Occidental의 STRATOS: 탄소 포집 주식의 새로운 시대

글로벌 온난화는 최근 정치 불안과 지구정치적 혼란으로 인해 헤드라인에서 덜 자주 등장하고 있지만, 특히 재생 에너지의 폭발적인 성장과 함께 탄소 배출량을 줄이는 노력은 지속되고 있다. 그러나 세계의 대부분의 일차 에너지 소비는 여전히 화석 연료에서 나오며, 개발도상국에서 전기 생산을 위한 석탄, 가스 및 석유가 대량으로 사용되고 있다.

따라서 탄소 배출을 줄이기 위해서는 배출량을 줄이는 것뿐만 아니라 제거하는 것이 필요하다는 것이 분명해지고 있다. 이것이 탄소 포집 기술의 핵심 아이디어이다. 이 기술은 대기를 제거하고 지하에 다시 잠그는 것을 목표로 한다.

새로운 프로젝트인 STRATOS는 곧 개장할 예정이며 세계에서 가장 큰 직접 공기 탄소 포집 운영이 될 것으로 예상되며, 매년 최대 50만 톤의 이산화탄소를 제거할 수 있다. 이는 2026年に Occidental Petroleum의 자회사인 1PointFive를 통해 상업적으로 출시될 예정이다.

탄소 제거의 경제학: 왜 DAC은 새로운 순 제로 표준인가

탄소 포집은 화석 연료로 구동되는 발전소와 같은 이산화탄소 원천이나 대기 중에서 이산화탄소를 제거하고, 내구성이 있는 형태로 포획하는 과정이다.

일반적으로 대기 중에서만 탄소 포집이 실제로 이산화탄소를 줄일 수 있다. 반면에 배출 시설에서의 국지적 포집은 주로 새로운 배출을 제한한다.

대부분의 경우, 이는 이산화탄소를地下 암석 層, 종종 고갈된 천연 가스 및 석유 매장지에 잠그는 “저장 단계”를 통해 수행된다.

이산화탄소 배출량이 중국과 인도와 같은 가장 인구가 많은 두 개의 국가에서, 그리고 전체적으로 아시아에서 지속적으로 증가하고 있는 가운데, 배출량을 안정화하는 것조차 아직 거대한 목표임이 분명하다.

출처: Our World In Data

실제로, 배출이 내일停止하더라도, 대기 중의 탄소 양을 줄이려면 새로운 기술 세트가 필요하다. 이러한 기술은 2십년의 실험과 진행 후에 더 성숙한 단계에 도달하고 있다.

탄소 포집은 현재まだ 작은 시장으로, 5.31B 달러의 가치가 있지만, 탈탄소화 노력과 추가적인 탄소 배출 규제 및 세금으로 인해 빠르게 성장하고 있으며, 18%의 연평균 성장률을 보이며 2034년까지 19.98B 달러에 이를 것으로 예상된다. 2025년 북미는 59.65%의 시장 점유율로 탄소 포집 및 저장 시장에서 지배적이었다.

출처: Fortune Insights

STRATOS 내부: 1PointFive를 50만 톤으로 확장

2026년 로드맵: BlackRock의 5.5억 달러 베팅

이 프로젝트는 석유 및 가스 회사인 Occidental Petroleum이 주도하며, 세계 최초의 직접 공기 포집 프로젝트이자 기술이 빠르게 확장할 수 있는 수준의 기술적 성숙도를 달성한 상징이 될 것이다.

이 프로젝트는 검증된 기술과 혁신적인 설계의 결합을 사용하여 대규모의 탄소를 포집하며, 대규모의 태양 에너지로 시설을 구동한다. 이는 미국 텍사스에 위치한다.

1PointFive라는 회사에서 관리하며, 이는 2020년에 설립된 Occidental Petroleum의 자회사이다. 파리 협정에서 설정한 1.5°C의 온도 상승 제한 목표에서 이름을 따왔다. 불행히도, 우리는 이 목표를 놓칠 가능성이 크다.

2023년, 대형 투자 회사인 BlackRock은 5.5억 달러를 투자하여 STRATOS 시설을 개발하기 위해 1PointFive에 투자했다.

이 프로젝트는 본질적으로 새로운 투자 가능한 자산 클래스를 생성한다. 즉, “음수 배출” 크레딧이다.

