투기 vs. 투자 – 과대광고가 메메코인 트레이더들을 두 개념을 혼동하게 만드는 방법

비트코인은 마침내 100,000달러에 도달했습니다. 세계에서 가장 큰 암호자산이 1센트 미만의 가치에서 6자리 수가 되기까지 15년이 걸렸습니다.

비트코인 애호가와 투자자들은 이미 다음 목표에 나섭니다— 세계에서 가장 큰 암호자산이 100만 달러가 되려면 얼마나 걸릴까요?

하지만 비트코인이 10K에서 100K로 가치가 10배 상승하는 데 7년이 걸린 반면, 밈코인은 며칠에서 몇 달 사이에 가치가 최대 1000배까지 상승했습니다. 그러나 그 이유는 시가총액과 유동성 때문입니다.

비트코인은 거의 2조 달러 규모의 시가총액을 가진 암호화폐이며, 일일 거래량은 1,600억 달러에 달합니다. 한편 전체 암호화폐 시장 시가총액은 3조 7500억 달러에 불과하므로, 비트코인은 그 절반 이상을 차지합니다.

BTC와 달리 시가총액과 거래량이 낮은 코인은 움직이기 매우 쉽습니다. 그리고 작은 매수 주문만으로도 코인을 쉽게 새로운 고점으로 올릴 수 있기 때문에, 트레이더들은 이를 투기와 빠른 수익을 얻는 수단으로 활용합니다.

비트코인과 같은 자산은 알트코인 및 밈코인과 달리 트레이더와 투자자들이 장기적으로 투자하고 자산을 보호하는 수단으로 활용됩니다. 이는 밈코인 트레이더가 절대 잊어서는 안 되는 점입니다— 밈코인은 재미와 빠르고 큰 수익을 얻을 수 있는 관문이지만, 모든 가치가 사라지기 전에 적시에 매도해야 합니다.

이는 비트코인 투자가 가치를 잃지 않을 것이라는 의미는 아닙니다— 하락장이 오면 가치가 떨어질 수 있습니다. 그러나 비트코인을 매도하지 않으면, 상승장이 돌아올 때 매도할 기회가 있을 가능성이 높습니다. 이는 비트코인이 자산 클래스로서의 입지를 굳히고, 전투 테스트를 거쳐 이제는 기관 투자자들의 지원을 상장지수펀드(ETF)를 통해 받게 되었기 때문입니다.

하지만 밈코인에 대해서는 같은 말을 할 수 없습니다. 시간이 지나면 빛을 보지 못할 수도 있습니다. 따라서 트레이더가 밈코인에서 더 나은 수익을 얻으려면 투자와 투기의 차이를 이해해야 합니다.

투자 vs. 투기

투자와 투기적 거래를 구분하는 것은 여러분의 사고방식과 위험 수준입니다. 이것이 주요 차이점이며, 두 사이의 경계는 종종 매우 얇을 수 있습니다. 한 사람에게는 투기가 다른 사람에게는 투자가 될 수 있습니다.

일반적으로 위험도가 높은 것은 투기로 분류되고, 위험도가 낮은 것은 투자로 간주됩니다.

따라서 자금을 투입한 대상이 이익을 반환할 것이라는 기대를 가지고 돈을 쓸 때, 그것이 투자가 됩니다. 본질적으로 평균 이하의 위험을 감수하면서 자본에 대한 만족스러운 수익을 창출하려는 것입니다.

여기서는 투자 가치가 시간이 지남에 따라 상승할 것으로 기대합니다. 또한 이 접근 방식은 일반적으로 장기적인 관점을 가지고 있으며, 1년 이상에서 수십 년에 이르기까지 지속적으로 부를 축적하는 것을 목표로 합니다.

게다가 여기서의 결정은 합리적인 판단에 기반합니다. 이는 철저한 조사와 투자 대상의 건전성에 대한 충분한 이해를 바탕으로 이루어지며, 성공 가능성이 높다고 판단하는 것입니다.

주식, 채권, 뮤추얼 펀드, ETF, 부동산 및 기타 시장 상품이 투자 예시입니다.

반면, 특정 자산에 포지션을 잡고 그 방향으로 움직이길 기대한다면, 그것은 투기입니다. 변동성이 큰 시장 상황을 즐기고 시장 모멘텀을 이용해 가격 변동을 포착한다면, 역시 투기라고 할 수 있습니다.

이 접근 방식에서는 짧은 기간 동안 자산을 매매하여 이익을 창출합니다. 이는 자주 매수와 매도를 반복하고, 한 트렌드에서 다른 트렌드로 급격히 이동하는 것을 의미하며, 감정이 큰 역할을 합니다.

