Monero, Dash, 그리고 Zcash – 프라이버시 코인들은 다가오는 규제 물결을 견딜 수 있을까?

프라이버시 필요성이 증가함에 따라 프라이버시 코인에 대한 수요가 꾸준히 성장하고 있습니다. 결국, 이 코인들은 사용자가 신원을 밝히지 않고 거래할 수 있는 방법을 제공합니다.

암호화폐 거래에 참여하면서 익명을 유지하는 것은 다양한 이유로 많은 사람들에게 중요한 일입니다. 하지만 전 세계적으로 암호화폐에 대한 감시가 강화되면서, 이른바 “프라이버시 코인”이 다가오는 물결을 견딜 수 있을지에 대한 의문이 제기되고 있습니다.

오늘은 프라이버시 코인의 세계를 더 깊이 살펴보고 기대할 수 있는 사항들을 알아보겠습니다!

간략한 개요

The pseudonymous nature of Bitcoin addresses allows transactions without personal information being revealed, but this does not make it an entirely anonymous cryptocurrency. While transactions are recorded in the network, origin and destination addresses are fully delinked.

비트코인 주소의 가명성은 개인 정보가 공개되지 않은 상태로 거래를 가능하게 하지만, 이것이 완전한 익명 암호화폐라는 뜻은 아닙니다. 거래는 네트워크에 기록되지만, 출발지와 목적지 주소는 완전히 분리됩니다.

주소는 사람의 신원과 연결될 수 있어 프라이버시를 중시하는 개인에게 도전 과제가 됩니다. 예를 들어, 블록체인 포렌식 전문가들은 거래 내역 분석을 통해 공개된 주소를 개인 신원과 쉽게 추적할 수 있습니다.

프라이버시 코인은 대부분의 암호화폐를 구동하는 동일한 블록체인 기술 위에 구축되지만, 거래 처리 방식에서 특정 정보를 암호화함으로써 한 단계 더 나아갑니다.

따라서 비트코인(BTC)과 이더(ETH)와 달리, 프라이버시 코인은 사용자의 주소와 거래 금액을 숨겨 익명성을 높이며 거래 추적을 어렵게 합니다. 가장 인기 있는 세 가지 프라이버시 코인은 Monero (XMR), Zcash (ZEC), 그리고 Dash (DASH)입니다.

Monero, Zcash 및 Dash: 프라이버시를 어떻게 접근하나요?

The total market cap of all privacy coins is currently about $6.2 billion, according to Coinmarketcap.

Monero (XMR)

Among all privacy coins, Monero (XMR) is the largest one as per market capitalization, and the 26th largest cryptocurrency with a market cap of $3 billion, trading at $169, down 69% from its all-time high (ATH) hit five years ago.

모든 프라이버시 코인 중에서 Monero (XMR)는 시가총액 기준으로 가장 크며, 시가총액 30억 달러로 26번째로 큰 암호화폐이며 현재 $169에 거래되고 있습니다. 이는 5년 전 사상 최고치(ATH) 대비 69% 하락한 수치입니다.

2014년 4월 Bytecoin에서 포크된 Monero (XMR)는 사전 채굴이나 벤처 투자 없이 시작되었으며, 송신자와 수신자, 거래 금액 등 핵심 정보를 익명화합니다.

CryptoNote 프로토콜을 기반으로 Monero 네트워크는 스텔스 주소(송신자가 각 거래마다 생성하는 고유 주소), 링 서명(여러 서명을 미끼로 사용해 송신자 주소를 혼란스럽게 하는 기술), 그리고 Ring Confidential Transactions, 즉 RingCT(거래에 사용된 XMR 양을 숨기는 향상된 링 서명) 등을 활용하여 사용자의 프라이버시를 보호합니다.

To learn more, make sure to visit our Monero 투자 가이드.

Zcash (ZEC)

With a market cap of $574 million, Zcash (ZEC) sits at 70th place, trading at $43.5 as of writing, down 98.6% from its peak hit over six years ago.

시가총액 5억 7400만 달러인 Zcash (ZEC)는 현재 70위에 위치하며, 작성 시점 기준 $43.5에 거래되고 있습니다. 이는 6년 전 최고치 대비 98.6% 하락한 수치입니다.

