투자하기 좋은 상위 5개 탄소 포집 주식 (8월 2026)

배출량 감축만으로는 충분하지 않다

Regarding climate change, a lot of attention goes to reducing emissions. It can be done through higher efficiency or changing things, like making power from solar panels and wind turbines or using electric cars.

이러한 접근만으로는 원하는 기후 영향을 달성하지 못할 수 있습니다. 한 가지 이유는 배출량이 여전히 높고, 소비 증가로 인해 추가 용량이 배출량을 겨우 안정화시킬 뿐, 곧바로 감소시키지는 못한다는 점입니다. 실제로 국제 에너지 기구(IEA) 보고서는 “2020년 이후 전 세계 CO2 배출량이 빠르게 반등한 뒤 평탄화되며, 선진국의 감소가 다른 지역의 증가에 의해 상쇄된다”고 밝혔습니다.

출처: IEA

또 다른 이유는 산업 혁명 초기에 이미 모든 탄소가 배출되었기 때문입니다. 이는 사라지지 않으며 이미 상당한 온난화를 초래할 정도로 충분할 수 있습니다.

병 속의 요정을 다시 풀어놓기

This is why growing attention is being paid to carbon capture technologies. By actively taking carbon from the air and removing it from the atmosphere this could be a way to fully reverse the consequence of fossil fuels burning, past, present, and future.

하지만 까다로운 점은 이 과정이 매우 많은 에너지를 소비한다는 것입니다. 따라서 에너지원 자체가 탄소 중립이어야 합니다.

현재 두 가지 유형의 탄소 포집이 연구되고 있습니다. 첫 번째는 석탄 발전소의 연기와 같이 배출될 때 농축된 탄소를 포집하는 것이고, 두 번째는 대기 중에서 직접 탄소를 포집하는 것입니다.

두 경우 모두 포집된 탄소는 탄소 중립 연료를 만들거나 안정적인 형태로 영구 저장하는 데 활용될 수 있습니다. 또한 Energy Tracker의 이 기사에서 다양한 탄소 포집 기술에 대해 자세히 읽어볼 수 있습니다.

출처: EnergyTracker

상위 5개 탄소 포집 주식

Many companies involved in carbon capture are also massive oil & gas companies. In a way, it makes sense, as they are companies with a lot of expertise on the topic and great technical skill at manipulating hydrocarbons. However, as these companies are also often large carbon emitters, they have not been included in this list, which will have only companies focused on actually reducing emissions.

1. Bloom Energy Corporation

BE 가격 차트

Bloom Energy의 고체 산화 전해조 기술은 천연 가스, 바이오가스 또는 수소를 연소 없이 전기로 변환하여 CO2 배출을 거의 없거나 전혀 발생시키지 않습니다. 이 회사는 1960년대 NASA의 Gemini 프로그램을 위해 최초의 수소 연료 전지를 개발한 Jim McElroy가 설립했습니다.

또한 거의 순수한 탄소 흐름을 생성하여 쉽게 포집 및 저장할 수 있는 탄소 포집에도 활용될 수 있습니다. 이 회사는 Walmart (WMT ) , The Home Depot, Yahoo, Honda, FedEx 및 기타 다수 (FDX ) (HD ) 등 다양한 산업 분야에 고객을 보유하고 있습니다.

출처: Bloom Energy [securities_stock_price_tag symbol="BE" exchange="NYSE"]

2023년까지 Bloom은 소규모 시범 단계에서 벗어나 2024년 1분기까지 10MW 규모의 프로젝트를 완료하고 더 큰 프로젝트로 확장할 단계에 진입했습니다.

이 회사는 빠르게 성장하고 있으며 2031년까지 매출에 대해 연평균 30-35% 성장률을 목표로 하고 있습니다. 제품 가격이 2017년 $3,864에서 2022년 $2,653으로 크게 하락하면서 규모의 경제와 기술 향상을 반영하여 수익성을 확보하려 노력하고 있습니다.

장기적으로는 회사의 무탄소 에너지가 다른 전력원에 대한 탄소세 인상으로부터 혜택을 받을 것으로 기대됩니다.

전해 기술의 선두주자인 Bloom은 수소와 탄소 포집 모두를 다루는 기업으로, 에너지 그리드 탈탄소화 추세와 전기·운송, 디지털 애플리케이션, 산업 공정에 대한 수요 증가로부터 이익을 얻을 수 있습니다.

