CleanSpark 유닛, $2.227 Billion 규모의 선순위 담보부 채권 발행 제안

CleanSpark (CLSK ) , Inc.는 2026년 9월 17일에 전액 출자 자회사인 CSDC Finance I, LLC가 2031년 만기 선순위 담보부 채권을 총액 $2.227 billion으로 사모 방식으로 발행할 예정이라고 발표했습니다.

발행자는 이번 발행으로 얻은 순수익금을 조지아주 Sandersville에 있는 회사 데이터 센터( “Sandersville Facility” ) 구축 비용의 잔여 비용을 충당하고, 해당 시설에 대한 이전 주식 기여금을 CleanSpark에 상환하며, 부채 서비스 준비금을 조달하는 데 사용할 예정이며, CleanSpark의 발표에 따릅니다.

이 채권은 1933년 증권법에 따른 Rule 144A에 의거하여 적격 기관 투자자로 합리적으로 판단되는 대상자와 Regulation S에 따라 미국 외 비미국인에게 제공될 예정입니다. 이 채권은 증권법이나 기타 관할권의 증권법에 따라 등록되지 않았으며, 등록 또는 해당 면제가 없이는 미국 내에서 제공하거나 판매할 수 없습니다. CleanSpark는 이번 발행이 시장 및 기타 조건에 좌우되며, 언제, 어떤 조건으로 완료될지에 대한 보장은 없다고 밝혔습니다.

보증 및 담보 구조

이 채권은 발행자의 전액 출자 직계 자회사인 CSRE Properties Sandersville, LLC에 의해 전면적이고 무조건적으로 보증됩니다.

이 채권 및 관련 채권 보증은 발행자와 CSRE Properties의 실질적인 모든 자산(일부 제외 자산 제외) 및 발행자가 보유한 CSDC Holdings I, LLC의 모든 지분에 대한 1순위 유치권으로 담보됩니다. CSDC Holdings I, LLC는 델라웨어 주의 제한책임회사이며 발행자의 직접 모회사입니다.

CleanSpark는 발표에서 관례적인 완공 보증이라고 설명된 것을 제공할 것이며, 이는 채권 수익금이 충분하지 않을 경우 시설의 적시 완공을 보장하기 위해 필요에 따라 발행자에게 자금을 지원하는 내용입니다.

Sandersville 임대 계약

Sandersville Facility는 조지아주 Sandersville에 위치한 데이터 센터이며, CleanSpark는 2026년 7월 14일에 20년 임대를 발표했습니다. 회사는 연간 상승 조항과 두 번의 5년 연장 옵션이 포함된 트리플 넷 인프라 임대 계약을 고투자 등급 글로벌 기술 기업과 직접 체결했으며, 임차인 신원은 비공개로 유지됩니다. CleanSpark는 초기 기간 동안 약 $6.6 billion의 계약 매출을, 두 연장 옵션을 모두 행사할 경우 최대 $11.6 billion을 창출할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

이 임대는 175MW의 핵심 IT 부하를 포함하며, 공급은 2027년 4분기에 시작될 예정입니다. CleanSpark는 임대인의 프로젝트 비용을 핵심 IT 부하당 $10 million에서 $12 million으로 추정했으며, 임대는 누적 NOI 기여 마진이 거의 100%에 달하고, 평균 연간 NOI 기여액은 약 $330 million이라고 밝혔습니다.

“이번 임대는 CleanSpark가 다각화된 디지털 인프라 플랫폼으로의 변화를 완성하고 기관 규모로 전력 포트폴리오를 수익화하기 시작하는 변혁적인 순간입니다,” 라고 7월 발표에서 CleanSpark CEO 겸 회장인 Matt Schultz가 말했습니다.

계약에 따라 임차인은 Sandersville에 다양한 컴퓨팅 워크로드를 위한 생산 등급 인프라를 구축할 예정입니다. 또한 임차인은 CleanSpark의 텍사스 전역 포트폴리오(718에이커, 최대 885MW 확보 및 계획 전력 용량)를 포괄하는 의향서와 독점 계약을 체결했습니다. 이 포트폴리오에는 Sealy 캠퍼스의 약 300MW를 보유한 271에이커와 Brazoria 캠퍼스의 447에이커가 포함되며, 해당 캠퍼스는 전송 수준 인프라가 초기 300MW 수요 부하를 지원하고 600MW까지 확장 가능하도록 설계되었습니다.

CleanSpark는 Sandersville 캠퍼스를 신뢰할 수 있는 저비용 전력, 고밀도 컴퓨팅을 위한 가용 용량, 그리고 첨단 데이터 센터 인프라의 빠르고 단계적인 구축을 지원할 수 있는 능력 때문에 선택했다고 밝혔습니다. 회사는 2022년에 Sandersville 운영을 시작했습니다. “CleanSpark는 오랫동안 Sandersville 커뮤니티의 핵심이 되어 왔으며, 고용 시장 안정성, 세수 및 우리 지역을 특별하게 만드는 다양한 지원을 제공해 왔습니다,” 라고 시장 Jimmy Andrews가 말했습니다.

Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC는 이번 임대 거래에서 CleanSpark의 재무 자문을 맡았으며, Davis Polk & Wardwell LLP는 법률 고문을 담당했습니다.