Charter, 15억 달러 한도로 8건의 현금 공개매수 개시

Charter Communications (CHTR ) 2026년 11월 10일, 전액 출자 자회사인 Charter Communications Operating, LLC와 Charter Communications Operating Capital Corp.가 미상환 선순위 담보부 채권을 대상으로 각각 별도의 현금 공개매수 8건을 개시했다고 발표했다. 공개매수 전체의 총 대가는 15억 달러로 제한된다.

한도는 미상환 원금이 아니라 매입이 수락된 채권에 지급할 대가에 적용되며, 경과 이자와 공개매수 관련 수수료 및 비용은 한도에 포함되지 않는다. 2026년 9월 30일 기준 8개 시리즈의 미상환 원금은 115억 6,900만 달러였으며, 이는 각 시리즈의 공시 금액을 합산한 수치다. 어느 공개매수에도 최소 응모 채권 수량 요건은 없으며, 다른 공개매수의 완료를 조건으로 하는 공개매수도 없다.

인수 우선순위에 따른 8개 채권 시리즈

이번 공개매수 대상인 선순위 담보부 채권 시리즈는 다음과 같으며, 인수 우선순위 순으로 나열했다.

가격 산정 및 인수 방식

인수된 원금 1,000달러당 지급 대가는 가격 산정일의 해당 기준 미국 국채 매수호가 기준 수익률에 해당 시리즈의 고정 스프레드를 더해 산정한다. 공개매수 수익률이 해당 채권의 계약상 연이율보다 낮으면 액면가 조기상환일 기준 수익률을 적용하고, 그렇지 않으면 만기수익률을 적용해 결제일 기준 가격을 산출한다. 인수가 확정된 채권 보유자에게는 결제일까지의 경과 미지급 이자도 현금으로 지급하되, 결제일은 이자 산정 기간에 포함하지 않는다.

한도는 인수 우선순위에 따른 단계적 배분 방식으로 적용된다. 유효하게 응모되고 철회되지 않은 채권 전체의 대가가 한도를 초과하지 않으면, 공개매수 조건을 충족하는 범위에서 Charter는 해당 채권을 모두 인수한다. 한도를 초과할 경우 회사는 한도를 넘지 않으면서 가능한 한 한도에 근접할 때까지 우선순위가 높은 시리즈부터 차례로 인수한다. 그다음 우선순위가 낮은 시리즈는 비례 배분하고, 그보다 우선순위가 낮은 시리즈는 인수하지 않는다.

비례 배분 대상 시리즈의 경우, Charter는 해당 공개매수를 수정하거나 기간을 연장하지 않고도 미상환 채권의 2%를 넘지 않는 범위에서 인수 수량을 늘릴 수 있다. 관련 법률과 공개매수 조건에 따라 Charter는 공개매수 만료 전에 한도를 높이거나 공개매수를 수정·연장·종료할 권리를 보유한다.

일정 및 결제

각 공개매수는 연장되거나 조기 종료되지 않는 한 2026년 11월 17일 뉴욕시 시간 오후 5시에 만료될 예정이다. 기준 수익률은 같은 날 오후 3시에 산정될 예정이며, Charter는 그 직후 각 시리즈의 매입 대가를 발표할 계획이다. 비례 배분이 필요한 경우 회사는 만료일 다음 영업일 오전 10시 전에 결과를 발표하기 위해 상업적으로 합리적인 노력을 기울일 예정이다.

공개매수 기간이 연장되지 않는 한 Charter는 예정된 만료일로부터 두 번째 영업일인 2026년 11월 19일에 결제할 예정이다. 관련 법률에 달리 규정된 경우를 제외하면, 채권은 만료 시점 또는 공개매수가 연장된 경우 개시일로부터 열 번째 영업일 중 먼저 도래하는 시점까지 일반적으로 철회할 수 있다.

BofA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC 및 Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC가 주요 딜러 매니저를 맡는다. D.F. King & Co., Inc.는 정보 대리인 겸 공개매수 대리인으로 활동한다.

한도는 원금이 아니라 대가에 적용되므로, 실제 상환되는 부채 규모는 최종 매입 가격과 응모 물량에 따라 달라진다. 응모된 채권의 대가가 한도를 초과하면 단계적 배분 방식에 따라 배분되며, 이 경우 우선순위가 낮은 시리즈는 비례 배분되거나 제외될 수 있다.