디지털 자산
블록체인 통합, 기관 테스트에 직면하다
암호화폐와 블록체인 기술은 금융 기관들에 점점 더 채택되고 있으며, 초기 저항 이후 JP 모건과 같은 주요 은행 (초기 저항 후) 혹은 영국 은행과 같은 중앙은행까지 포함됩니다.
동시에, 실물 자산(RWA)의 토큰화도 진행 중이며, 이는 우리 시리즈 “RWA 토큰화 가이드: 블록체인상의 실물 자산”에서 설명됩니다.
블록체인의 핵심 특징은 서로 완전히 신뢰하지 않는 기관들 간의 검증, 감사 가능성 및 결제 효율성입니다. 또한 다수의 당사자가 공유하고 변조 방지된 기록을 필요로 할 때 투명성과 효율성을 향상시킬 수 있습니다.
불변 원장 솔루션은 해킹 및 신원 도용과 같은 사이버 보안 위협에 매우 매력적입니다.
하지만 기존 금융 시스템이 완전하게 채택하려면 블록체인은 이러한 기능을 제공할 뿐만 아니라 기존 신뢰 데이터베이스보다 더 나은 성능을 보여야 하며, 상호 운용성, 프라이버시, 법적 최종성 및 규제 수용성을 충족해야 합니다.
프라이버시와 안전성 문제는 특히 두드러지며, 초기 블록체인 기술 중 다수가 이 부분에서 부족했습니다. 이 때문에 대규모 채택이 아직 뒤처지고 있으며, 파일럿 테스트가 레거시 시스템을 직접 대체하는 경우는 거의 없습니다.
“기존 금융 기관 내에서 블록체인을 구현하려면, 양 플랫폼 간 표준 인터페이스를 구축하고 레거시 전자/금융 거래 시스템과 블록체인 사이의 데이터 동기화를 제공하여 정보 연결 및 전송을 용이하게 하는 미들웨어 솔루션을 만드는 상호 운용성 방법이 필요합니다.”
중국 허베이 경제경영대학의 연구자는 보안 및 프라이버시를 보장하는 금융 거래 처리를 위해 제로 지식 증명(ZKP) 기반 Hyperledger Fabric 프레임워크를 제안하고 있습니다.
이 연구는 쿠웨이트 과학 저널1,에 “블록체인 기술을 금융 시스템에 통합하여 투명성과 효율성을 향상시키기”라는 제목으로 발표되었습니다.
현대 금융을 위한 블록체인
지금까지 금융 기관을 위한 블록체인 애플리케이션 대부분은 탈중앙화되고 리더가 없는 화폐를 위해 개발된 비트코인과 같은 시스템을 기반으로 구축되었습니다.
하지만 물론, 매우 중앙집중화된 은행, 보험사, 투자 펀드 및 중앙은행들은 이 정도의 탈중앙화를 반드시 긍정적으로 보지는 않습니다. 따라서 블록체인 초기의 급진적이고 거의 무정부주의적인 정신과 금융 시스템의 요구 사이에 타협점을 찾아야 합니다.
레거시 블록체인과 달리, 이 연구에서 논의된 Hyperledger Fabric은 기관 환경 내에서 사용하기 위해 허가된 블록체인 프레임워크로 설계되었으며, 승인된 참가자만 접근할 수 있습니다.
“이는 MSP, 피어, 주문 서비스 등 다양한 구성 요소를 포함하는 모듈식 아키텍처를 사용하여 유연한 구성, 접근 제어 및 거래 처리 효율성을 가능하게 합니다.”
제로 지식 증명 블록체인 구축
감사 가능하고 투명하며 기밀성을 보장하는 블록체인
제로 지식 증명(ZKP) 개념은 한 당사자(증명자)가 다른 당사자(검증자)에게 특정 명제가 참임을 증명하면서도 그 명제에 대한 어떠한 정보도 공개하지 않는 암호학적 방법입니다.
이 연구는 금융 거래에 적용된 ZKP 기반 Hyperledger Fabric 프레임워크의 전체 테스트 파이프라인을 제안합니다.
그 후 고빈도 마이크로 결제, 은행 간 이체, 배치 결제와 같은 다양한 거래 워크로드를 시뮬레이션합니다.
