10 Internet of Things (IoT) aandelen voor de verbonden toekomst

Internet voor alles

Het algemene idee is een hyperverbonden wereld waarin elk object om ons heen gegevens over zijn status, verbruik, enz. terugstuurt en op afstand bestuurbaar is. Wat als een IoT‑apparaat wordt beschouwd, hangt af van de context, waardoor er verschillende verwachtingen en interpretaties van het concept ontstaan.

Hoe ver het werkelijk reikt, hangt af. Sommigen zien een volledig verbonden wereld waarin elke lamp en elk huishoudelijk apparaat afzonderlijk is aangesloten. Anderen verwachten dat het eerst de industrieën, het elektriciteitsnet en grote apparaten zoals HVAC‑systemen en auto’s zal bereiken.

De IoT‑markt wordt verwacht te groeien met een indrukwekkende CAGR van 26,1% en tegen 2030 een totaal van $3,3 triljoen te bereiken, vanaf “slechts” $662 miljard in 2023.

Bron: Statista

10 Internet of Things (IoT) aandelen voor de verbonden toekomst

1. Amazon.com, Inc.

AMZN Prijsgrafiek

De e‑commercegigant is ook een belangrijke speler in slimme huizen en een wederverkoper van talloze verbonden apparaten. Het bedrijf is even actief in cloud computing en controleert 32 % van de markt via WAS, een cruciale infrastructuurvereiste voor IoT om onderdeel van het dagelijks leven te worden.

Het smart‑home‑aanbod van het bedrijf omvat Alexa‑ en Echo‑smart‑speakers, beveiligingssystemen, evenals diverse apparaten, WiFi‑ en netwerkoplossingen, verlichting, thermostaten en stroomvoorziening.

Bron: Amazon

Het integreren van andere IoT‑systemen in Alexa maakt spraakbesturing van het hele huis mogelijk. Amazon heeft sinds de oprichting wereldwijd een halve miljard Alexa‑ingeschakelde apparaten verkocht.

Het aanbod van Amazon rond Alexa vult ook de bredere Amazon‑producten aan, zoals de Kindle‑e‑reader, Prime‑abonnement en e‑commerce‑diensten, terwijl het op de achtergrond wordt ondersteund door AWS. Dit maakt Amazon een sterke IoT‑speler, maar verre van een pure speler in de sector, aangezien e‑commerce en cloud de kern van het bedrijf vormen voor de nabije toekomst.

2. Broadcom Inc.

AVGO Prijsgrafiek

Broadcom (AVGO ) produceert verbonden apparaten en internetinfrastructuur, van fysieke glasvezel tot antennes, routers, halfgeleiders en software. Het is actief in alle infrastructuur‑, industriële, bedrijfs‑ en consumenten‑connectiviteitssectoren.

Dit betekent dat het bedrijf op elk niveau van IoT aanwezig is, van huizen of fabrieken tot datacenters.

Bron: Broadcom

De opleving in de vraag naar meer connectiviteit en internetcapaciteit heeft de winst van Broadcom sterk doen stijgen, waarbij de vrije kasstroom de afgelopen 5 jaar is verdubbeld.

Dit stelde Broadcom ook in staat om zijn dividend sinds 2016 met een CAGR van 38 % te verhogen, bijna een tienvoudige groei.

Omdat Broadcom zo diep verankerd is in het wereldwijde internet, zou het een grote winnaar moeten zijn van de brede en consistente toename in datavolume die door de alomtegenwoordige IoT wordt gegenereerd. Dit kan dus een goede aandeel zijn om te wedden op een steeds meer verbonden wereld, of het nu slimme huizen, cloud‑databases of ondernemingen betreft.

3. QUALCOMM Incorporated

QCOM Prijsgrafiek

Qualcomm’s (QCOM ) Snapdragon‑chips en andere halfgeleiderproducten vormen het hart van een groot deel van de digitale ervaringen wereldwijd. Dit omvat Samsung‑smartphones, recentelijk 5G‑chips voor Apple (AAPL ) , de digitale interface van auto’s en connectiviteit, smartwatches, smart homes, audiotoestellen, maar ook industriële systemen voor elektriciteitsnetten, detailhandel, automatisering, robotica, gezondheidszorg, enz…

Bron: Qualcomm

In Q2 2023 genereerde het bedrijf $1,5 mrd aan omzet uit de automobielsector en $434 mio, van een totale omzet van $7,2 mrd. Voorlopig vormen smartphones het grootste deel van Qualcomm’s omzet, maar IoT groeit ook snel.

Het bedrijf is ook actief op het AI‑gebied, met initiatieven om AI‑modellen op Snapdragon te laten draaien, evenals AI‑diensten voor smartphones.

