Bitcoin-ETF’s zijn de eerste stap voor institutionele cryptohandel; AI zal het naar een hoger niveau tillen

Voor beleggers, met name institutionele beleggers en organisaties zoals pensioen- en verzekeringsfondsen, kunnen de recent goedgekeurde Bitcoin spot-ETF’s een gemakkelijke en minder risicovolle manier lijken om te investeren in wat de afgelopen jaren een van de heetste investeringen is geweest. Iedereen heeft de verhalen gehoord over Bitcoin – en andere vormen van crypto – miljonairs en miljardairs. En nu, dankzij de inspanningen van toonaangevende Wall Street-investeringsfondsen zoals Blackrock, zijn dergelijke kansen beschikbaar voor vermogensbeheerders en instellingen die hun portefeuilles willen laten groeien en diversifiëren.

De goedkeuring van Bitcoin-ETF’s door de SEC heeft ongetwijfeld het vertrouwen van beleggers in crypto vergroot. Dit blijkt uit de enorme stijging van Bitcoin en de waarderingen van crypto in het algemeen, sinds de beslissing van de SEC op 10 januari om beleggingsfirma’s toe te staan Bitcoin spot-ETF’s aan te bieden. Er zijn nu 11 van deze ETF’s. Op 10 januari 2024 was één Bitcoin de moeite waard ongeveer $46.000; eind maart handelde hij rond de $65.000. Terwijl een deel van die stijging te wijten is aan de verwachte halvering van Bitcoin in april, is een groot deel, volgens experts, het betreden van de markt door een nieuwe groep beleggers – financiële instellingen.

Crypto-ETF’s volgen andere regels

Maar beleggers mogen de unieke aard van dit activum niet vergeten, vooral als ze het actief willen verhandelen in plaats van het simpelweg aan te houden en op het beste te hopen. Alle activa hebben risico’s, maar de regels voor crypto verschillen van die voor andere investeringen, en die regels zijn niet gebaseerd op traditioneel marktgedrag. Crypto spot-ETF’s zijn als schapen in wolvenkleren; hoewel ze eruitzien als elk ander op ETF’s gebaseerd activum, volgen ze niet dezelfde marktregels als traditionele aandelenfonds-ETF’s en dergelijke. De factoren die crypto-waarderingen beïnvloeden, zijn moeilijk te bepalen en veranderen voortdurend – in tegenstelling tot de factoren die waarderingen van andere investeringen beïnvloeden. Dit maakt de technische aspecten en bewegingen van crypto bijzonder belangrijk.

De olieprijzen stijgen en dalen op basis van factoren zoals het weer, de consumentenvraag, het elektriciteitsverbruik en andere kwantificeerbare gegevens. Hetzelfde geldt voor andere activa, zoals fiatvaluta, waarbij prijzen worden beïnvloed door beslissingen van nationale banken over rentetarieven, inflatiekwesties en dergelijke. Wat beïnvloedt crypto-waarderingen? Wel, in 2024 is de belangrijkste factor in die waarderingen de goedkeuring van Bitcoin spot-ETF’s door de SEC – wat slechts een goedkeuring om te handelen is, en verre van een onderscheiding van het nut of de waardering van Bitcoin, of welke andere cryptocurrency dan ook, evenals de aankomende halvering.

Andere factoren die in het verleden de enorme stijgingen en spectaculaire dalingen van crypto hebben beïnvloed, omvatten zaken zo divers als sociale media, tweets van influencers, grote transacties die media-aandacht trekken, en zelfs iets zo esoterisch als de ware identiteit van Satoshi Nakamoto, de vermeende vader van Bitcoin. En natuurlijk zijn er de gebruikelijke economische factoren zoals inflatie, overheidsregulering, het bedrijfsklimaat, enzovoort.

Een jong activum met potentieel

Bovendien, in tegenstelling tot grondstoffen zoals olie of suiker, of zelfs fiatvaluta’s zoals de dollar en euro, hebben cryptocurrencies nog steeds een beperkt gebruik. Olie wordt vrijwel overal gebruikt om de beschaving draaiende te houden, fiatvaluta’s zijn wettig betaalmiddel in het land dat ze uitgeeft en kunnen worden ingewisseld voor goederen, en suiker kan worden gegeten.

Hoewel steeds meer mensen en bedrijven cryptocurrency accepteren als betaalmiddel, is het totale aantal in 2024 ongeveer 6.500 – een verwaarloosbaar aantal vergeleken met alle bedrijven die het niet accepteren. In wezen is het enige dat je met crypto kunt kopen – meer crypto. Aan de andere kant geloven veel beleggers dat crypto een inherente waarde heeft, vanwege de associaties met de blockchain, onder andere redenen. Maar ook dit is een speculatief concept, aangezien de doorbraak voor een onmisbare use‑case voor blockchain nog niet is gekomen.

Misschien is de meest relevante vergelijking met goud, een ander activum dat op zichzelf niet inherent nuttig is. Goud wordt gewaardeerd om het idee van veiligheid. Op dezelfde manier zal crypto waarschijnlijk gewaardeerd worden om ideeën, waaronder decentralisatie, innovatie, veiligheid en een digitale‑first benadering. Het meten van de opkomst en ondergang van deze ideeën en berekenen hoe ze crypto‑waarden zouden moeten beïnvloeden, is geen gemakkelijke taak.

AI is cruciaal voor effectief risicobeheer van de technische factoren in crypto‑investeringen

Dit is waar een algoritmische en kwantitatieve benadering van het lezen van volatiliteit beleggers kan helpen. Geavanceerde AI-modellen kunnen gegevens van duizenden bronnen verzamelen en analyseren, en real‑world gebeurtenissen identificeren met “wat‑als” scenario’s. Met deze technologie zijn verantwoordelijke beleggers niet langer beperkt tot het simpelweg doorstaan van volatiliteit, maar kunnen ze profiteren van marktbewegingen, met als doel winst te maken en verliezen te vermijden.

Bijvoorbeeld, olie kan dalen, de werkloosheid kan stijgen en de inflatie kan hoog zijn, allemaal factoren die aandelenkoersen naar beneden kunnen drukken – maar ondertussen kan de cryptowereld een nieuw recordhoogte voor Bitcoin vieren. Is er een reden voor crypto om het zo goed te doen terwijl de rest van de economie zakt? Ja, die bestaat – en een AI‑systeem kan helpen die factoren te achterhalen en koop‑ of verkoopsignalen aanbevelen die beleggers kunnen helpen geld te verdienen, terwijl ze verliezen vermijden.

Grote vermogensbeheerders moeten naar het volgende niveau van beleggen gaan

Als grote Wall Street‑bedrijven crypto‑investeringen aanbieden, moeten ze beschikken over de juiste geavanceerde tools, inclusief AI, om ze te beheren. AI, vooral wanneer de huidige impuls van crypto door regelgeving afneemt, zal instellingen die hun crypto‑ETF’s nog steeds aanhouden beter helpen de markt te navigeren. Misschien nog belangrijker is dat Bitcoin‑ETF’s slechts één reden zijn waarom instellingen een meer AI‑gedreven beleggingsbenadering moeten omarmen. Met de snelle innovatie verschijnt AI als een cruciale tool voor risicobeheer en handel voor alle activa, waardoor beleggers kunnen afstappen van een simplistische benadering van simpelweg activa aanhouden, vooral de meest volatiele die de grootste risico’s en tevens de grootste potentiële kansen bevatten.