2. LanzaTech Global, Inc.

LNZA 가격 차트

LanzaTech는 탄소를 온실가스 배출 대신 유용한 제품으로 전환하는 데 주력합니다. 이 탄소는 산업 배출가스, 유기 폐기물 또는 직접 전기분해 및 포집 기술에서 얻을 수 있습니다.

이와 같이 탄소를 활용함으로써 LanzaTech는 탄소 배출권 외에 새로운 탄소 포집 시장을 창출합니다. 또한 탄소 배출이 즉시 유용한 제품으로 전환되는 완전 순환 경제 비전을 실현합니다. 추가 장점은 탄화수소에서 얻는 것과 동일한 원료를 생산함으로써 최종 사용자가 공장 및 조립 라인을 재설계할 필요가 없다는 점입니다.

출처: LanzaTech

이 회사는 2018년부터 상업 규모 플랜트를 운영하며 항공 연료, 정제 에탄올, PET, 폴리에틸렌, 그리고 글리콜을 생산하고 있습니다. 평균적으로 LanzaTech의 Carbon Smart로 만든 제품 1톤당 2톤의 CO2가 제거된 셈입니다.

이 과정은 폐기물을 유용한 화합물로 전환하는 박테리아에 의존하며, LanzaTech는 발효 기술의 선두주자일 뿐만 아니라 in vitro 프로토타이핑 플랫폼과 세계 최초의 혐기성 바이오팩토리를 보유하고 있습니다.

새로운 박테리아 균주를 창출하는 이 능력은 LanzaTech가 기존 플랜트를 새로운 화학 생산 형태로 개조할 수 있게 하며, 이는 새로운 수요나 해당 분자들의 시장 가격에 따라 달라집니다.

출처: LanzaTech

회사의 비즈니스 모델은 기술을 라이선스(일회성 수익)하고 이후 정기적으로 로열티와 라이선스 수수료를 수취하는 것입니다. 이는 Danone이나 BASF와 같은 최종 산업 고객이 플랜트에 대한 자본 지출을 담당하도록 하는 매우 자본 경량형 모델입니다. 시간이 지나면서 매출과 이익의 대부분은 지속적인 수익에서 발생하여 현금 흐름에 예측 가능성을 제공합니다.

출처: LanzaTech

플랜트는 연간 평균 $2,500만의 총 현금 마진을 내며, 자본 비용 $1억 2,500만에 해당합니다. 그 결과 LanzaTech의 첫 번째 고객은 현재 4번째 플랜트를 건설 중입니다.

하지만 현재 회사는 아직 수익을 내지 못하고 있으며, 2023년 1분기에 총 매출 $960만에 비해 순손실 $6,330만을 기록했습니다. 이는 전년 대비 23% 증가한 수치입니다. 회사는 5개의 플랜트를 운영 중이며, 추가로 4개를 건설하고 있으며 그 중 3개는 2023년에 가동될 예정이고, 다양한 개발 단계에 있는 90개 이상의 프로젝트가 있습니다.

전반적으로 LanzaTech는 기술 효율성을 입증했으며 전 세계적으로 발효 플랜트를 확장·배치하기 시작했습니다. 이는 특히 전 세계 브랜드들이 제품의 친환경 소싱에 관심을 가지면서 폭발적인 성장으로 이어질 수 있습니다. 자금 조달 필요성은 위험 요인이 될 수 있지만, 산업 파트너의 지원을 받거나 강력한 성장과 새로운 프로젝트 파이프라인을 바탕으로 추가 자금을 확보할 가능성도 있습니다.

3. FuelCell Energy, Inc.

FCEL 가격 차트

FuelCell Energy (FCEL ) 는 에너지 시장에 두 가지 기술, 즉 탄산염 연료전지와 고체 산화물 연료전지를 제공합니다. 탄산염은 발전소와 같은 외부 소스로부터 탄소를 포집하는 데 더 적합합니다. 고체 산화물은 Bloom Energy의 시스템과 유사하게 가스 또는 수소를 연소 없이 전기로 변환하여 최종 배출되는 탄소를 쉽게 포집할 수 있게 합니다.

