원자재란 무엇인가요?

거래자라면 거래할 수 있는 자산의 범위가 매우 넓습니다. 가장 인기 있는 자산 클래스 중 하나가 원자재입니다. 원자재는 전 세계의 천연 자원이나 농산물로, 특정 거래소에서 거래됩니다.

원자재에 진입하는 것은 거래에 관심이 있는 누구에게나 인기 있는 경로입니다. 거래를 처음 시작했든, 경험이 풍부한 거래자이든, 우리는 원자재 거래에 어떻게 진입할 수 있는지, 거래 가능한 원자재 유형, 그리고 시장에 대해 알아야 할 사항들을 자세히 살펴볼 것입니다.

원자재 거래 기본

첫 번째 핵심 포인트는 원자재 시장이 천연 재료와 농산물 모두로 구성되어 있으며 대량으로 판매된다는 점입니다. 일반적으로 생산자가 시장에 판매하고, 이러한 재료를 필요로 하는 기업이 구매합니다. 원자재 시장은 거래 방식의 특성 때문에 투기자들에게도 인기 있는 거래 장소입니다. 원자재는 주식, 채권, 외환 등과 경쟁하는 자산 클래스로, 투자자들 사이에서 가장 인기 있는 자산 중 하나입니다.

원자재는 천연 원자재와 농산물로 거래되지만, 일반적으로 두 가지 범주로 나뉩니다. 소프트 원자재와 하드 원자재.

소프트 원자재 범주에는 설탕, 커피, 면화, 옥수수 등과 같은 농산물이 포함됩니다. 또한 이 범주에는 가축도 포함됩니다.

하드 원자재에는 귀금속인 금, 은, 팔라듐, 백금뿐만 아니라 석유, 가스 등이 포함됩니다. 이 범주는 에너지 원자재, 귀금속 원자재, 산업 원자재와 같은 용어로도 더 구체화될 수 있습니다.

원자재를 거래할 수 있는 방법과 장소

외환 시장은 분산형이지만, 원자재 거래에는 전 세계에 특정 거래소가 존재합니다. 원자재 거래소의 주요 예시는 다음과 같습니다:

• The New York Mercantile Exchange (NYMEX)
• Shanghai Metal Exchange (SHME)
• ICE Futures Europe (Formerly LIFFE)

이 거래소들은 모든 증권 거래소와 유사한 방식으로 운영되며, 시장에서 원자재 계약을 거래할 수 있게 합니다.

여기서 사용된 용어는 “계약”입니다. 이는 원자재가 선물 계약 형태로 거래되기 때문입니다. 선물 계약은 특정 원자재를 정해진 가격과 날짜에 구매하기로 약속하는 계약입니다.

이는 원자재를 거래한다 하더라도 즉시 기초 자산을 소유하게 되는 것은 아니라는 의미입니다. 따라서 물리적으로 자산을 소유하지 않고도 대량의 원자재를 거래할 수 있습니다.

하지만 계약에는 만료일이 있습니다. 만료일이 도래하면 결제가 “청구”되고 실제 원자재를 인도받아야 합니다. 이는 매우 드문 상황이며, 원자재 선물 가격은 일반적으로 현물 가격과 함께 움직입니다.

많은 주요 원자재는 오늘날 대부분의 최고의 외환 브로커를 통해 CFD 형태로 거래될 수 있으며, 여기에는 AvaTrade와 같은 업체도 포함됩니다.

보통 누가 원자재를 거래하나요?

앞서 언급했듯이, 원자재는 일반적으로 농부, 광부와 같은 원자재 생산자와 이러한 대량 재료를 비즈니스에 필요로 하는 소비자에 의해 선물 시장에서 거래됩니다. 다음은 몇 가지 일반적인 예시입니다:

예시

• 일부 농부는 특정 작물을 선물 시장에 판매하기로 결정할 수 있습니다. 이는 미래에 작물을 구매할 구매자에게 시장 변동에 영향을 받지 않는 안정적인 가격을 제공하게 됩니다.

• 석유 생산자는 선물 시장에서 거대한 원자재 판매자입니다. 이 석유는 일반적으로 정유소 및 정유소에 접근할 수 있는 기타 업체에 의해 구매됩니다.

이는 원자재 시장에 개인 거래자들의 여지가 없다는 의미는 아닙니다. 실제로 이 시장은 대체로 투기자들로 가득합니다. 이는 브로커와 함께 CFD 거래 형태이거나 직접 선물 시장에서 이루어질 수 있습니다.

투기적 거래자는 원자재 계약을 구매하여 가격이 상승할 것으로 기대하고, 만료일 이전에 재판매하려고 합니다.

원자재 가격에 영향을 미치는 요인

원자재 가격은 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다. 다만, 몇 가지 예외를 제외하고는 가격 영향을 미치는 두 가지 고정 요소가 있습니다.

Supply: 공급과 수요는 대부분의 다른 자산과 마찬가지로 원자재 가격에 영향을 미칩니다. 공급이 제한되거나 중단되거나 감소하면 원자재 가격은 상승합니다. 반대로 수요가 부족하거나 과잉 공급이 발생하면 가격 하락이 예상됩니다. 원유 가격은 공급이 조정되어 특정 가격 수준에 도달하는 명확한 예시입니다.

US Dollar: 대부분의 원자재가 USD로 가격이 책정되기 때문에 달러 가치가 원자재 가격에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 달러와 대부분의 원자재 시장은 역관계에 있습니다. 즉, 달러가 약세일 때 원자재 가격은 상승하고, 그 반대도 마찬가지입니다.

물론 이러한 규칙에 예외가 있으며 고려해야 할 다양한 다른 요인들도 존재합니다. 원자재 시장은 일정 정도 예측 불가능성을 가질 수 있습니다. 이는 COVID-19 팬데믹 동안 석유 선물 가격이 마이너스가 된 최근 사례에서 볼 수 있습니다. 이는 전 세계적으로 구매된 원유에 대한 저장 공간 부족과 놀라울 정도로 낮은 수요가 결합된 결과였습니다.

최종 생각

원자재는 비즈니스에 필수적인 원자재와 천연 자원을 구성할 뿐만 아니라 전 세계 투자자들에게 가장 활발히 거래되는 시장 중 하나를 형성합니다.

이러한 시장은 다른 많은 시장에서 볼 수 있는 동일한 위험과 변동성을 동반하지만, 검증된 방식으로 포트폴리오를 더욱 다양화하려는 경우 여전히 기회를 제공할 수 있습니다.