Ben Franklin Tech Partners: Getokeniseerde durfkapitaal

Pionierend getokeniseerd durfkapitaal

In een baanbrekende stap voor de regionale durfkapitaalsector heeft Ben Franklin Technology Partners (BFTP) uit Zuidoost-Pennsylvania samengewerkt met Securitize om het Global Opportunity Philadelphia Fund (“GO Philly Fund”) te lanceren.

Deze initiatief was een van de eerste keren dat een door de staat gesteunde economische ontwikkelingsorganisatie blockchain-technologie gebruikte om kapitaal aan te trekken. Door de belangen van het fonds te tokeniseren, wilde BFTP de toegang tot het snelgroeiende startup-ecosysteem van Philadelphia openen voor een bredere groep binnen- en buitenlandse investeerders.

Het “GO Philly” Fondsmodel (Fonds I)

Het GO Philly Fund is ontworpen om naast de traditionele investeringsactiviteiten van Ben Franklin te opereren. Terwijl Ben Franklin doorgaans beperkt is tot het investeren van staatsfondsen binnen specifieke richtlijnen, bood het GO Philly Fund — gestructureerd als een private limited partnership — meer flexibiliteit.

• Tokenized Structure: Het fonds gaf “GO Philly Tokens” uit op de Ethereum-blockchain. Deze digitale effecten vertegenwoordigden een belang in de limited partnership van het fonds.
• Global Access: Het gebruik van het complianceplatform van Securitize stelde het fonds in staat om KYC/AML-processen te automatiseren en kapitaal (inclusief cryptocurrency) van geaccrediteerde investeerders wereldwijd te accepteren.
• Performance: Het fonds heeft met succes ongeveer $24,3 miljoen opgehaald. Het heeft kapitaal geïnvesteerd in snelgroeiende lokale bedrijven en behaalde opmerkelijke exits, waaronder Sidecar (overgenomen door Quartile) en het digitale gezondheidsbedrijf Tridiuum (overgenomen voor $100 miljoen).

De technologiepartner: Securitize

Het project was een vroege validatie voor Securitize, dat sindsdien is uitgegroeid tot een dominante speler in de tokenisatie‑sector. Door gebruik te maken van het DS (Digital Security) Protocol, zorgde Securitize ervoor dat de GO Philly Tokens gedurende hun levenscyclus in overeenstemming bleven met de Amerikaanse effectenwetgeving, waarbij handelsbeperkingen en het whitelist‑proces voor investeerders direct on‑chain werden beheerd.

Uitbreiding: Het GO PA Fonds II

Na het succes van de getokeniseerde pilot heeft Ben Franklin Technology Partners het model uitgebreid. Eind 2023 kondigde de organisatie de eerste sluiting aan van het Global Opportunity Pennsylvania Fund II (GO PA Fund II), waarmee $28 miljoen werd veiliggesteld richting een doel van $100 miljoen.

In tegenstelling tot de regionale focus van het eerste fonds, is Fonds II een samenwerking op staatsniveau tussen alle vier de Ben Franklin-partners (Southeastern, Northeastern, Central/Northern en Innovation Works in Pittsburgh). Anchor‑investeerders omvatten Fulton Bank (FULT ), wat de institutionele vraag naar deze gestructureerde durfkapitaalproducten verder bevestigt.

Waarom het van belang is

De Ben Franklin‑case study bewijst dat blockchain niet alleen voor crypto‑native startups is. Door tokenisatie vroegtijdig te omarmen, kon een traditionele economische ontwikkelingsorganisatie:

• Nieuwe kapitaal aantrekken van wereldwijde investeerders.
• Rendementen genereren via succesvolle exits (Sidecar, Tridiuum, Clutch).
• Het model opschalen naar een groter staatsbreed investeringsvehikel.