1PointFive는 2023년부터 고객과 함께 이산화탄소 제거 크레딧 구매 계약을 체결했다. 이는 Amazon, Airbus, British Airways, Shopify, AT&T, Eneos, Microsoft, NexGen, Mitsui, All Nippon Airways (ANA), TD Bank Group 등을 포함한다.

STRATOS 성능 지표: 1톤당 580달러 이상 및 2026년 매출 예측

1PointFive의 첫 번째 직접 공기 포집(DAC) 시설은 STRATOS라고 하며, 완전히 가동되면 매년 대기 중에서 최대 50만 톤의 이산화탄소를 제거할 수 있다.

이는 글로벌 용량의 엄청난 도약이다. 예를 들어, 2024년 운영 중인 모든 탄소 포집 공장은 총 1만 톤/년의 용량을 가지고 있었다.

다음 세대의 1PointFive의 DAC는 이미 개발 중이며, 그 용량을 두 배로 늘릴 수 있다. STRATOS도 같은 규모로 업그레이드될 수 있다. 이들은 텍사스와 근처의 루이지애나에 위치할 가능성이 있다.

출처: 1PointFive

STRATOS는 약 65 에이커를 차지하며, 시설을 구동하기 위한 145MW의 태양 에너지 농장을 포함한다.

이 프로젝트는 약 13억 달러의 비용이 들었으며, 건설에 최대 1,000명의 노동자가 필요했으며, 가동 중에는 75명의 상시 직원이 필요할 예정이다.

건설은 2023년에 시작되었으며, 출시는 3년 후에 예정되어 있으며, 이는 경쟁사와 유사한 대규모 산업 프로젝트에 비해 비교적 빠르게 진행되는 프로젝트이다. 이는 기술과 설계에 대한 좋은 이해 덕분에 가능했다.

이 프로젝트는 연간 2억 9천만 달러에서 4억 500만 달러의 매출을 창출할 것으로 예상되며, 이는 1톤당 580달러에서 810달러에 해당한다. 이 가격에는 탄소 제거 크레딧의 시장 가격과 연방 세금 인센티브가 포함되어 있다.

운영 비용은 1톤당 400달러에서 500달러 사이로 추정되며, 이는 회사에 작은 마진을 남길 수 있지만, 가동 첫 날부터 수익성이 있는 운영을 보장한다. 그러나 다음 5년 동안의 생산량의 거의 80%가 이미 회사 파트너에 의해 예약되어 있으므로, 이는 비교적 낮은 위험의 투자이다.

STRATOS 설계 및 기술

프로세스 개요

대부분의 탄소 포집 운영과 마찬가지로, 이 프로세스는 3단계로 간소화될 수 있다:

1. 원천에서 탄소를 흡수한다.
2. 탄소를 거의 순수한 형태로 농축한다.
3. 탄소를 안정적인 형태로 잠그며, 이상적으로는 천연 가스 매장과 같은 깊은 지질학적 層에 잠근다.

출처: Carbon Engineering

STRATOS에서 이 프로세스를 수행하는 방법은 대기 중의 이산화탄소가 알칼리성液체(칼륨 수산화물의 액체 형태)와 접触하는 거대한 “컨택터”를 통해 공기가 흐르는 것을 허용함으로써 시작된다.

이 액체는 이후 펠릿 반응기에 펌프되어, 칼슘 수산화물이 이산화탄소를 흡수하고, 이를 고형 물질로 농축한다. 원심분리기가 펠릿과 이산화탄소가 없는 칼륨 수산화액을 분리하며, 이는 다시 이산화탄소를 포집하기 위해 보낸다.

펠릿은 칼신器로 보내져, 펠릿에서 이산화탄소를 추출하고, 거의 순수한 형태로 농축한다. 이 이산화탄소 플럭스는 이제 저장될 준비가 완료되었다.

시도된 기술

이 방법의优势은 액체를 사용하여 이산화탄소를 포집한다는 것이다. 이는 이산화탄소가 느린 방출 모멘트가 없으며, 다시 흡수하기 위해 기다릴 필요가 없다는 것을 의미한다. 액체 형태는 또한 펌핑하고 전송하기 쉽다.

또한 이 설계의 또 다른优势는 잘 이해된 기술과 안정적인 공급망을 사용한다는 것이다.

