암호화폐를 더 안전하고 스마트하게 만들 때가 왔습니다

암호화폐에 충분히 오래 있었고 알트코인 폭발, NFT와 밈코인 열풍, 그리고 여러 차례의 상승·하락 사이클을 목격했으며 (그리고 저처럼 아직도 게임에 남아 있다면), 당신은 약간 미쳤거나 이 것이 세상을 혁신할 것이라고 진심으로 믿고 있는 것입니다. 

우리는 거친 고점과 잔인한 폭락을 보았습니다. 비트코인은 2013년 1월 1일부터 약 800 thousand percent까지 상승했지만, 2015년부터 2022년 사이에 비트코인 투자자의 약 75 percent가 손실을 보았다고 국제결제은행(Bank of International Settlements)의 연구가 말합니다. 

그리고 시장이 지난 10년 동안 100,000 percent 이상 확대된 반면, thousands, if not millions, of cryptocurrencies have become “dead coins” since 2017, abandoned, exposed as scams, or simply failed. 

물론, 암호화폐의 변동성에 대해 논의할 수 있지만, 이 데이터는 그 거대한 잠재력을 입증함과 동시에 사람들이 암호화폐 투자에 접근하는 방식의 심각한 결함을 드러냅니다. 금융의 미래를 구축하려면 암호화폐를 포커 테이블처럼 대할 수 없습니다. 

예, 스릴도 현실이고 기회도 현실입니다. 하지만 위험은 집중되어 있으며 너무 자주 무시됩니다. 

암호화폐의 진정한 위험은 그 구조에 있다

10년 넘게 전면 투자의 사고방식이 사용자들이 암호화폐에 참여하는 방식을 지배해 왔으며, 몇몇 “비트코인 백만장자” 사례를 보면 이해가 됩니다. 그러나 이 사고방식은 업계가 과대광고, 거대한 프로젝트, 화려한 마케팅 캠페인에 의존하게 만들었으며, 이는 생태계를 유지하기 위한 것이었습니다. 특히 소매 투자자들에게 큰 영향을 미쳤으며, 이들은 암호화폐와 탈중앙화 금융의 끊임없이 변하는 미묘함을 완전히 이해하지 못하는 경우가 많습니다.

업계가 발전함에 따라 위험 완화에 대한 강조가 커지고 있지만, 오래된 습관은 쉽게 사라지지 않습니다. 프로젝트들은 기본적인 투자자 보호조치를 제공하지 않은 채 토큰을 계속 출시하고, 많은 경우 제3자 감사를 통한 투명성 강화 메커니즘을 의도적으로 회피합니다. 대기업은 완전한 투명성을 회피할 수 있지만, 암호화폐 프로젝트는 블록체인과 탈중앙화의 본질에 반하기 때문에 더 이상 이러한 특권을 누릴 수 없습니다.

암호화폐에서 투명성은 단순히 신뢰 문제를 넘어 생존 문제입니다. 이 허가 없는 환경에서 세부 정보를 숨기는 것은 일반적으로 무언가 숨길 가치가 있음을 나타내는 의식적인 결정입니다. 

프로젝트의 토큰이 폭락하거나, 더 나아가 전체 시장이 급락할 때, 결국 남아 있는 사람들은 보통 경험이 가장 적은 사람들, 즉 과대광고에 휘말린 소매 투자자들입니다. 이는 단순한 불운이나 프로젝트가 기대에 미치지 못한 결과가 아니라, 교육 부족, 다각화 부족, 투자자를 보호할 실질적인 메커니즘 부재라는 구조적 문제입니다. 

공정하게 말하자면, 업계는 KYC, 더 똑똑한 지갑, 그리고 AI 기반 사기 탐지 등에서 진전을 이루었습니다. 그리고 업계가 규제 표준을 도입하는 데 더 개방적이지만, 전통 시장이 당연히 여기는 안전망을 제공하는 데는 아직 멀었습니다. 

프로젝트는 빠르게 성장할 수 있지만, 사용자가 강력한 프레임워크—컴플라이언스, 보안, 스마트 투자—에 의존할 수 없다면 떠나게 됩니다. 따라서 단기 이익이 아니라 장기 신뢰에 부합하는 도구와 구조를 구축하는 것이 가장 중요합니다.

규제는 적이 아니다

업계에는 여전히 모든 규제 조치를 반대하고, 지난 몇 년간 업계를 괴롭힌 무정부 상태를 선호하는 “순수주의자”들이 많이 있습니다. 이러한 동기는 암호화폐와 DeFi의 힘을 전적으로 믿는 데서 비롯될 수 있지만, 대부분의 사용자와 현실과는 동떨어져 있습니다.

규제와 탈중앙화가 공존할 수 있음을 인정할 때이며, 이는 타협이 아닙니다. 암호화폐 전반에 걸쳐, 어쩌면 비트코인을 제외하고는 다양한 수준의 중앙화가 존재해 왔기 때문입니다. KYC, AML, 정기 감시 및 투명성 프로토콜은 혁신을 죽이지 않으며, 오히려 투자 가능하게 만들 것입니다. 

이러한 컴플라이언스 조치가 서서히 두드러지고 있지만, 부족한 것은 전통 금융에서 제공되는 구조화되고 다각화된 옵션과 유사한 견고한 투자 상품군입니다. DeFi, AI, 실물 자산 등 전체 시장 섹터를 추적하는 인덱스형 전략은 투자자에게 편향된 소셜 미디어 인플루언서에 의존하지 않고도 유망한 프로젝트와 섹터에 노출될 기회를 제공합니다.

이러한 주제별 노출은 개인별 위험을 감소시키고 보다 균형 잡힌 장기 접근을 선호하는 개인들에게 시장을 접근 가능하게 합니다. 이는 개인에게 이익이 될 뿐만 아니라, 더 다양한 투자자 계층에게도 업계를 더 수용 가능하게 만들 수 있습니다.

동시에, 수익 창출 메커니즘은 지난 몇 년간 DeFi에서 널리 사용된 기본적인 유동성 채굴 및 지속 불가능한 APR(연간 수익률) 트릭에서 벗어나야 합니다. 스마트 수익 제품은 대출 플랫폼, 스테이킹 기회, 프로토콜 고유 수익원 등에 자본을 적극적으로 배분하여 위험을 완화하면서 수익을 극대화할 수 있습니다. 진정한 윈윈 시나리오입니다. 

이를 암호화폐가 늘어나는 다양한 섹터에 걸친 실제 다각화와 결합하면 보다 회복력 있는 포트폴리오가 만들어집니다. 업계가 실질적인 자본—즉 기관 자본—을 유입하고자 한다면 투기를 위한 것이 아니라 자본 보존과 장기 성장을 위해 설계된 도구를 제공해야 합니다. 

다음 물결의 암호화폐 채택은 과대광고에 의해 끌어올려지지 않을 것입니다. 암호화폐의 집이 카지노가 될 필요는 없습니다. 은행처럼, 그러나 더 나은 방식으로 구축합시다.