ATM에서 CBDC까지: 화폐 접근 방식의 변화

1960년대 후반 ATM이 도입되기 전에는 현금을 찾으려면 은행 영업시간에 지점을 방문해 줄을 서고 창구 직원의 도움을 받아야 하는 경우가 많았습니다. ATM이 점차 보급되면서 현금에 접근하는 방식이 바뀌었고 고객의 선택권도 넓어졌습니다.

2020년대에는 중앙은행들이 또 다른 변화를 검토하고 있습니다. 바로 중앙은행 디지털화폐(CBDC)입니다.

초기의 ATM처럼 CBDC도 기대와 신중론, 비판을 함께 불러일으킵니다. 역사적 비교는 유용하지만 CBDC가 얼마나 빨리, 널리 도입될지를 결정하지는 않습니다.

ATM의 등장과 현금 접근성

ATM은 은행 영업시간 밖에도 현금을 인출할 수 있게 했습니다. 창구 서비스에 대한 의존도를 낮추고 일상적인 은행 업무를 더 편리하게 만들었습니다.

고객은 언제 어디서 현금을 찾을지 스스로 결정할 여지가 커졌습니다.

초기에는 거래 정확성, 보안, 사기와 절도, 일자리에 미칠 영향에 대한 우려가 있었습니다. 기술이 발전하면서 ATM은 여러 나라에서 일상적인 금융 서비스의 일부가 됐습니다. 이 글이 2023년에 인용한 출처는 전 세계 ATM을 약 320만 대로 추산했습니다.

이후 인터넷뱅킹과 모바일 결제가 확산됐습니다. CBDC는 발행 주체와 성격이 시중은행 예금과 다른 디지털 결제 수단으로 연구되고 있습니다.

CBDC와 디지털화폐의 발전

CBDC는 보유자가 중앙은행에 직접 청구권을 갖는 디지털화폐입니다. 일반 대중용이나 금융기관용으로 설계할 수 있습니다. 비트코인과 달리 중앙은행이 발행합니다. 분산원장이나 일반적인 중앙집중식 데이터베이스를 사용할 수 있으므로 블록체인이 필수는 아닙니다. 법적 지위는 법률에 따라 정해지며, CBDC라는 명칭만으로 법정통화가 되는 것은 아닙니다.

신뢰성, 개인정보 보호, 시중은행의 역할, 통화정책에 미치는 영향 등이 주요 쟁점입니다.

기대할 수 있는 이점은 설계에 달려 있습니다.

• 금융 포용: 여전히 많은 사람이 계좌를 갖고 있지 않습니다. 세계은행에 따르면 2021년 계좌가 없는 성인은 14억 명이었습니다. 접근성이 좋은 CBDC는 결제와 제도권 금융 서비스 이용을 도울 수 있습니다. 인터넷 연결이 부족한 곳에서는 오프라인 기능이 유용할 수 있지만, 적절한 기기와 인프라, 전력 공급 및 신원 확인 방안은 여전히 필요합니다.
• 효율성: 시스템 간 연계가 가능하면 국경 간 결제가 더 빠르고 저렴해질 수 있습니다. 조건부 결제는 자동화된 서비스를 지원할 수 있습니다. 이는 발행자가 사용처를 제한하는 프로그래밍 가능한 화폐와 구별해야 하며, 그러한 제한이 CBDC의 필수 속성은 아닙니다.
• 투명성과 보안: 보안과 거래 추적 가능성은 시스템 설계에 달려 있습니다. 접근 통제, 정보 보호, 복원력을 별도로 설계해야 하며 블록체인이 이를 자동으로 보장하지는 않습니다.

2023년 6월 세계경제포럼 문서는 100개국 이상이 세계 GDP의 95% 이상을 대표하며 CBDC 연구, 개발, 시범사업 또는 이미 출시된 사업을 추진하고 있다고 설명했습니다. 이는 서로 다른 단계이므로 모든 국가가 CBDC를 발행했다는 뜻은 아닙니다.