Zcash는 2016년 10월에 개발 및 출시되어 사용자에게 향상된 프라이버시를 제공했습니다. Monero가 모든 거래를 비공개로 만드는 반면, Zcash는 비트코인에서 포크된 코인으로 블록체인의 일부가 투명하기 때문에 프라이버시를 선택적으로 사용할 수 있습니다.

Zcash는 Zerocash 프로토콜을 기반으로 하며, 이는 zk-SNARKs(Zero-Knowledge Succinct Non-Interactive Arguments of Knowledge)라는 독특한 프라이버시 방식을 사용해 비트코인 프로토콜을 개선합니다. zk-SNARKs는 두 당사자가 서로의 신원을 밝히지 않고 정보를 교환할 수 있게 하는 복잡한 수학적 프로토콜입니다.

To learn more, make sure to visit our Zcash 투자 가이드.

Dash (DASH)

Sitting at 74th place, Dash (DASH) has a market cap of $552 million and is currently trading at $50, 96.6% off its ATH from five years ago.

74위에 위치한 Dash (DASH)는 시가총액 5억 5200만 달러이며 현재 $50에 거래되고 있습니다. 이는 5년 전 사상 최고치 대비 96.6% 하락한 수치입니다.

Dash는 2014년 1월에 만들어진 디지털 화폐입니다. Monero와 달리 Dash는 프라이버시만을 목표로 하지 않으며, 사용자에게 거래에 대한 프라이버시 보호 옵션을 제공합니다.

비트코인에서 포크된 Dash는 원래 암호화폐를 개선하기 위해 만들어졌습니다. 프라이버시를 달성하기 위해 Dash는 Coinjoin(PrivateSend이라고도 함)을 사용해 여러 거래를 혼합하여 세부 정보를 파악하기 어렵게 합니다. 또한 2초 이내에 확인되는 빠른 거래를 위한 InstantSend 옵션도 제공합니다.

To learn more, make sure to visit our Dash 투자 가이드.

규제는 임박했다

프라이버시 코인은 높은 수준의 익명성을 제공하기 때문에 중요합니다. 그러나 전 세계 규제 당국은 모든 거래를 기록하고 추적할 수 있기를 원합니다. 그들은 모든 돈 흐름을 추적하고자 하며, 2022년 FTX, Celsius, BlockFi, Terra/Luna 등 플랫폼이 붕괴된 이후 암호화폐에 대한 규제가 강화되고 있습니다.

FTX 붕괴 이후, 파산한 암호화폐 거래소의 새로운 CEO인 John Ray III는 FTX에서 발생한 ‘기업 통제의 완전한 실패와 신뢰할 수 있는 재무 정보의 완전한 부재’를 본 적이 없다고 선언했습니다.

한편, Terraform Labs의 공동 설립자이자 CEO인 Do Kwon은 올해 초 Terra 붕괴 이후 검찰의 추적을 받고 있습니다. Terra 붕괴 후 대출을 상환하지 못한 암호화 헤지펀드 Three Arrows Capital (3AC)도 파산했으며, 이는 Celsius Network와 Voyager Digital의 파산을 촉발시켜 고객 자금을 위기에 빠뜨리고 3AC가 빌린 다른 회사들까지 타격을 입혔습니다.

다른 FTX식 붕괴를 방지하는 것이 모든 정부 기관의 최우선 과제가 되었습니다. 영국에서는 영란은행 부총재가 영국을 ‘이러한 활동과 실체를 규제 내로 가져와야 한다’고 촉구했습니다. FTX 실패 이후, FINRA도 암호화폐 마케팅 관행에 대한 데이터를 수집하기 시작했으며, 이는 새로운 정책으로 이어질 수 있습니다.

이는 암호화폐 산업에 새로운 규제 시대가 도래했음을 의미합니다. 일반적으로 이는 긍정적인 발전으로 여겨지지만, 프라이버시 코인에 대한 우려도 제기됩니다. 이러한 코인들은 사용자에게 높은 수준의 익명성과 프라이버시를 제공하도록 설계되었으며, 새로운 규제가 이를 위협할 수 있습니다.

프라이버시 코인에 대한 규제 영향

The use of privacy coins is a controversial topic in the world of cryptocurrency. Some think they should be banned, while others believe regulators should allow their use. Proponents argue that restrictions on privacy tokens and related technologies would be legally misguided and bad for society.