Als leider in 5G, het enige telecom‑systeem dat de hoeveelheid data die waarschijnlijk door de brede adoptie van IoT wordt gegenereerd, aankan, is Qualcomm goed gepositioneerd om zijn chipverkoop evenredig te zien groeien.

De opkomst van elektrische voertuigen en meer verbonden auto’s is een andere groeisector voor het bedrijf, vooral nu traditionele autofabrikanten volledig inzetten op deze technologieën.

Dus, vergelijkbaar met Broadcom, is Qualcomm een goed aandeel om een deel van het budget dat naar IoT gaat te verzamelen, evenals 5G‑infrastructuur, vooral in de context van Chinese concurrenten zoals Huawei die in de meeste westerse landen verboden zijn.

4. Siemens Aktiengesellschaft

Siemens is een sterk elektronisch bedrijf in de industriële sector, actief in industrieën, infrastructuur, mobiliteit en gezondheidszorg.

Bron: Siemens

De IoT‑activiteiten van het bedrijf zijn verspreid over verschillende segmenten, waaronder automatisering (62 % van de totale digitale industrieën) en slimme infrastructuur. De gezondheidszorgactiviteiten richten zich meer op beeldvorming, analyses en robotica, terwijl het mobiliteitssegment voornamelijk bestaat uit trein‑ en spoorinfrastructuur.

Het bedrijf ziet een grote kans in automatisering door de wereldwijd afnemende bevolking en “glocalisatie” (of “reshoring” van industriële capaciteit dichter bij de eindmarkten). De toenemende aanwezigheid van hernieuwbare energie in het elektriciteitsnet vergroot bovendien de vraag naar een “slim net” dat deze meer intermitterende en variabele energiebronnen kan verwerken.

In de niche waarin het actief is, is Siemens een zeer sterke concurrent, met de rang #1 voor fabrieksautomatisering, spoorautomatisering, netautomatisering en verticale industriële software (inclusief 1.300 cybersecurity‑experts).

De bedrijfssegmenten van Siemens buiten de gezondheidszorg worden verwacht in 2023 met 10‑16 % te groeien.

Bron: Siemens

Siemens is een aandeel dat profiteert van elektrificatie, reshoring, IoT, automatisering en over het algemeen van het toenemende technologieniveau in onze industriële processen. Het is dus niet direct blootgesteld aan de consumentenzijde van IoT en zal het meest profiteren als IoT eerst massaal wordt geadopteerd door nutsbedrijven en industrieën.

5. Schneider Electric S.E.

Schneider is een bedrijf actief in de elektrische sector en industriële automatisering. Het is gepositioneerd om te profiteren van de groeiende vraag naar energie, elektrificatie & hernieuwbare energie, en digitalisering van industriële processen.

Bron: Schenider

Als het gaat om IoT, biedt Schneider componenten of volledige oplossingen in bijna elke mogelijke sub‑sectie van IoT, waaronder residentieel, gebouwbeheer, zonne‑oplossingen, stroomnet, voedings‑ en koelsystemen voor datacenters, automatisering,

Het bedrijf leunt sterk op zijn partners voor de verkoop, met 60 % van de omzet via meer dan 650.000 partners en dienstverleners.

Het bedrijf heeft in Q1 2023 zijn omzet met 16 % laten groeien en zijn dividend sinds 2009 verdrievoudigd. Het management van Schneider ziet een dubbele‑cijferige groei in de komende jaren als duurzaam.

Op het eerste gezicht zijn Schneider’s producten minder high‑tech dan computerchips of robots. Ze zijn echter nodig voor het bouwen van de energie‑infrastructuur die de groene revolutie, automatisering en elektrificatie ondersteunt. Dit kan dus een goed aandeel zijn voor een “pick‑and‑shovel”‑strategie, waarbij de verkoop van Schneider nauw aansluit bij de opbouw van datacenters, zonneparken, elektrische voertuigen, slimme fabrieken, enz…

6. NXP Semiconductors N.V.

NXPI Prijsgrafiek

NXP is een grote producent van microcontrollers, sensoren en draadloze antennes. De belangrijkste sectoren zijn automotive, IoT, mobiel en telecominfrastructuur.

Bron: NXP

Een sterke groeimotor voor het bedrijf is de veranderende autodesign, met radarsystemen, elektrificatie en draadloze verbindingen. De vraag naar RF‑vermogen in 5G‑infrastructuur is een andere groeibron. Het bedrijf verwacht dat deze activiteiten met een hoge CAGR van 20‑25 % blijven groeien, terwijl de rest veel langzamer zal groeien.

Bron: NXP

Het bedrijf heeft sinds 2019 zijn omzet met een CAGR van 14 % laten groeien, gedreven door de groei van het automotive‑segment (18 % CAGR) en IoT (19 %).

