Bitcoin‑ETF’s zijn overal in trek. Hier zijn manieren waarop beleggers slimme blootstelling aan crypto kunnen krijgen

Bitcoin – en andere cryptocurrencies – zijn plotseling veel populairder, dankzij de langverwachte goedkeuring van spot‑ETF’s door de SEC voor ’s werelds meest alomtegenwoordige cryptocurrency. De goedkeuring van Bitcoin‑ETF‑aanbiedingen door enkele van de grootste bedrijven op Wall Street – Blackrock, Grayscale en Franklin, onder anderen – biedt zowel de gemiddelde, conservatieve particuliere belegger als institutionele beleggers toegang tot een activum dat de afgelopen jaren aandelen, obligaties en zelfs goud heeft overtroffen.

Natuurlijk is winst maken met crypto een hobbelige weg; in tegenstelling tot de Dow of S&P fluctueren de extreme highs and lows van crypto vaak binnen enkele uren, in plaats van de weken of maanden die andere activaklassen gewoonlijk nodig hebben. Het is niet voor iedereen, zelfs niet als Blackrock en bedrijf het nu aanbieden. En hoewel Bitcoin‑ETF’s worden verhandeld onder de bescherming van de SEC, worden de meeste Bitcoin en alle andere cryptocurrencies verhandeld op een minder gereguleerde markt – wat betekent dat, ondanks de goedkeuring van de SEC, ze een investering aangaan waarvan de prijs sterk wordt beïnvloed door factoren waarmee ze mogelijk niet vertrouwd zijn. En omdat Bitcoin een cryptocurrency is, zal de prestatie ook worden beïnvloed door andere cryptocurrencies die niet onder de jurisdictie van de SEC vallen.

Met andere woorden, investeren in Bitcoin zal waarschijnlijk een aanzienlijk andere ervaring voor beleggers zijn; het feit dat Wall Street‑bedrijven deze ETF’s aanbieden betekent niet dat ze de regels zullen volgen die andere, meer traditionele investeringen hanteren. Beleggers zullen daarom waarschijnlijk op zoek gaan naar tools die hen inzicht kunnen geven in wat hun Bitcoin‑bezit waarschijnlijk zal doen. Welke tools kunnen beleggers gebruiken om redelijk te voorspellen welke richting cryptocurrency zal inslaan?

Turning to Investment Advisors

Particuliere beleggers in een Wall Street Bitcoin‑ETF hebben waarschijnlijk toegang tot, of laten hun activa beheren door, een beleggingsadviseur – die de gebruikelijke criteria zal overwegen, zoals eerdere prestaties, huidige marktomstandigheden en algemene vooruitzichten, voordat hij zijn klant adviseert te kopen. Institutionele beleggers hebben waarschijnlijk hele afdelingen die zich toeleggen op het beoordelen van investeringen, maar het proces is hetzelfde. Adviseurs zullen eerst de prospectus van een activum analyseren – en de Bitcoin‑ETF heeft een quite lengthy lijst van mogelijke risico’s. Adviseurs zullen cliënten helpen een rationeel plan te ontwikkelen dat hun Bitcoin‑investering omvat, zodat hun portefeuille min of meer intact blijft, zelfs als de ETF al haar waarde verliest.

Zo zou een adviseur elke traditionele investering behandelen – en nu Bitcoin‑ETF’s worden aangeboden door Wall Street‑bedrijven die zich bij die familie van traditionele investeringen voegen, zullen adviseurs en hun cliënten Bitcoin‑investeringen waarschijnlijk op dezelfde manier behandelen. Als het werkt voor grondstoffen, aandelen en obligaties – waarvan vele al behoorlijk risicovol zijn – zou het ook voor Bitcoin moeten werken.

Relying on Sentiment-Based Analysis

Wat drijft de waardering van Bitcoin – en crypto in het algemeen? De usual suspects – aanbod (beperkt) en vraag (hoog), forks, concurrentie, regelgeving (of het ontbreken daarvan) – die bijna alle activa beïnvloeden. Maar één factor – sentiment – lijkt crypto veel meer te beïnvloeden dan andere activa, en is soms een belangrijke, zo niet de belangrijkste factor in de waardering van crypto. De korte geschiedenis van crypto zit vol met rife with examples van hoe berichten op sociale media – met Tesla (TSLA ) ‑ en X‑eigenaar Elon Musk’s tweets als een voornaam voorbeeld – laten zien hoe de mening van een influencer over crypto markten kan bewegen. Dus, als een belegger een manier kon vinden om sentiment rond crypto en specifiek Bitcoin te analyseren, zou hij waarschijnlijk zeer goed presteren met zijn investering.