CoinCenter와 Electronic Frontier Foundation(EFF)과 같은 정책 단체는 익명 디지털 거래가 21세기 시민 자유를 보존하는 데 필수적이라고 보고 있습니다.

프라이버시 코인에 대한 수요는 언제나 존재해 왔으며, 일부 사람들은 온라인 신원을 비공개로 유지하고 암호화폐 거래를 모두에게 공개하고 싶어하지 않습니다. 프라이버시 코인 옹호자들은 외부 감시를 피하고자 하는 사람들에게 합법적인 목적으로 사용할 수 있으며, 사용자가 기업 및 조직에 공유하고자 하는 정보를 스스로 제어할 수 있게 한다고 주장합니다.

Coins enabling anonymity are legal today in jurisdictions where cryptocurrencies are more widely accepted, but some exchanges are cautious about potential fights with regulators down the road.

프라이버시 코인을 중단시킬 수 있을까?

Regulators have always paid special attention to privacy coins. In the US, while they remain legal, the Secret Service has recommended that Congress regulate privacy-enhanced crypto.

2022년 8월 8일, 미국 재무부는 미국 고객이 이더리움에서 프라이버시 거래를 가능하게 하는 탈중앙화 믹서 프로토콜인 Tornado Cash를 사용하는 것을 금지했으며, 이는 프라이버시 프로토콜 및 프라이버시 코인 전반에 대한 의문을 제기했습니다. 영국과 미국 규제 당국이 코인 믹싱 도구 사용에 대해 압박하는 가운데, 인기 있는 암호화 믹싱 도구인 Coinjoin은 불법 거래를 차단하겠다고 발표했습니다.

또한, 국세청(IRS)은 2020년 9월에 Monero를 해킹할 수 있는 사람에게 최대 62만 5천 달러의 보상을 제공한다고 발표했으며, 이는 해당 기관이 이 코인이 과세 소득을 숨기는 데 사용될 수 있다고 믿고 있음을 시사합니다.

한편, 사이버 보안 기업 Cipher Trace는 Monero 네트워크 전반의 거래를 모니터링할 수 있는 기술에 대해 하나가 아니라 두 개의 특허를 출원했습니다. 그러나 이 회사는 거래 추적 도구 여부와 관계없이 프라이버시 코인이 암호화폐 거래소에 의해 점점 더 면밀히 검토되고 있다고 지적합니다.

일본은 프라이버시 코인을 금지한 최초 국가 중 하나였으며, 그 후 여러 등록된 암호화폐 거래소가 해당 코인을 플랫폼에서 상장 폐지했습니다. 마찬가지로, 한국은 프라이버시 코인을 금지했을 뿐만 아니라 한국 암호화폐 거래소에서 모든 형태의 프라이버시 거래를 금지하는 조치를 취했습니다.

자금세탁방지 규제 당국이 부과하는 ‘고객 알기’ 법규를 강화하면 프라이버시 코인 사용자가 어려움을 겪을 수 있습니다. 여기에는 FATF 여행 규칙과 유럽 연합이 제정한 AMLD-5 지침이 포함됩니다. 이는 프라이버시 코인 사용자가 당국에 의해 표시되지 않고 사용하기 점점 더 어려워질 수 있음을 의미합니다.

정부 또는 정부 산하 기관으로부터 허가를 받아 운영하기 위해 대부분의 암호화폐 거래소는 익명 거래를 억제하고 있습니다. 프라이버시 코인을 금지하는 법이 없는 국가에서도 일정 금액 이상의 프라이버시 거래에 대한 금지 조치가 일반적입니다.

이 모든 상황에도 불구하고, 프라이버시 코인이 곧 중단될 가능성은 낮아 보입니다. 온라인 프라이버시에 대한 우려가 커짐에 따라 그 인기는 계속 상승하고 있습니다. 비록 프라이버시 코인이 최종적으로 금지되더라도 이를 계속 사용할 사람들은 많겠지만, 규제 당국은 이러한 코인의 거래를 어렵게 만들 수 있습니다. 이미 많은 암호화폐 거래소가 프라이버시 코인을 상장 폐지한 사례가 있습니다.