Het groeiende belang van IoT en automotive maakt NXP zeer gevoelig voor het tempo van adoptie van IoT en elektrische voertuigen. Een extra segment dat voor NXP steeds belangrijker wordt, is slimme steden.

Het toekomstige succes van NXP zal afhangen van het vermogen om leider te blijven in competitieve markten. Momenteel is het leider in de meeste automotive‑ en mobiele segmenten, terwijl het een minder stevige positie heeft in IoT en telecom.

Bron: NXP

Dus, hoewel het een interessant IoT‑aandeel is, moeten beleggers ook bekend zijn met de EV‑markt, aangezien deze op korte termijn de belangrijkste drijfveer is voor de omzet en groei van NXP.

7. Johnson Controls International plc

JCI Prijsgrafiek

Johnson Controls produceert en onderhoudt HVAC‑apparatuur, branddetectie‑ en onderdrukkingssystemen, koeling, energiesystemen en slimme huizen. Het bedrijf is het resultaat van de fusie tussen Johnson Controls en Tyco in 2016.

Met de focus op koeling + verwarming en veiligheid is Johnson Controls actief in een totale adresseerbare markt van meer dan $300 mrd. Johnson verkoopt verbonden thermostaten, draadloze beveiligingssystemen en binnenluchtkwaliteitscontroles voor residentiële IoT.

Het bedrijf zou moeten profiteren van de drang naar groenere en efficiëntere gebouwen en schonere luchtsystemen na de pandemie. De twee belangrijkste activiteiten van het bedrijf zijn residentiële en commerciële HVAC‑ en brandsystemen, waarbij 46 % van de omzet uit de VS komt.

Bron: Johnson

Dankzij een uitgebreid aanbod van sensoren, brandveiligheid, beveiliging en luchtsystemen kan Johnson geïntegreerde oplossingen bieden voor het volledige gebouwbeheer, waardoor de veiligheid toeneemt en de kosten dalen door efficiënter resource‑management.

Met meer dan tweederde van de omzet afkomstig van apparatuur of installatiekosten, is het sterk blootgesteld aan de uitgaven van de bouwsector. Hoewel dit ook renovaties en reparaties omvat, vormt een vertraging in de bouw van commerciële en residentiële vastgoed een risico voor het bedrijf, vooral in de context van stijgende rentetarieven.

Op de lange termijn zal de inspanning van Johnson in R&D sinds 2016, die heeft geleid tot een tienvoudige toename van het aantal patenten, ook helpen om aan de voorhoede te blijven van een industrie die snel technischer wordt.

Bron: Johnson

8. Acuity Brands, Inc.

AYI Prijsgrafiek

Acuity is een bedrijf dat zich richt op slimme en efficiënte verlichtingssystemen en binnenruimte‑ontwerp door het gebruik van LED‑lampen en UV‑luchtzuiveringssystemen. Het bedrijf verkoopt ook verlichtingssystemen voor horticultuur en indoor farming.

De lampen van Acuity maken dynamische kleuraanpassing mogelijk en hebben ingebouwde besturing, waardoor eenvoudige installatie van slimme & verbonden verlichting mogelijk is, de totale kosten worden verlaagd en wordt gegarandeerd dat het gebouw voldoet aan steeds strengere energie‑codes.

Bron: Acuity

Bron: Acuity

Het is ook relatief uniek wat UV‑lampen betreft, aangezien Acuity‑systemen niet vereisen dat mensen de ruimte verlaten en even goed werken in bezette ruimtes zoals ziekenhuizen of klaslokalen.

Wat ontwerp‑diensten betreft, biedt Acuity via Atrius de mogelijkheid om de rapportage van de CO₂‑voetafdruk te automatiseren, waardoor het bedrijf automatisch gegevens kan verzamelen voor hun ESG‑rapportage. Het biedt ook geïntegreerde energiemanagementsoftware met geautomatiseerde nutsrekeningen, onderhoudsplanningen en energierapportage.

Via zijn Distech‑tak biedt Acuity ook software voor het ontwerpen van HVAC‑systemen en luchtbeheertoepassingen.

Het bedrijf heeft in Q3 2023 een daling van de verkoop gezien, met een netto‑omzetdaling van 6 % en een vlakke aangepaste operationele winst. Dit is waarschijnlijk te wijten aan een vertraging in commercieel vastgoed na een gerelateerde bankencrisis in de VS in het eerste deel van 2023.

Het blijft afwachten hoe de Amerikaanse vastgoedsector zal worden beïnvloed door stijgende rentetarieven. Desondanks, met een relatief lage K/W en een aandelenprijs die terug is op het niveau van 2015, kan Acuity een goede keuze zijn voor beleggers die bereid zijn kortetermijnrisico’s te nemen voor langetermijnkansen in gebouwen en het efficiënter maken van hun verlichtingssystemen.