마지막으로, 시스템은 분석 처리량, 지연 시간, 사기 탐지 효율성, 자원 활용도 및 프라이버시와 효율성 간의 트레이드오프와 같은 지표를 기준으로 평가되어 시스템의 전반적인 성능 평가를 수행했습니다.
거래 데이터의 기밀성을 보장하기 위해 ZKP는 기밀 금융 정보를 공개하지 않으면서 거래의 정확성을 보장하는 데에도 사용됩니다.
레거시 시스템과의 호환성
ZKP는 Hyperledger Fabric 네트워크에 추가되어 금융 관련 거래가 안전하고 비밀이며 검증 가능하도록 합니다.
각 거래는 검증자가 계좌 잔액이나 거래 금액과 같은 민감한 정보를 알지 못한 채 거래가 올바른지 확인할 수 있는 증명을 생성합니다.
이 시스템의 주요 장점은 은행이 사용하는 모든 레거시 시스템을 대체하려는 것이 아니라 기존의 중앙집중형이며 신뢰받는 기관 데이터를 기반으로 블록체인 기술 층을 추가한다는 점입니다. 네트워크에는 금융 기관을 대표하는 피어, 블록 순서 지정, 결제, 정산 및 감사 로그 채널이 포함됩니다.
하지만 데이터가 신뢰되면, 운영은 블록체인 기술 위에서 수행됩니다. 스마트 계약은 거래를 검증하고 규정 준수 및 자동 정산을 적용하며, 제로 지식 증명은 프라이버시를 보장하고 검증 가능성을 유지하는 데 사용됩니다.
ZKP-블록체인 효율성 유지
이러한 접근 방식의 문제점은 ZKP 기반 블록체인이 “일반” 블록체인에 비해 거의 0에 가까운 지연 시간에 비해 최대 0.012초까지 상당한 지연을 보일 수 있다는 점입니다. 초당 거래 수(TPS)도 가장 큰 블록 크기 설정에서는 418에서 최저 320으로 감소할 수 있습니다.
하지만 연구에 따르면 지연 시간은 실시간 금융 애플리케이션에 여전히 적합합니다. 예를 들어, 제안된 시스템은 모든 사기 거래를 식별할 수 있습니다.
한편, 프라이버시 점수는 완전 투명한 기존 블록체인 솔루션에 비해 최대 98%까지 상승할 수 있습니다. 또한 필요한 컴퓨팅 자원은 크게 차이가 없으며, “배포 한도를 초과하지 않아 기업 금융 인프라의 확장성과 실현 가능성이 보장됩니다”。
기관 블록체인의 미래는?
금융의 미래가 블록체인 기술과 암호화폐를 새로운 패러다임에 어떻게 통합할지는 아직 크게 결정되지 않았습니다.
지난 몇 년간 급격한 변화가 일어났으며, 특히 서구 국가들에서 가장 강력한 금융 기관들이 초기 저항 이후 블록체인을 수용하는 방향으로 움직이고 있습니다.
이 연구에서 제안된 ZKP 기반 Hyperledger Fabric 프레임워크는 제로 지식 증명을 스마트 계약 기반 거래 검증과 통합함으로써 블록체인 기반 금융 시스템의 프라이버시, 투명성 및 효율성을 향상시킬 수 있습니다.
향후 연구는 실제 금융 환경에서 이러한 프레임워크를 테스트하고, 확장성을 개선하기 위해 ZKP 연산을 최적화하며, AI 기반 사기 분석 및 크로스체인 상호 운용성을 통합하여 차세대 금융 시스템을 구축하는 데 초점을 맞춰야 합니다.
아마도 미국과 같은 국가에서 점점 더 받아들여지고 있는 스테이블코인과 같은 기존 블록체인 이니셔티브와의 통합도 향후 10년 동안 보다 통합되고 일관된 블록체인 채택 패턴을 만들기 위해 중요할 것입니다.
참조 연구
1. Bowen Zheng. 블록체인 기술을 금융 시스템에 통합하여 투명성과 효율성을 향상시키기”. Kuwait Journal of Science. 제53권, 제3호, 2026년 7월, 100613. https://doi.org/10.1016/j.kjs.2026.100613
