Franklin Financial, 3분기 순이익 59.4% 증가한 850만 달러

Franklin Financial Services Corporation (FRAF ), 펜실베이니아주 챔버즈버그에 본사를 둔 F&M Trust의 은행지주회사인 이 회사는 2026년 10월 27일 발표한 실적에서 2026년 3분기 순이익이 850만 달러라고 밝혔다. 이는 2025년 3분기 540만 달러보다 59.4% 증가한 금액이다. 희석주당순이익은 1.89달러로 1년 전 1.19달러보다 늘었고, 기본주당순이익은 1.90달러로 1년 전 1.20달러보다 증가했다. 회사는 또 이사회가 2026년 10월 15일 2026년 4분기 정기 분기 현금배당을 주당 0.34달러로 결정했다고 밝혔다. 배당금은 2026년 11월 6일 영업 종료 시점에 주주명부에 등재된 주주에게 2026년 11월 25일 지급될 예정이다.

2026년 첫 9개월 순이익은 2,180만 달러, 희석주당순이익은 4.84달러로, 2025년 같은 기간의 1,520만 달러와 희석주당 3.39달러보다 43.5% 증가했다. 회사의 연환산 평균자산수익률은 3분기 1.43%, 9개월 1.26%였으며, 연환산 평균자기자본이익률은 각각 18.53%와 16.18%, 연환산 순이자마진은 각각 3.58%와 3.54%였다. 2025년 3분기의 해당 연환산 지표는 각각 0.93%, 13.39%, 3.32%였다.

손익계산서 세부 내역

2026년 3분기 순이자수익은 2,020만 달러로, 2025년 3분기 1,820만 달러보다 200만 달러, 즉 11.0% 증가했다. 회사는 이자비용 감소가 주된 개선 요인이라고 설명했다. 대출 이자수익은 늘었지만 투자 포트폴리오의 이자수익 감소가 증가분 일부를 상쇄했다고 밝혔다.

3분기 대출 신용손실충당금 전입액은 86만 7,000달러 환입돼, 2025년 같은 분기의 충당금 비용 130만 달러와 대조를 이뤘다. 회사는 해당 기간 대출 회수액이 늘고 충당금 산정에 사용되는 과거 손실률이 낮아진 데 따른 변화라고 설명했다. 미사용 약정 신용손실충당금 전입액은 140만 달러로, 1년 전 5만 3,000달러 환입과 대조를 이뤘다. 이는 이자수익을 발생주의로 인식하지 않는 상업용 부동산 건설 대출과 관련된 신용장에 150만 달러의 준비금을 설정한 데 따른 것이다.

분기 비이자수익은 540만 달러로 1년 전 480만 달러보다 증가했다. 회사는 자산관리 수수료, 조기상환 수수료로 발생한 대출 서비스 수수료, 신규 매입에 따른 은행 보유 생명보험 수익이 늘었다고 설명했다. 다만 은행이 포트폴리오에 보유한 대출이 늘면서 대출 매각이익이 감소해 증가분 일부가 상쇄됐다. 비이자비용은 1,440만 달러로, 전년 동기 1,510만 달러보다 75만 6,000달러(5.0%) 감소했다. 주된 감소 요인은 건강보험과 관련된 직원 복리후생 비용이었다. 실효소득세율은 19.9%로 전년 동기 19.6%보다 높았다.

첫 9개월 순이자수익은 5,810만 달러로, 전년 동기 5,100만 달러보다 700만 달러(13.8%) 증가했다. 대출 신용손실충당금 전입액은 93만 5,000달러로, 전년 동기 270만 달러보다 줄었다. 2025년 수치에는 회사의 재무상태표 공시에 설명된 이자수익을 발생주의로 인식하지 않는 상업용 부동산 건설 대출 가운데 한 건에 대한 89만 4,000달러의 비용이 포함돼 있다. 비이자수익은 10.2% 증가한 1,590만 달러, 비이자비용은 0.5% 증가한 4,440만 달러였으며, 실효소득세율은 20.0%로 전년 동기 19.2%보다 높았다.

재무상태표 및 신용건전성

총자산은 2026년 9월 30일 기준 23억 6,500만 달러로, 2025년 12월 31일의 22억 3,900만 달러보다 5.6% 증가했다. 매도가능 채무증권은 상환액을 반영한 순매입액이 주된 요인으로 1,090만 달러(2.4%) 늘었다. 포트폴리오의 순미실현손실은 4,600만 달러로, 2025년 말의 2,680만 달러보다 증가했다.

