LSEG, Octus를 현금 35억 3,500만 달러에 인수하기로 합의

LSEG(London Stock Exchange Group (LS4C.DE ))은 2026년 10월 22일, Permira가 자문하는 펀드와 Octus 경영진(창업자 Kent Collier 포함)으로부터 신용 정보, 데이터 및 워크플로 도구 제공업체인 Octus를 현금 35억 3,500만 달러에 인수하기로 합의했다고 발표했다. LSEG의 발표에 따르면, 이번 거래는 규제 당국의 승인을 조건으로 2027년 상반기에 완료될 예정이며 외부 차입으로 자금을 조달한다.

인수가 완료되면 Octus는 LSEG의 Data & Analytics 사업부에 편입된다. Octus의 창업자이자 최고경영자인 Collier는 계속해서 Octus 사업을 이끌며 Data & Analytics 공동 총괄인 Gianluca Biagini와 Ron Lefferts에게 보고할 예정이다.

Morgan Stanley (MS ) & Co. International plc는 선임 재무 자문사로, Barclays Capital Inc.는 재무 자문사로 LSEG에 자문하고 있으며, Evercore와 Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC는 Octus 주주들에게 재무 자문을 제공하고 있다.

Collier가 2013년에 설립한 Octus는 뉴욕시에 본사를 두고 있으며, 사모 신용, 비유동성 신용 및 부실 신용 분야 전반에 걸쳐 신용 정보, 데이터와 분석 서비스를 제공한다. 이 회사의 직원은 900명 이상이고 고객사는 750곳이며, 개인 사용자는 4만 명이 넘는다. 고객에는 매수 측 투자회사, 투자은행, 법률회사와 자문회사가 포함된다.

LSEG에 따르면 Octus의 독점 데이터는 신용 생애주기 전반을 아우른다. Octus 팀은 약정 조항과 거래 조건을 비롯해 쉽게 구하기 어려운 신용 관련 문서를 확보하고, 이를 구조화해 검색할 수 있는 데이터로 전환한 뒤 목적에 맞게 설계된 워크플로 및 포트폴리오 관리 도구에 통합한다. 고객은 Octus 플랫폼, MCP 커넥터 또는 AI 워크플로를 통해 데이터에 직접 연결할 수 있다.

LSEG는 Octus가 2026년에 3억 달러를 웃도는 매출을 올리고, 두 자릿수의 견조한 성장률과 약 40%의 조정 EBITDA 마진을 기록할 것으로 예상한다고 밝혔다. 또한 Octus는 2022년 이후 두 자릿수의 연평균 복합 매출 성장률을 달성했다.

LSEG는 Octus의 제품군과 고객 기반이 기존 고정수익 상품을 매우 잘 보완한다고 밝혔다. LSEG는 뉴스(IFR), 평가 가격 및 기업 활동 정보, 분석(Yield Book 및 LPC)을 통해 유동성 신용 시장에서 이미 입지를 확보하고 있다. Octus는 비유동성 신용 및 사모 신용 분야의 전문성과 탄탄한 매수 측 고객 기반을 더해 준다. 특히 헤지펀드와 대체투자 운용사에서 강점을 보이는데, LSEG가 역사적으로 침투율이 낮았던 시장 부문이다.

LSEG 그룹은 공모 신용 시장과 사모 신용 시장이 수렴하고 있으며 사모 신용 업계의 규모가 약 3조 5,000억 달러에 이른 것으로 추산된다고 밝혔다. LSEG는 사모 시장 데이터, 워크플로 및 접근 솔루션의 서비스 대상 시장 규모가 현재 70억~90억 달러이며 두 자릿수 성장률을 기록할 것으로 예상된다고 봤다. 그룹은 Octus의 독점 콘텐츠를 Workspace, LPC, Yield Book, PRS 및 Tradeweb과 결합한 고도화된 상품을 개발할 계획이라고 밝혔다. 또한 Tradeweb의 Trumid 인수 계획과 더불어 고정수익 및 신용 분야의 글로벌 선도 기업을 만들어 가고 있다고 덧붙였다.

LSEG 최고경영자 David Schwimmer는 “Octus의 선도적인 독점 데이터와 정보를 LSEG의 데이터 및 분석 사업과 결합하면 고객에게 강력한 상품을 제공할 수 있으며, 성장을 한층 가속화할 수 있습니다”라고 말했다. 이어 “Octus 인수를 통해 LSEG는 유동성 범위 전반에 걸쳐 더 다양한 고객에게 동급 최고 수준의 신용 데이터, 정보 및 워크플로를 제공할 수 있습니다”라고 밝혔다.