예를 들어, 컨택터는 재설계된 공기 냉각탑이며, 칼신器는 시멘트 제조에서 일반적인 시스템이다. 따라서 이러한 기술은 모두 첫 번째 기술이 아니다.

칼신器는 80m 높이(262 피트)의 중앙 단위로, 컨택터와 펠릿 반응기보다 더 강력하고 集中된 프로세스를 위한 것이다.

전체 설계는 모듈식 열차로 구성되어 있으며, 이는 대량 생산의 이점을 활용할 수 있으며, 미래의 반복은 설계와 자본 지출 모두에서 더 저렴할 가능성이 있다. 이는 회사가 “설계 하나, 빌드 많은” 전략이라고 부르는 것이다.

회사는 비포화수와 지하수원을 사용하여 지역의 지하수원에 영향을 미치지 않도록 할 것이다.

마지막으로, 회사는 지역 주민과 야생 동물에 대한 영향을 최소화하기 위해 보존 프로젝트에 투자할 것이다.

지질학적 저장: 텍사스의 유전을 영구적인 탄소 싱크로 전환

회사는 또한 포집된 이산화탄소를 저장할地下 매장지를 선택할 때 안전한 선택을 했다.

Occidental Petroleum은 수십 년 동안 텍사스의 유전에서 운영되어 왔으며, 지역의 지질학에 대해 자세히 알고 있다.

따라서 STRATOS에서 포집된 이산화탄소를 주입할地下 매장지는 방해받지 않는다면 최소한 수만 년 동안, 아마도 수십만 년 동안 이산화탄소를 보관할 수 있을 것으로 확신할 수 있다.

출처: 1PointFive

이 기술은 Occidental에게 잘 알려져 있다. 많은 석유 회사와 마찬가지로, 그들은 이미 수십 년 동안 유정과 가스 우물에 이산화탄소를 주입하여 사용해 왔다.

총으로, 회사는 이미 8~55억 톤의 이산화탄소를 저장할 수 있는 토지 권리와 허가를 확보했다. 이는 미국의 전체 배출량을 거의 2년 동안 저장할 수 있다.

한번 지하로 들어가면, 이산화탄소는 물리적으로 포획되고, 결국 기존의 브린이나 광물화 과정을 통해 바위 주변에 잠기게 된다. 이는 영구적으로 잠기게 된다.

가스 주입의 부피 및 순도 측정과 잠재적인 누출의 모니터링은 상대적으로 간단한 센서가 필요하므로, 전체 프로세스는 정확하게 측정된 이산화탄소의 양을 신뢰할 수 있다.

포집된 탄소의 이용

STRATOS의 주요 목표는 탄소의 포집과 저장이며, 비즈니스 모델은 탄소 크레딧에 기반한다.

그러나 순수한 이산화탄소 플럭스는 다른 용도로도 사용될 수 있다. 회사는 이미 이를 예상하고 있다.

이를 합성 및 탄소 중립 연료의 생산에 사용할 수 있다. 이는 선박이나 비행기에서 엔진을 개조하지 않고 사용할 수 있다.

1PointFive 기술과 그 파트너인 Carbon Engineering은 2017년에 대기 중의 이산화탄소에서 유래된 최초의 연료를 생산했다. 이 프로세스는 회사가 “순 제로 오일”이라고 부르는 것을 생산할 수 있다. 이를 2022년에 판매를 시작했다.

포집된 이산화탄소는 또한 플라스틱이나 콘크리트를 원료 없이 생산하는 데 사용될 수 있다.

우리는 이전에 이러한 기술에 대해 자세히 논의했으며, 특히 다음 기사에서:

• “대체 연료 – 빛이 이산화탄소를 재활용하는 방법“
• “탄소 부정적인 건축 재료“
• “순환 배출 – 이산화탄소에서 메탄 생성“

따라서, 전체적으로 볼 때, 기후의 긴급성이 약간 줄어들더라도, 순수한 이산화탄소의 공급을 혁신적인 산업에 제공하는 인프라는 매우 가치 있는 자산으로 남을 것이다.

STRATOS의 미래

이 프로젝트는 2025년 말까지 94% 완료되었으며, Train 1 및 Train 2는 이미 2025년 12월에 완료되었다. Train 3 및 Train 4는 2026년 2분기에 가동될 예정이다.