사용이 불가능한 코인

There have been several notable instances of crypto exchanges delisting privacy coins in the past. In most cases, the exchanges cited concerns about the coins’ compliance with anti-money laundering (AML) and countering-the-financing-of-terrorism (CFT) regulations. In some cases, the exchanges also cited the lack of regulatory clarity around privacy coins as a reason for delisting them.

과거에 암호화폐 거래소가 프라이버시 코인을 상장 폐지한 눈에 띄는 사례가 여러 번 있었습니다. 대부분의 경우, 거래소는 해당 코인이 자금세탁방지(AML) 및 테러자금조달방지(CFT) 규정을 준수하지 못한다는 우려를 이유로 들었습니다. 일부 경우에는 프라이버시 코인에 대한 규제 명확성 부족도 상장 폐지 사유로 제시되었습니다.

주목할 만한 사례로는 2021년 1월 Bittrex가 Monero, Zcash, Dash를 제공 목록에서 제거한 경우가 있습니다. 이 변화는 전 세계 금융 규제 기관과 암호화폐 거래소 간의 신중한 조정 결과였습니다. 또 다른 사례는 자체 보관 거래소인 ShapeShift가 이 세 코인을 상장 폐지한 경우입니다.

그 이전인 2019년, OKEx의 한국 자회사는 Monero, Dash, ZEC를 포함한 다섯 개의 프라이버시 코인을 AML 규정, 즉 G20 금융 행동 태스크 포스의 규정에 따라 상장 폐지했으며, 이는 거래소가 암호화폐 거래의 송신자와 수신자 주소를 모두 보유해야 한다는 요구사항을 충족하지 못한다는 이유였습니다.

또 다른 사례는 2021년 11월 영국 금융 시장 규제 기관의 지침에 따라 Kraken이 영국에서 Monero를 상장 폐지한 경우입니다.

몇 달 전인 2022년 9월, HTX는 규제 감시가 강화됨에 따라 Dash (DASH), Decred (DCR), Firo (FIRO), Monero (XMR), Verge (XVG), Zcash (ZEC), Horizen (ZEN) 등 일곱 개의 프라이버시 코인을 상장 폐지하겠다고 발표했습니다.

프라이버시 코인이 Coinbase와 Binance와 같은 대형 거래소에서는 여전히 이용 가능하지만, 최근 상장 폐지는 거래소와 프라이버시 코인 간의 지속적인 긴장을 부각시킵니다.

금융 규제 당국은 일반적으로 중앙화된 거래소에 사용자 감시를 강하게 요구합니다. 그러나 프라이버시 코인은 송금 경로를 파악하기 어렵게 만들어 규제 당국이 원하는 바와 상충합니다. 이는 이러한 코인에 대한 규제 강화와 이를 상장하는 거래소에 대한 감시 강화로 이어질 수 있습니다.

마지막 말: 금융 프라이버시 권리

Privacy is a top concern for many in the cryptocurrency community, especially when it comes to sensitive information like financial transactions. That’s why privacy coins are important for preserving and securing users’ interests. They ensure that sensitive user data is not accessible to just anybody and that transactions are conducted privately.

프라이버시는 암호화폐 커뮤니티에서 많은 사람들의 최우선 관심사이며, 특히 금융 거래와 같은 민감한 정보와 관련됩니다. 따라서 프라이버시 코인은 사용자의 이익을 보호하고 보장하는 데 중요합니다. 이들은 민감한 사용자 데이터가 누구에게도 쉽게 접근되지 않도록 하고, 거래가 비공개로 이루어지도록 보장합니다.

게다가 자유 사회의 개인은 금융 프라이버시를 누릴 권리가 있습니다. 이는 자신의 금융 정보를 비공개로 유지하고 남의 눈으로부터 보호하는 것을 포함합니다.

하지만 규제 당국은 암호화폐 거래 중 극히 일부만이 범죄 활동과 연관되어 있다는 사실에도 불구하고 프라이버시 코인을 지속적으로 겨냥하고 있습니다.

프라이버시 코인에 대한 전면 금지는 사용자 프라이버시를 위협하고 근본 기술의 혁신을 억제할 수 있습니다. 그리고 오직 시간만이 프라이버시 코인이 이 새로운 규제 환경에서 살아남을 수 있을지 여부를 밝혀줄 것입니다.