.

Laatste opmerking

De recente marktfluctuaties hebben de aandacht gevestigd op de prestaties van Bitcoin-forks zoals Bitcoin Cash (BCH) en Bitcoin Gold (BTG). Verhoogde transactiekosten en netwerkcongestie op Bitcoin hebben speculatie aangewakkerd, waardoor enige aandacht naar deze alternatieven is verschoven. 

Desondanks, ondanks de tijdelijke winsten die deze forks hebben gezien, is hun vermogen om een gestage waardestijging vol te houden twijfelachtig. Ondertussen behoudt Bitcoin zijn leidende positie in de cryptomarkt en blijft het de primaire keuze voor grote beleggers.

Het onderzoeken van de huidige staat van het Bitcoin‑netwerk onthult belangrijke bijdragers aan de verhoogde transactiekosten en hoge vraag. De introductie van ordinals en de stijging in populariteit van BRC‑20 memecoins hebben de vraag naar blokruimte vergroot, wat heeft geleid tot hogere transactiekosten. 

En hoewel deze obstakels een aanzienlijke uitdaging vormen, bieden ze ook een kans. De problemen die Bitcoin teisteren kunnen de adoptie van second‑layer‑oplossingen zoals het Lightning Network, bekend om snellere en goedkopere transactieverwerking, stimuleren.

Vooruitkijkend is de toekomst van Bitcoin veelbelovend. De huidige piek in transactiekosten kan meer miners aansporen zich bij het netwerk aan te sluiten, waardoor de beveiliging wordt versterkt. Nieuwe toepassingen voor Bitcoin, zoals de creatie van NFT’s en de snelgroeiende BRC‑20‑tokenmarkt, kunnen ook verdere groei stimuleren.

De cryptomarkt bevindt zich in een fase van neergang en onzekerheid, maar de veerkracht van Bitcoin is keer op keer bewezen. Op dit moment staat Bitcoin klaar voor voortgezette dominantie, terwijl de kortetermijn‑speculatieve interesse in Bitcoin-forks waarschijnlijk zal afnemen.

Klik hier om te leren hoe je Bitcoin kunt kopen.