기본적인 요소를 무시할 뿐만 아니라 실패 확률이 높습니다. 성공 여부는 주로 통제할 수 없는 외부 요인이나 사건에 좌우됩니다.

투기는 보통 돈을 넣고 좋은 결과를 기원하는 것이지만, 투자는 분석을 포함합니다. 기본을 공부하고 이를 투자 근거로 삼습니다.

투기는 부를 보호하기보다 빠르게 늘리는 데 초점을 둡니다. 반면 투자에서는 부의 보호가 부 창출만큼 중요한 과정입니다. 선물과 옵션 같은 파생상품은 투기적 투자 옵션에 해당합니다.

흥미롭게도, 암호화폐에 익숙하지 않은 사람에게는 암호화폐가 투기적 투자에 해당하지만, 올해와 같이 ETF가 등장하면서 비트코인은 정식 자산 클래스로 인정받아 기관 투자자들이 포트폴리오를 다각화할 수 있게 되었습니다.

암호화폐에 익숙한 사람에게는 비트코인과 경우에 따라 이더리움도 투자의 대상이 되지만, 대부분의 알트코인, 특히 밈코인은 단순히 투기적 거래에 불과합니다.

그렇다면 밈코인이 왜 이렇게 투기적인가? 정확히 무엇이며, 그 가치는 어디에서 오는가?

밈과 밈코인의 가치 살펴보기

밈코인은 이번 사이클에서 가장 수익성 높은 내러티브이며, 많은 관심을 끌었습니다. 하지만 밈코인에 들어가기 전에 먼저 밈의 개념을 이해해 봅시다.

밈이 인터넷 현상이라고 생각할 수 있지만, 그렇지 않습니다. 실제로 밈은 수세기 전부터 의사소통 수단으로 사용되었습니다.

‘밈’이라는 용어는 1976년 리처드 도킨스의 저서 ‘이기적 유전자’에서 문화 전파 개념을 설명하기 위해 처음 소개되었습니다.

Webster’s New World College Dictionary에 따르면, 밈은 ‘사람에서 사람으로 전달될 수 있는 문화 정보 단위로, 자연 선택과 유사한 방식으로 영향을 받는다’라고 정의됩니다.

‘인터넷 밈’이라는 용어는 1993년 마이크 고드윈이 만든 것으로, 밈이 온라인 커뮤니티를 통해 퍼지는 방식을 설명합니다. 소셜 미디어의 등장과 인기로 밈이 온라인 세계에 급속히 확산되었습니다.

오늘날 밈은 인터넷 문화의 필수 요소가 되었으며, 유머를 통해 사람들을 하나로 모으고 커뮤니티 소속감을 제공합니다. 밈의 핵심 요소는 바이럴한 배포와 지속적인 진화입니다.

이제 밈코인은 밈을 금융화한 것입니다. 동물, 캐릭터, 인물 이름을 따서 사용자 기반을 끌어들이려는 암호화폐를 밈코인이라 부릅니다. 다른 암호화폐와 마찬가지로 기본 기술은 블록체인입니다.

하지만 ETH와 같은 유틸리티 코인과 달리, 밈코인은 재미있는 자산을 제공하고 큰 수익을 얻기 위한 목적 외에는 별다른 용도가 없습니다. 밈코인은 기본적인 펀더멘털이나 내재 가치를 제공하지 않으며, 동료 커뮤니티를 형성하는 데 초점을 맞춥니다.

밈코인은 유틸리티를 전혀 내세우지 않으며, 과대광고, FOMO, 모멘텀에 의해 움직이기 때문에 매우 위험하고 변동성이 큽니다. 그리고 이것이 바로 소매 투자자들에게 인기를 끄는 이유입니다.

밈코인 열풍은 2023년 PEPE가 인기 인터넷 밈 ‘개구리 페페’에서 영감을 받아 시장의 주목을 받으며 급격히 가치가 상승하면서 본격화되었습니다. 이는 밈코인 매니아를 촉발시켰고, 그 이후로 가치가 크게 상승했습니다.

올해 밈코인 열풍은 상상을 초월할 정도로 확대되었으며, 매시간 새로운 코인이 등장하고 있습니다. 저렴하고 빠른 블록체인인 Tonchain과 Base가 밈코인 트렌드를 촉진하고 있으며, 솔라나는 그 중심에 있습니다. 밈코인 열풍의 가장 큰 수혜자인 솔라나 기반 밈코인은 전체 밈 토큰 시장 가치의 거의 5분의 1을 차지합니다.

새로운 종류의 밈코인: 쉽게 오고 쉽게 가다

솔라나가 밈코인 열풍을 촉진하는 유일한 주체는 아닙니다. 바로 Pump.fun이며, 이는 누구든지 1분 만에 완전히 무료로 새로운 토큰을 만들 수 있는 가장 빠르게 성장하는 암호화 앱입니다.