재무 효과 및 레버리지

LSEG는 이번 거래가 Data & Analytics의 유기적 매출 성장에 즉시 기여하고, 2027년 그룹 유기적 구독 매출 성장률을 약 7%로 제시한 전망에도 추가적인 기여를 할 것으로 예상한다고 밝혔다. Octus의 마진 구조와 영업 레버리지를 고려할 때, 2026년 기준으로 2027년부터 2029년까지 기초 EBITDA 마진을 누적으로 약 150bp 높인다는 LSEG의 중기 전망에는 변동이 없다고 그룹은 설명했다. 이번 거래는 인수가 완료된 후 첫 온전한 회계연도에는 조정 EPS에 중립적이며, 그 이후에는 증가 효과를 낼 전망이다.

예상 현금흐름, 2027년 2월까지 현재 진행 중인 30억 파운드 규모의 자사주 매입 프로그램 완료, Octus와 Trumid 인수 완료, 그리고 10억~15억 파운드 규모의 추가 자사주 매입 여력을 고려할 때, LSEG는 2027년 말 레버리지가 목표 범위인 1.5~2.5배의 상단에 가까운 수준이 될 것으로 예상한다고 밝혔다. 이후 2028년 말까지는 목표 범위의 중간 수준으로 돌아갈 전망이다.

Schwimmer와 LSEG 최고재무책임자 Michel-Alain Proch는 LSEG의 2026년 3분기 사업 현황 업데이트와 인수 건을 다루기 위해 2026년 10월 22일 영국 시간 오전 10시에 애널리스트와 투자자를 대상으로 콘퍼런스 콜을 진행할 예정이었다.

Permira 펀드의 지분 매각

글로벌 투자회사 Permira는 별도로, 현금 전액 지급 방식의 매각을 통해 Permira Funds가 보유한 Octus Intelligence, Inc. 지분 투자를 전량 회수했다고 발표했다. 성명에 따르면 이번 거래에서 Octus의 기업 가치는 35억 3,500만 달러로 평가됐다. Permira는 Permira Funds가 2022년 Collier 및 경영진과 협력해 Octus를 인수했으며, 약 4년간 보유하는 동안 Octus의 ARR은 3배 넘게 증가하고 신용 시장에 판매하는 제품 수는 거의 두 배로 늘었다고 밝혔다. 여기에는 FinDox, Sky Road, LevPro 인수도 포함된다. Permira에 따르면 Octus는 현재 전 세계에서 4만 명이 넘는 구독자에게 서비스를 제공하고 있다.

Permira는 2026년 들어 현재까지 Octus 플랫폼에서 자동 분류가 400만 건 넘게, 구조화 데이터 추출이 100만 건, 콘텐츠 요약 생성이 25만 건 넘게 이뤄졌다고 밝혔다. 회사는 이번 매각이 2026년 Permira Funds의 여섯 번째 전략적 투자 회수이며, 지난 12개월 동안 투자자에게 130억 달러를 배분한 기록적인 투자 회수 기간이 이어지고 있다고 설명했다.

Collier는 Permira의 성명에서 “Permira는 Octus에 큰 변화를 가져온 시기에 진정한 파트너였습니다”라고 말했다. 그는 Permira의 기술 전문성과 지원 덕분에 Octus가 자체 성장과 인수를 통해 제품 포트폴리오를 확장할 수 있었으며, Permira 소유 아래 Octus의 AI 전략과 제품이 가속화됐다고 밝혔다.

Weil, Gotshal & Manges LLP와 McDermott Will & Schulte LLP는 Permira와 Octus의 법률 자문을 맡았고, Kleinberg, Kaplan, Wolff & Cohen, P.C.와 Moulton Moore Stella LLP는 Collier와 Octus 경영진의 법률 자문을 맡았다. Permira는 이번 거래가 통상적인 규제 승인 및 조건의 적용을 받는다고 밝혔다.

이번 계약은 언론의 추측에 대응해 LSEG가 Permira와 Octus 인수를 약 35억 달러에 논의 중이라고 2026년 10월 13일 확인한 뒤 이뤄졌다. 당시 LSEG는 최종 합의에 이르지 않았으며 거래가 성사될지는 보장할 수 없다고 밝혔다.