출처: FuelCell

이 회사는 Pfizer (PFE ) 나 지역 전력회사와 같은 고객에게 1,300만 MWh 이상을 공급했습니다. 이 에너지 생산 방식은 풍력·태양광과 같은 전통적인 재생 에너지보다도 최대 2-3배 적은 탄소 배출을 피합니다.

출처: FuelCell

발전소에 적용될 경우, FuelCell 시스템은 산업 배기 가스가 공급되는 한, 플랜트 출력이 20% 증가하면서 동시에 기존에 배출되던 탄소를 포집할 수 있습니다.

2023년 1분기에 회사는 매출 $3,830만을 기록했으며, 전년 대비 134% 증가했습니다. 그러나 순손실은 $3,390만으로 크게 남았습니다. 총 현금 $3억 5,300만을 보유하고 있어 현금 흐름은 충분하지만 향후 수익성을 개선해야 합니다.

Bloom Energy와 같은 경쟁사보다 규모가 작게 운영되는 만큼, FuelCell Energy는 위험도가 높지만 수익 전환 시 더 큰 수익을 제공할 가능성이 있습니다. 따라서 가장 큰 성장 잠재력을 찾는 투자자에게 더 매력적일 수 있습니다.

4. Aker Carbon Capture ASA

This Norwegian company is solely dedicated to carbon capture. Its priority targets are industries like cement, gas-to-power, blue hydrogen (hydrogen produced from gas), and biowaste-to-energy.

이미 5개의 탄소 포집 플랜트를 구축했으며, 연간 410만 톤 CO2 처리 용량을 보유하고 있으며, 그 중에는 코펜하겐 발전소 위에 위치한 유명한 “Urban Ski Slope”도 포함됩니다.

• 네덜란드의 폐기물 에너지 플랜트, 2023년 말에 100,000톤 CO2를 제공 예정.
• 노르웨이의 NORCEM HEIDELBERG MATERIALS, 2024년에 400,000톤 CO2 제공 예정.
• 영국 유틸리티와 3개 프로젝트, 5백만톤 CO2.

회사는 2023년 1분기에 전년 대비 99%의 견고한 매출 성장을 기록했습니다. 2021년 이후 다소 안정적인 마이너스 EBITDA는 주로 높은 매출, 입찰 활동 및 연구개발 프로젝트에 의해 발생했습니다.

출처: Aker Carbon Capture

다른 솔루션이 종종 농축된 산업용 CO2 흐름과 같은 특정 환경에 제한되는 반면, Aker의 솔루션은 대부분의 환경에서 작동할 수 있습니다. 이러한 유연성은 2021년 세계 최초로 시멘트 공장에서 탄소 포집을 구현한 Norcem 계약에서 확인됩니다.

따라서 배출량이 높게 유지되고 화석 연료가 다양한 분야에서 계속 사용된다면, Aker와 같은 기술이 세계 탄소 배출을 줄이는 유일한 해결책이 될 가능성이 높습니다.

5. Delta CleanTech Inc.

Delta는 캐나다 기업으로 CO2 포집, 블루 수소, 탄소 배출권 마케팅, 그리고 글리콜 용액 정제에 주력하고 있습니다. 실제로 2022년 회사 매출은 모두 탄소 포집에서 발생했습니다.

이 회사는 2023년 초에 시행되는 캐나다 탄소세($50/톤)를 활용하려 하며, 이는 2030년까지 $170/톤으로 상승할 예정입니다. 이는 탄소 포집 프로젝트에 50%의 세금 인센티브를 제공합니다.

이 기업은 규모가 매우 작아 기사 작성 시점의 시가총액이 $200만 이하였습니다. 공개 정보도 제한적이지만 현재 캐나다 2개, 미국, 중국, 카자흐스탄 각각 1개씩 총 5개 프로젝트를 진행 중이라고 밝혔습니다.

회사는 2022년에 순손실 CAD2.8백만을 기록했으며, 총 매출은 CAD1.4백만이었습니다. 그러나 현재 자산 CAD2.3백만에 비해 총 부채가 CAD0.5백만에 불과해 즉각적인 위험은 없습니다.

탄소 포집 시장이 특히 캐나다에서 회복한다면, Delta는 2021년 말 이후 90% 이상 하락한 주가를 반전시켜 회복할 수 있을 것입니다. 따라서 이는 탄소 포집 주식 중 가장 높은 위험과 보상 프로파일 중 하나가 될 수 있습니다.