현재 진행 중인 밈코인 광기의 가장 큰 동력은 Pump.fun의 성장입니다. 그 성장세는 점진적이라기보다 급격하고 폭발적이었습니다. 2월에는 하루에 100개 미만의 코인이 출시되었지만, 현재는 매일 수만 개가 출시되고 있습니다.

Pump.fun이 새로운 밈코인 생성을 쉽게 만든 반면, DEX는 이미 존재해 사람들은 바로 거래를 시작할 수 있었습니다. 중앙화 거래소와 달리 상장 절차가 필요 없으며, 프로젝트가 유동성을 제공하면 바로 사용할 수 있습니다. 이는 소셜 미디어에 사람들이 달러를 백만 달러로 바꾸는 모습을 보여주면서 밈코인 매니아를 폭발적으로 확대시켰습니다.

사람들이 수백만 달러를 벌었다고 자랑하면서 FOMO를 느끼기 쉽지만, 실제로는 대부분의 사람들이 밈코인 거래에서 손해를 보며 수익을 내지 못합니다.

Dune의 데이터에 따르면, 3% 미만의 트레이더가 이 투기 코인에서 $1,000 이상의 수익을 올렸으며, 0.8%는 $10,000 이상을 벌었습니다. 반면 60% 이상은 손실을 보고 있습니다. 한편 Pump.fun 플랫폼 자체는 수백만 달러의 수익을 올리고 있으며, 현재 프로 트레이딩 터미널과 자체 토큰을 출시할 계획입니다.

새로운 밈코인 라인 중에는 또 다른 카테고리인 셀러브리티 밈코인이 있습니다. 이는 가장 일시적인 코인일 가능성이 높으며, 암호화폐 산업에 순수하게 부정적인 영향을 미칩니다.

셀러브리티 토큰은 해당 인물의 이름이나 이미지에서 가치를 얻는 암호화폐에 불과합니다. 하지만 반드시 해당 셀러브리티가 직접 출시하거나 홍보하는 것은 아닙니다.

셀러브리티 코인의 총 시가총액은 1억 1,370만 달러이며, 이는 Coinmarketcap에 따른 수치입니다. 현재 가장 큰 셀러브리티 코인은 음악 아티스트 이기 아젤리아의 MOTHER이며, 시가총액 6,580만 달러, 현재 가격은 $0.065이며, 6개월 전 최고점 $0.240 대비 72.68% 하락했습니다.

2위는 앤드류 테이트의 DADDY로 시가총액 4,500만 달러이며, 3위는 케이트린 제너의 JENNER로 시가총액 39.5만 달러이며, 각각 최고점 대비 74%와 95% 하락했습니다.

이와 마찬가지로 대부분의 셀러브리티 토큰은 출시 직후 급격히 매도되어 현재는 거의 가치가 없습니다.

가장 최근에는 Hailey Welch(일명 Hawk Tuah Girl)가 솔라나에서 $HAWK 밈코인을 출시했으나, 한 시간도 지나지 않아 급락했습니다. 토큰이 출시되자마자 초기 급등으로 시가총액이 5억 달러까지 상승했지만, 20분 만에 6천만 달러로 급락했습니다.

이 폭락으로 많은 사람들이 ‘전 재산’을 잃었으며, ‘러그 풀’과 ‘펌프‑앤‑덤프’ 사기라는 비난이 일었습니다. 일부 구매자들은 크립토 트위터에서 Welch가 사기 행위를 주도했다고 비난하며 법적 조치를 취하겠다고 선언했습니다.

한 X 사용자는 ‘전 재산과 자녀들의 대학 교육 기금’을 잃었다고 이야기했으며, 또 다른 사용자는 대부분의 코인이 내부자에 의해 보유되었다가 소매 투자자에게 매도되었다고 지적했습니다.

일부는 큰 손실을 입은 사람들을 안타까워하지만, 다른 이들은 밈코인의 본질이 다른 사람들보다 먼저 진입하고 빠져나가는 것이라고 지적합니다. ‘음악 의자 게임’이라고 말한 암호화 트레이더 Huss는 올해 초 셀러브리티 토큰에 대한 게시물에서 이렇게 말했습니다.

“그들이 옳을 때는 천재이지만, 틀릴 때는 사기를 당했고 보상을 원한다.”

– Huss는 최근 X에 또 다른 게시물에서 이렇게 말했습니다.

6월에 X 사용자 Slorg는 이러한 셀러브리티 코인 목록을 만들었으며, 평균 하락률이 94%에 달한다는 것을 발견했습니다. 대부분의 새로운 코인도 Pump.fun을 통해 솔라나에서 출시되었습니다.