순대출은 6,240만 달러(4.1%) 늘어난 16억 300만 달러였다. 상업용 부동산 대출이 4,480만 달러, 주거용 1~4가구 대출이 4,920만 달러 증가했고, 상공업(C&I) 대출이 2,840만 달러 감소해 증가분 일부가 상쇄됐다. 상업용 부동산 대출 잔액은 총 9억 4,840만 달러였다. 담보 유형별로는 아파트(1억 4,310만 달러), 호텔 및 모텔(1억 840만 달러), 사무용 건물(9,940만 달러)이 가장 큰 비중을 차지했으며, 대출은 주로 은행의 펜실베이니아주 중남부 영업권역에 집중됐다. 은행의 소유주가 직접 사용하지 않는 상업용 부동산 대출의 집중도는 위험기반자본 대비 327.3%로, 2025년 12월 31일의 349.9%보다 낮아졌다.

예금은 1억 2,160만 달러(6.6%) 증가한 19억 5,700만 달러였다. 전체 예금 중 무이자 당좌예금 계좌의 비중은 19.4%로, 2025년 말의 16.9%보다 높아졌다. 2026년 첫 9개월간 총예금 조달비용은 1.50%로, 2025년 같은 기간의 1.91%보다 낮았으며 2026년 3분기에는 1.46%까지 하락했다. 은행은 2026년 9월 30일 기준 예금의 약 90%가 FDIC 보험 적용 대상이거나 담보로 뒷받침된 것으로 추산했다.

주주자본은 2025년 말보다 250만 달러 증가한 1억 7,770만 달러를 기록했다. 2026년 첫 9개월 동안 배당금 450만 달러를 차감한 이익잉여금 증가분 1,720만 달러가 기타포괄손실누계액 증가분 1,520만 달러로 상쇄된 결과다. 주당 장부가액은 39.48달러였으며, 회사가 비GAAP 지표로 지정한 주당 유형 장부가액은 2025년 12월 31일의 37.10달러에서 37.48달러로 상승했다. 2025년 12월 승인된 1년간 15만 주를 대상으로 하는 공개시장 자사주 매입 계획에 따라, 회사는 배당금 재투자 계획과 직원 주식 매입 계획의 재원을 마련하기 위해 2026년 첫 9개월 동안 14,950주를 매입했다. 회사는 2026년 9월 30일 기준 은행이 규제 지침에 따라 자본이 양호한 은행(well-capitalized)으로 간주됐다고 밝혔다.

부실대출은 2026년 9월 30일 기준 총 1,780만 달러로 총대출 잔액의 1.1%를 차지했다. 이는 2025년 12월 31일의 850만 달러, 즉 0.55%보다 증가한 수치이며, 대부분 서로 무관한 차주 두 명에게 제공된 총 1,750만 달러 규모의 상업용 부동산 대출 세 건으로 구성됐다. 한 차주는 복합용도 상업 프로젝트와 관련해 총 890만 달러의 건설 대출 두 건을 보유하고 있다. 그중 하나는 만기가 지난 700만 달러 대출이며, 다른 하나는 2026년 2분기에 약정된 250만 달러 중 일부인 190만 달러 대출이다. 이 약정은 부동산을 완전히 둘러싸고 담보를 보호하며 연체된 건설 비용을 모두 지급하기 위한 것으로, 시행사가 서명한 유예 계약에 따라 이뤄졌다. 해당 계약에는 구체적인 이행 기준과 구제 조치가 명시됐다. 2026년 3분기에 받은 현 상태 기준 할인 감정평가를 바탕으로 은행은 해당 대출에 대해 120만 달러의 개별 충당금을 유지했다. 두 번째 차주는 상업용 사무실 건물 여섯 채를 담보로 한 860만 달러 규모의 상업용 부동산 대출을 보유하고 있다. 은행은 해당 대출의 참여 지분을 매입했지만 주관 대출기관은 아니다. 이 대출은 2026년 2분기에 이자수익의 발생주의 인식을 중단한 상태로 분류됐으며, 2026년 9월 30일 기준 개별 충당금은 62만 8천 달러였다.

대출 대비 신용손실충당금 비율은 2026년 9월 30일과 2025년 12월 31일 모두 1.32%였다. 미사용 약정에 대한 신용손실충당금은 190만 달러에서 340만 달러로 증가했다. 이는 이자수익의 발생주의 인식이 중단된 건설 대출과 연계된 신용장에 150만 달러의 충당금을 설정한 데 따른 증가다.

자산관리 수수료는 2026년 3분기에 240만 달러로, 1년 전 230만 달러보다 7.1% 증가했다. 2026년 첫 9개월에는 730만 달러를 기록해 690만 달러보다 5.8% 늘었다. 회사 발표 자료의 표에 따르면, 2026년 9월 30일 기준 운용자산은 14억 7,100만 달러였으며, 이 가운데 13억 1,700만 달러는 자산관리 부문, 1억 5,430만 달러는 제3자 중개회사에 보관된 자산이었다.

회사가 비GAAP 지표로 지정한 효율성 비율은 2026년 3분기에 55.69%로, 1년 전의 65.19%보다 낮아졌다. 분기 배당성향은 17.93%였다. 회사의 핵심 성과 비율 표에 따르면, 주당 시장가치는 2026년 9월 30일 기준 61.82달러로, 2025년 9월 30일의 46.00달러와 비교해 상승했다.