9. Alarm.com Holdings, Inc.

ALRM Prijsgrafiek

Zoals de naam al aangeeft, begon het bedrijf in 2000 als verkoper van verbonden beveiligingssystemen voor zowel woningen als bedrijven en ging in 2015 naar de beurs. Het stelt gebruikers in staat hun eigendommen via een speciale app op afstand te controleren en te beheren.

Alarm.com (ALRM ) heeft momenteel 9,1 miljoen abonnees en meer dan 11.000 service‑partners die beveiligingscontroles en installaties uitvoeren.

Sinds 2019 heeft het bedrijf AI‑gebaseerde video‑analyse ontwikkeld om beveiligingsrisico’s te evalueren, aangevuld met de overname van OpenEye.

Beveiliging is de belangrijkste reden waarom mensen slimme thuis‑systemen adopteren, ver boven gemak of energie‑efficiëntie. Dit geeft Alarm.com een voordeel, aangezien het actief is in de sector waar mensen al overtuigd zijn van de relevantie van slimme huizen, buiten de gebruikelijke tech‑enthousiastelingen.

Bron: Alarm

In feite domineert het bedrijf zijn niche, met 9 van de 29 miljoen huizen in de VS en Canada uitgerust met thuisbeveiliging die wordt aangedreven door Alarm.com. Echter, het heeft slechts een halve miljoen in de internationale markt, waardoor er veel ruimte is om de marktpenetratie te vergroten. Het bedrijf verwacht dat tot 400 miljoen huizen relevant kunnen zijn voor de thuisbeveiligingsmarkt, meer dan 40 × het huidige klantenbestand van Alarm.com.

Bron: Alarm

De totale adresseerbare markt is nog groter voor commerciële panden, met momenteel 500.000 klanten en in totaal 118 miljoen panden wereldwijd die worden beschouwd als “service‑bare bedrijven”. Met al 11 miljoen bedrijven die worden gemonitord, is het huidige marktaandeel van Alarm.com slechts 4,5 %, en nog minder voor internationale markten, waardoor er veel ruimte is voor consolidatie in de sector.

Alarm.com is minder een bouwer van IoT‑systemen dan een promotor en integrator van deze oplossingen, in staat om allerlei sensoren en slimme apparaten samen te brengen met een volledige cloud‑gebaseerde beveiligingsservice die op elke situatie is afgestemd.

De schaal van Alarm.com stelt het in staat AI‑oplossingen snel uit te rollen en te profiteren van schaalvoordelen. Het bedrijf heeft ook een geschiedenis van succesvolle overnames, van AI‑visie tot drones tot software.

Het verwacht ook nieuwe groeikansen te zien vanuit zijn energiemanagementservice EnergyHub, vastgoedbeheer PointCentral en de geautomatiseerde HVAC‑smart‑home‑oplossing Building36.

10. Impinj, Inc.

PI Prijsgrafiek

Impinj is een producent van RAIN (Radio Identification) RFID‑tagchips die het volgen van individuele items mogelijk maken, met een visie om “Alles met IoT te verbinden”.

Het bedrijf kan die uitspraak rechtvaardigen, met een omzetgroei van 20 % CAGR sinds 2018, en heeft 85 miljard tags verzonden en 4 miljoen lezers verkocht.

Alleen in 2022 maakten RAIN‑tags het mogelijk om 34 miljard items te volgen, een indrukwekkend aantal, maar nog steeds slechts 0,3 % van de te verbinden items zoals voedsel, auto‑onderdelen, pakketten, cosmetica, enz. Dit komt grotendeels doordat RAIN‑RFID‑technologie tot nu toe vooral door enkele grote bedrijven wordt gebruikt, waardoor Impinj een indrukwekkende lijst van meer dan 2.000 klanten heeft, van NASA tot Coca‑Cola en Walmart.

Door elk item te volgen, kunnen tag‑chips veel problemen oplossen, van voorraadbeheer tot logistiek of zelfs winkeldiefstal, terwijl ze een verhoogde efficiëntie mogelijk maken via geautomatiseerde kassa’s en omnichannel‑fulfilment.

Bron: Impinj

Wanneer IoT vaak smartwatches, slimme netten/steden/huisen betekent, biedt Impinj een andere benadering, gericht op de eindeloze verplaatsing van goederen door de toeleveringsketen. Een systeem waarvan we de beperkingen tijdens de pandemie hebben gezien.

Met de behoefte aan meer zichtbaarheid van voorraden en klanten die gewend raken aan zelf‑checkout, zal de markt voor goedkope tag‑chips waarschijnlijk enorm groeien, wat op zijn beurt leiders in de sector zoals Impinj ten goede zal komen.

(KO ) (CCC3.DE )