암호화폐에 마음을 빼앗긴 금융: 두 세계를 이을 중개자가 필요하다

글: 리처드 매콜(Richard McCall), CEO 겸 공동창업자 — Armalytix 

2022년 여름이 찾아오면서 영국에서 찬반이 크게 갈리는 TV 프로그램 러브 아일랜드(Love Island)가 돌아왔다. 매년 이 프로그램은 직장 내 수다와 잡지부터 프로그램이 제기하는 문제를 다루는 긴 신문 기사까지 여름의 화제를 차지한다. 그러나 번지르르하고 인위적인 모습 때문에 보기 힘들다는 사람도 많다.

전혀 다른 분야인 금융 서비스에서도 암호화폐를 바라보는 시선은 엇갈린다. 암호화폐는 지난 몇 년간 역동적으로 발전하며 인기를 얻었다. 반면 전통 금융의 일부 비판자들은 감독이 부족하고 단기간에 부자가 될 수 있다고 내세우는 화려한 이미지에 거부감을 느낀다.

암호화폐와 달리 러브 아일랜드가 하는 일 자체는 근본적으로 혁명적이지 않다. 성공의 바탕은 사랑을 찾는 사람에게 짝을 소개해 주는 오래된 방식이다. 2022년에는 시청자가 참가자들이 빌라에 들어가기 전에 첫 커플을 골랐다. 암호화폐에도 전통 금융과 서로를 더 잘 이해하도록 돕는 이런 중개자가 필요할지 모른다. 그 연결이 성공한다면 생산적인 관계의 출발점이 될 수 있다.

암호화폐의 불량아 이미지

감독의 빈틈과 일부 암호화폐 거래소·기업의 미흡한 통제는 사기와 자금세탁을 쉽게 만들 수 있다. 범죄자나 러시아 관련 제재 대상자 등이 이런 약점을 악용하려 할 수도 있다. 그렇다고 모든 암호화폐 거래가 익명이고 추적 불가능하다거나 업계 전체에 아무 규칙도 없다는 뜻은 아니다. 정교한 사기는 피해자의 저축과 노후 자금을 빼앗을 수 있다. 잃은 돈을 되찾기는 어려울 수 있으며 보상이 보장되지도 않는다.

급격한 가격 하락도 신뢰를 흔들었다. 당시 필자의 추산에 따르면 암호화폐 시장의 전체 시가총액은 몇 달 사이 약 1조 달러 줄었다. 이런 혼란은 실효성 있는 감독을 요구하는 목소리를 키웠다. 테라USD(TerraUSD)는 미국 달러에 가치를 연동하도록 설계된 알고리즘 스테이블코인이었다. 지지자들은 세계 결제 시스템을 바꿀 수 있으리라 기대했다. 하지만 2022년 5월 달러 연동을 잃고 붕괴했다. 투자자들의 빠른 자금 인출은 위기를 악화시키며 더 넓은 암호화폐 시장에도 영향을 미쳤다. 영국 정부에는 적절한 규제 체계의 중요성을 부각하는 사건이었다.

영국 정부는 테라USD 붕괴보다 앞선 2022년 4월 4일 이미 자국을 암호화폐 기술의 중심지로 만들겠다는 계획을 발표했다. 여기에는 결제에 쓰이는 특정 스테이블코인을 규제 체계 안으로 편입하겠다는 구상이 포함됐다. 이는 정책 계획이지 모든 암호화폐에 대한 포괄적 승인이 이미 시행됐다는 뜻이 아니다. 명확한 규칙은 전통 금융 서비스와의 연결과 결제 활용을 도울 수 있지만, 그 자체로 세계적인 수용이나 자산의 안전성을 보장하지는 않는다.

암호화폐로 다가오는 전통 금융 규제

두 세계가 가까워지면서 감독 당국도 접점을 살피고 있다. 영국에서는 특정 암호자산 교환·보관 서비스가 2020년 1월부터 자금세탁 방지 규정과 영국 금융행위감독청(FCA)의 관련 등록 대상이었다. 여기서 말하는 법규는 Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds Regulations이며, FCA가 모든 암호화폐 상품을 승인했다는 의미가 아니다. 지침의 시점도 정확히 구분해야 한다. 국제자금세탁방지기구(FATF)는 가상자산과 가상자산 서비스 제공자에 대한 위험 기반 접근 지침을 2021년 10월 개정했다. FCA의 암호자산 협의 문서 CP19/3은 2019년에 나왔고 최종 지침도 같은 해 7월 발표됐다. 이 문서들은 기준과 규제 적용 범위를 설명하며, 2022년 여름 새로 도입된 단일한 암호화폐 법률은 아니었다. 프로그램의 비유를 빌리면 빌라 안에서 함께 지내는 조건에 영향을 주는 셈이다.

두 세계를 이어 줄 중개자가 필요하다

두 세계가 만날 때 중개자는 간극을 줄일 수 있다. 암호화폐 기업은 각자에게 적용되는 의무에 맞는 점검을 해야 한다. 여기에는 고객 확인과 위험·상황에 따른 자금 출처 및 거래 경로 검토가 포함된다. 전통 금융기관에는 암호화폐 보유액과 지갑 거래 정보가 추가 증거가 될 수 있다. 다만 지갑 주소 하나만으로 이용자의 신원이나 모든 자금의 적법한 출처가 입증되지는 않는다.

필자는 오픈뱅킹과 암호화폐 지갑 정보를 결합하는 방식을 제안한다. 필요한 동의와 접근 권한이 있으면 기술 검증 서비스가 관련 데이터를 모아 고객과 지정된 수신자 사이에서 공유할 수 있다. 이는 허용된 정보 공유를 뜻하며 지갑의 개인키나 자산 통제권을 넘긴다는 의미가 아니다. 여러 출처를 종합한 읽기 쉬운 보고서는 규정 준수와 실사 점검을 지원할 수 있다. 전문 서비스 제공자는 업무 부담을 덜고 다른 활동에 쓸 시간을 늘려 줄 수 있다. 그러나 외부 서비스를 이용한다고 자금세탁 방지 규정 준수가 보장되지는 않는다. 적절한 점검에 대한 책임은 의무를 지는 기업에 남는다.

그렇게 행복하게 살았을까…

필자는 암호화폐 업계의 실험 정신과 이미 자리 잡았지만 종종 더 느린 전통 금융이 서로를 보완할 수 있다고 본다. 자금세탁이나 범죄 은폐를 쉽게 한다는 평판은 암호화폐에 부담이다. 그러나 모든 활용을 설명하는 말은 아니며 모든 거래가 완전히 익명이라는 의미도 아니다. 당시 비트코인과 이더리움의 하락은 위험을 진지하게 다뤄야 한다는 압박을 높였다. 일부 규칙은 이미 존재했으므로 그 하락이 모든 규제의 유일한 원인은 아니었다. 부동산 중개업자와 소유권 이전을 다루는 법률 전문가도 각자의 의무에 맞춰 암호화폐 자금 출처의 증거를 검토해야 한다. 서로 다른 정보를 모아 암호화폐와 전통 금융의 더 견고한 관계를 돕는 데서 중개자의 가치가 드러날 수 있다. 이 커플이 러브 아일랜드의 우승자가 되리라는 말은 필자의 기대이지 약속은 아니다.