Dezelfde strategie kan ook voor institutionele beleggers werken – met bedrijven die afdelingen opzetten die de benodigde analyse zelf kunnen uitvoeren, of door gebruik te maken van de overvloed aan services and tools beschikbaar. Guides kunnen beleggers naar de sociale‑media‑accounts van top crypto influencers leiden, en meer sentiment‑indexen kunnen worden verkregen van top crypto news sites. Het internet zit vol met success stories about beleggers die “op gerucht kopen en op nieuws verkopen” – een klassieke definitie van sentiment‑handel.

HODLing as a Fallback

Crypto‑experts zullen u vertellen dat “vasthouden tot het einde” waarschijnlijk de beste en meest succesvolle handelsstrategie is. Het is een strategie gebaseerd op historische gegevens – en vanuit dat perspectief is het logisch. Over de tienjarige periode die eindigde in 2023, toont data aan dat “Bitcoin de S&P 500 bijna 2.200‑voudig heeft overtroffen.” HODLing is ook de meest waarschijnlijke strategie die een belegger in een door Wall Street aangeboden Bitcoin‑ETF waarschijnlijk zal hanteren. De crypto‑ETF‑markt bestaat nog maar een paar maanden, maar gezien de sharp increase in Bitcoin investments die door de ETF‑aanbiedingen wordt gedreven, kan HODLing uiteindelijk de populairste strategie voor particuliere beleggers worden.

Maar dat is waarschijnlijk niet het geval voor institutionele beleggers, die hun investeerders moeten voorleggen aan de raad van bestuur voor regelmatige beoordeling. Verdiend of niet, Bitcoin‑investeringen – zelfs die aangeboden door Wall Street‑bedrijven – hebben nog steeds een have a reputation als uitschieters. Zelfs voor bestuursleden die bereid zijn iets nieuws te proberen, kan het vasthouden aan Bitcoin terwijl de waardering met tienduizenden dollars schommelt, te veel zijn. Die instellingen hebben een systeem nodig dat hen in staat stelt om intelligent te kopen en verkopen wanneer nodig – met een redelijke verwachting dat ze geld zullen verdienen met hun investering.

Opening the Doors to AI

Instellingen – samen met particuliere beleggers – zouden kunnen profiteren van AI‑systemen die hen in staat stellen de technische indicatoren te bouwen die het meest geschikt zijn voor hun beleggingspositie, naast de vele andere factoren die bijdragen aan de waardering van Bitcoin. Hoewel sentiment een belangrijke factor is in de waardering van Bitcoin en crypto, is het verre van de enige; wereldgebeurtenissen, regelgeving (zelfs in andere sectoren), economische rapporten, werkgelegenheidsrapporten, handelsvolume, historische activiteit en tal van andere factoren kunnen de waarden beïnvloeden, zelfs als het nieuws niet op sociale media verschijnt.

AI‑systemen die geavanceerde methoden zoals machine learning gebruiken, kunnen gegevens van duizenden factoren die de prijs van het activum kunnen beïnvloeden analyseren en integreren, waardoor beleggers begeleiding krijgen over de waarschijnlijke prijsrichting op basis van historische en actuele data en meer geavanceerde algoritmen voor geautomatiseerde uitvoering worden gecreëerd.

De goedkeuring van de SEC voor ETF’s heeft Bitcoin – en andere cryptocurrencies – toegang gegeven tot de wereld van “echt” beleggen, het type beleggen dat door veel particuliere beleggers en de overgrote meerderheid van institutionele beleggers wordt geprefereerd. Bitcoin‑ETF’s hebben hun risico’s – maar ze kunnen zeer winstgevend zijn. Met de hier genoemde strategieën kunnen zowel particuliere als institutionele beleggers zich aan de winnende kant van wat een zeer slimme investering kan zijn, bevinden.