셀러브리티와 연계된 프로젝트는 새로운 것이 아닙니다. 2017년 복서 플로이드 메이웨더와 배우 제이미 폭스가 ICO를 홍보했으며, 그 당시 2017년 ICO의 80% 이상이 사기였고, 2021년 황소장에서도 메이웨더와 제이크 폴, DJ Khaled, David Dobrik 등이 사기 NFT 프로젝트를 홍보했습니다.

따라서 이러한 현상은 암호화폐 초창기부터 이어져 왔으며 앞으로도 계속될 것입니다. 하지만 더 정직하고 건전한 방법이 없다는 뜻은 아닙니다. 또한 투자자들은 이러한 투기 코인과 상호작용할 때 더욱 신중해야 하며, 문화 토큰화와 가치를 지닌 밈코인도 존재합니다.

두드러지는 밈코인

모든 밈코인이 동일한 것은 아닙니다. 비트코인이 오랜 시간 검증받은 것처럼, 몇몇 밈코인도 수년간 살아남아 왔습니다.

원조 도지코인(DOGE)이 이 무리의 선두에 서 있습니다. 11년 전 농담으로 시작했지만 곧 사람들의 마음과 포트폴리오에 자리 잡았습니다. 이 밈코인은 주류 투자자와 트레이더들을 암호화폐에 입문시키는 데 큰 역할을 했으며, 기술적 복잡성에 압도당한 이들을 끌어들였습니다.

도지코인은 최근 황소시장에서 테슬라 CEO 일론 머스크가 지지를 표명하면서 큰 주목을 받았습니다. 실제로 미국 대통령 당선자 도널드 트럼프는 ‘Doge’라는 특정 부서를 만들었으며, 이는 ‘우리 시대의 맨해튼 프로젝트’가 될 수 있다고 소셜 미디어에 적었습니다.

이 부서는 기술 억만장자이자 기업가인 비벡 라마스와미가 이끌 예정이며, 그는 최근 국회에서 비공개 회의를 갖고 DOGE 이니셔티브를 논의했으며, 예산 삭감 제안에 포함될 ‘착하고 나쁜’ 명단을 만들겠다고 밝혔습니다.

그 후 지난 황소장 동안 많은 새로운 밈코인이 등장했으며, 대부분은 사라졌거나 무의미했지만, 시바 이누(SHIB)와 플로키(Floki)는 여전히 상위 100 암호자산 중에 존재하며 사람들의 기억에 남아 있습니다.

흥미롭게도 과거 사이클에서는 밈코인이 황소장의 말미에 급등했지만, 이번에는 사이클 전반에 걸쳐 자본이 순환하고 있습니다. 비트코인 반감기 이전에도, 3월에서 10월 사이에 비트코인이 조정될 때조차도 밈코인은 지속적으로 관심과 자본을 끌어모았습니다.

밈코인 시장 시가총액은 전체 암호시장 시가총액의 3.16%를 차지하며, 연초 1.3%에서 상승했습니다. 비트코인과 이더리움을 제외한 경우, 이 비중은 11.21%로, 4.2%에서 상승했습니다.

이는 상위 100 암호자산 중에서 밈코인이 올해 가장 큰 상승을 기록했기 때문입니다. WIF는 연초 대비 2,165% 상승했으며, PEPE는 1,578% 상승했습니다. 이 두 코인은 BONK, FWOG, BRETT, PNUT, POPCAT 등과 함께 이번 사이클에서 가장 인기 있는 밈코인으로 꼽힙니다.

결론

보시다시피, 밈코인은 이번 황소시장의 가장 뜨거운 트렌드이며, 소매 투자자에게 매력적인 기회를 제공합니다.

재미 요소와 낮은 진입 장벽이 결합되어 밈코인은 큰 ‘1 SOL에서 100만 달러’ 수익을 자랑하는 사람들에 의해 새로운 투자자들을 끌어들입니다. 그러나 이를 핫 포테이토 게임처럼 여기지 않고 투자라고 착각하거나 너무 오래 보유해 더 큰 수익을 기대하면 결국 모든 이익을 포기하게 됩니다.

밈코인에 자금을 투입하는 사람들은 대부분의 밈코인이 사회적 이벤트와의 연관성이 사라지면 무의미해진다는 점을 기억해야 합니다. 따라서 빠른 수익이라는 목표를 잊지 말아야 합니다.

투기는 짧은 기간에 큰 수익을 얻을 수 있는 좋은 방법이지만, 그것이 전부입니다. 투자가 아니며, 밈코인은 과대광고와 모멘텀에 의해 움직이기 때문에, 음악이 멈추면 보유하고 싶지 않을 것이며, 큰 손실을 입게 됩니다. “하지만 음악이 계속 울리는 한, 일어나서 춤을 추어야 합니다!”

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