시작 운영은 2026년 3분기에 예상되며, 연말에는 정상 가동이 예상된다. 가동은 다음 단계로 시작될 것이다:

• 파이프에 물을 흐르게 하고, 팬을 활성화하여 이산화탄소를 포집한다.
• 칼륨 수산화물과 석회를 물에 혼합한다.
• 이산화탄소를 초기 포집하고, 지하 주입을 테스트한다.

각 단계에서는 파이프, 펌프, 냉각, 가열 및 프로젝트에서 사용되는 기타 기계의 올바른 작동을 평가하여 에너지 소비와 운영 비용을 최적화하려고 한다.

Occidental은 XRG와 함께 텍사스 남부에 또 다른 DAC 시설을 개발하기 위한 조인트 벤처를 형성하기 위해 논의 중이다.

초기에는 STRATOS와 마찬가지로 50만 톤/년의 용량을 목표로 하지만, 최대 300만 톤/년까지 확장할 수 있다.

그러나 회사는 탄소 가격의 불안정성, 특히 이 주제가 여전히 민주당과 공화당 사이에서 정치적으로 논쟁의 여지가 있는 문제임에 따라 준비해야 한다.

예를 들어, 회사는 이 프로젝트에 대한 대형 연방 보조금을 받았으며, 이는 “기업 복지”로批判을 받았다.

결론

STRATOS는 매우 야심적인 프로젝트이며, 출시 후 글로벌 탄소 배출량에真正한 영향을 미칠 가능성이 가장 높은 프로젝트이다. 대기 중에서 50만 톤의 이산화탄소를 직접 및 영구적으로 제거함으로써, 이는 또한 탄소 크레딧의 개념을 다른 방법의 탄소 배출 보상과 비교하여 훨씬 더 직접적인 제안으로 만든다.

STRATOS는 Occidental이 계획하는 많은这样的 시설 중 하나이다. 이 시범 프로젝트가 완료되는데 3년밖에 걸리지 않았기 때문에, 미래의 프로젝트는 비교적 빠르게 온라인으로 올릴 수 있을 것이다.

STRATOS에 투자하기

Occidental Petroleum

오랫동안 투자자들은 녹색 자격을 가진 석유 회사들의 녹색 이니셔티브를 녹색 세탁으로 간주해 왔다.

그러나 10억 달러 이상의 투자와 세계에서 가장 큰 직접 공기 탄소 포집 시설을 만들면서, Occidental의 의도를 의심하기는 어렵다.

탄소 포집은 또한 석유 회사에게 의미 있는 분야이다. 가스와 액체를 이동시키고, 높은 온도와 중화학 장비를 다루고, 수 킬로미터地下로 钻探하는 것은 모두 회사의 핵심 역량이다.

まだ, 회사의 핵심은 오늘날 석유 및 가스 생산이다. 이는 전설적인 투자자 워렌 버핏이 관심을 가졌으며, 그의 투자 회사인 Berkshire Hathaway는 2022년부터 지분을สะสม하기 시작하여 현재 회사의 25~29%를 소유하고 있다.

회사는 2025년에 1,434천 배럴의 석유 등가물을 생산했으며, 대부분의 생산은 퍼미안 셰일 오일 베이스인에서 나왔으며, 다른 미국 사이트(록키와 멕시코 만 포함)와 페르시아 만의 벤처에서 생산했다. 대부분의 매장지는 비전통적인 석유 매장지(셰일)였다.

출처: Occidental

2026年に 들어서면, 회사는 주로 퍼미안 베이스에 투자할 계획이다.

출처: Occidental

회사는 또한 부채를 줄이고 2026년에 자유 현금 흐름을 12억 달러 개선할 계획이다.

출처: Occidental

Occidental은 탄소 포집에 투자하면서도 석유 및 가스가 아직 에너지 믹스의 핵심 부분임을 인정하는 좋은 베팅이 될 수 있다.

퍼미안 베이스의 더 유연한 생산 프로파일과 STRATOS의 진행으로, 회사는 석유 이후의 미래에 빠르게 적응할 가능성이 높다. 이는 석유 이후의 시대에 몇 년 또는 몇십 년 후에 받아들이는 옵션이다.

(또한 다른 탄소 포집 회사에 대한 정보는 “투자할 수 있는 상위 5개의 탄소 포집 주식“이라는 기사에서 확인할 수 있습니다.)

최신 Occidental (OXY) 주식 뉴스 및 개발