접근성에서 서비스 통합으로

ATM은 현금 접근을 편리하게 했습니다. CBDC는 조건부 이체나 수급자의 디지털 지갑으로 직접 지급하는 보조금처럼 결제를 디지털 서비스와 연계할 수 있습니다. 가능성은 선택한 기술과 법률에 달려 있습니다.

CBDC가 현금이나 ATM을 대체해야 하는 것은 아닙니다. ATM이 은행 지점의 업무를 없애기보다 바꿨듯이 CBDC도 다른 형태의 돈을 보완할 수 있습니다. ATM 보급에는 수십 년이 걸렸습니다. CBDC의 확산 속도는 이용자의 필요, 신뢰, 인프라와 정책 결정에 따라 달라질 것입니다.

CBDC에도 표준과 인프라가 중요하지만 모든 사업에 적용되는 단일 세계 기술 모델은 없습니다. 개발 사례로는 Nabatech이 있습니다. INX와 SICPA는 2023년 9월 이 합작회사를 발표하며 분산원장기술(DLT)과 디지털 신원을 결합해 보안, 개인정보 보호, 복원력과 금융 포용을 지원하겠다고 밝혔습니다. 국가의 디지털화폐 및 경제 전략을 위한 이 틀은 공급업체의 목표이며, 중앙은행들이 이미 채택한 세계 공통 표준은 아니었습니다.

해결해야 할 과제

CBDC에도 과제가 있습니다. 개인정보 보호, 익명성, 악용 가능성, 확장성, 은행 자금조달에 미치는 영향은 정책 담당자와 관계자들이 다뤄야 할 문제입니다.

인플레이션도 중요한 쟁점입니다. 현금을 CBDC로 바꾸는 것만으로 중앙은행의 대차대조표 규모가 달라지는 것은 아닙니다. 다만 결제 방식과 화폐 유통속도에는 영향을 줄 수 있습니다. 국제통화기금(IMF) 연구보고서는 2023년 3월 빠른 디지털 이체가 유통속도를 높이거나 더 불안정하게 만들 가능성을 논의했습니다. 인플레이션과의 관계는 수요, 생산, 통화정책에도 달려 있습니다. 저자는 추가 분석의 필요성을 강조했으며, CBDC의 효율성이나 프로그래밍 기능이 자동으로 인플레이션을 억제한다고 입증한 것은 아닙니다.

가능한 이점은 현금의 디지털화에 그치지 않습니다. 적절한 설계는 결제와 서비스 접근을 개선할 수 있습니다. 결과는 구현 방식과 정책 선택에 달려 있습니다. 시중은행과 다른 서비스 제공업체는 선택한 모델에 따라 유통과 고객 서비스에서 중요한 역할을 맡을 수 있습니다.

일부 중앙은행은 이미 CBDC를 출시했고 다른 중앙은행들은 연구나 시범사업을 진행하고 있었습니다. 2023년 유럽중앙은행은 디지털 유로를 검토하고 있었지만 발행 결정이나 구속력 있는 출시일은 없었습니다.

국제결제은행(BIS)의 설문조사는 2022년 응답을 바탕으로 2023년 7월 10일 발표됐습니다. 2030년까지 일반 대중용 CBDC 15개와 기관 간 거래용 CBDC 9개가 유통될 수 있다고 추정했습니다. 이는 가능한 상품 수에 관한 전망이지 서로 다른 중앙은행 24곳의 확정 계획은 아닙니다.

돈을 더 넓은 관점에서 보기

익숙한 방식을 유지하는 것은 편하지만 변화에는 비용과 불확실성이 따를 수 있습니다. ATM의 역사는 새로운 서비스가 일상을 편리하게 만들 수 있음을 보여줍니다. 그래도 CBDC는 역사적 비유만이 아니라 구체적인 필요와 설계 선택에 따라 평가해야 합니다.

이 논의는 사람과 돈의 관계에 관한 것이기도 합니다. 적절히 설계된 CBDC는 일부 집단이 더 나은 금융 서비스를 이용하도록 도울 수 있습니다. 평등과 접근성은 실제로 달성해야 할 목표이지 기술이 보장하는 결과가 아닙니다.

금융 기술이 바뀌는 지금, 어떤 금융 시스템을 만들고 있으며 누구를 위한 것인지 생각해야 합니다.