기술 발전을 위한 최고의 10개 소프트웨어 주식

모든 것을 위한 소프트웨어

“소프트웨어가 세상을 집어삼키고 있다”는 문구는 수십 년간 실리콘밸리의 모토였습니다. 그리고 이는 꽤 사실인데, 경제의 어느 부문도 디지털화의 영향을 받지 않기 때문입니다. 빅데이터, 재택근무, 어디에나 있는 스마트폰, 그리고 AI의 부상으로 이 상황은 당분간 변하지 않을 것입니다.

소프트웨어는 1970·80년대 차고에서 일하던 프로그래머 시절부터 크게 발전한 분야이기도 합니다. 이제 혁신에는 AI를 학습시키기 위한 수십억 달러 규모의 데이터 센터부터 방대한 데이터 저장소에 이르기까지 막대한 자원이 필요합니다.

따라서 혁신을 앞당길 가능성이 가장 높은 소프트웨어 기업(및 주식)을 찾으려면, 가장 앞선 분야에서 활동하는 기업이나 기술·재정·데이터·상업적 입지를 갖추어 세계를 다시 한 번 혁신할 수 있는 기업을 살펴봐야 합니다.

기술 발전을 위한 최고의 10개 소프트웨어 주식

1. Oracle Corporation

Oracle는 ERP 제공 (Enterprise Resource Planning) 및 회계부터 프로젝트 관리, 공급망에 이르기까지 거의 모든 영역을 포괄하는 기타 관련 소프트웨어를 통해 세계 최대 규모의 SaaS 기업 중 하나입니다.

전 세계 175개 국가에 43만 명 이상의 고객을 보유하고 있으며 2023년 예상 매출은 500억 달러 이상입니다.

Oracle는 클라우드 시스템에 매우 활발히 참여하고 있으며, 회사 매출의 대부분이 여전히 클라우드에서 발생합니다(2022년 424억 달러 중 302억 달러).

이 회사는 특히 2022년 2022년 280억 달러 규모의 인수 이후 헬스케어 분야에서도 매우 활발히 활동하고 있습니다. Cerner는 전자 건강 기록(EHR) 및 마취, 방사선, 수술 등 병원 소프트웨어의 주요 제공업체입니다.

Cerner와 Oracle (ORCL ) 소프트웨어의 통합은 Oracle에게 완전한 헬스케어 SaaS 솔루션을 제공하며, EHR, 재무, 회계, 이미지 데이터베이스 및 선도적인 ERP인 헬스케어 및 생명과학 전용 특수 버전을 통합할 수 있게 합니다.

또한 이 회사는 분석 AI 분야에도 적극적으로 진출하고 있으며, 자동화 시스템을 통해 기업 활동과 필요를 예측하고 전반적인 효율성에 대한 심층 분석을 제공할 수 있습니다.

출처: Oracle

Oracle가 모든 산업에서 관리하는 방대한 데이터와 결합하면, 기업 수준에서 AI를 도입하기 위한 주요 후보가 됩니다. 최근 Cerner 인수가 보여주듯, ERP를 넘어 다른 엔터프라이즈 소프트웨어 서비스로 제공 범위를 확대할 여지가 여전히 큽니다.

2. Adobe Inc.

Adobe는 디지털 작업자를 위한 소프트웨어와 앱을 선도적으로 제공하는 기업으로, 특히 창작 분야에서 유명한 Photoshop과 Acrobat(PDF) 등이 있습니다. Adobe의 다른 주요 소프트웨어로는 Illustrator, Lightroom, InDesign, After Effects가 있습니다.

출처: Adobe [securities_stock_price_tag symbol="ADBE" exchange="NASDAQ"]

오랫동안 Adobe 소프트웨어는 한 번 구매하는 고가의 라이선스로 판매되어 기업 예산에 큰 비용을 차지했으며, 가격 때문에 아마추어에게는 접근성이 낮았습니다. 이는 또한 회사 소프트웨어의 ‘무료’ 불법 복제 버전 시장을 활성화시켰습니다.

2013년에 Adobe는 구독 기반 시스템으로 전환했으며, 이는 당시 클라우드 전용 서비스로의 대담한 전환이었습니다.

이 전환은 성공을 거두어 Adobe 소프트웨어를 배우고 사용하는 인구가 확대되었으며, 제품 복사본을 단순히 판매하는 것보다 사용자로부터 더 큰 가치를 창출하게 되었습니다.

Adobe는 여전히 빠르게 성장하고 있으며, 2023년 3분기에 전년 대비 13% 성장했습니다.

Adobe는 이미지 생성 및 편집에 집중하고 있어, Mindjourney와 같은 생성 AI가 등장함에 따라 주목받고 있습니다. 주주들에게는 다행히도 Adobe는 Firefly 제품을 통해 생성 AI를 Adobe 제품에 통합함으로써 이미지 생성 혁신의 최전선에 서 있습니다.

출처: Adobe

이 AI는 텍스트를 기반으로 이미지를 생성할 뿐만 아니라, 이미지의 누락된 부분을 채우고, 3D를 이미지로 변환하며, 색상을 재조정하고, 텍스트에 텍스처를 적용할 수 있습니다. 본질적으로 이전에 Adobe의 다른 도구들을 사용해 많은 시간이 걸리던 작업을 손쉽게 만들어 줍니다.

AI는 Adobe 소프트웨어 전체에 기본적으로 통합되어 있어, 경쟁 제품보다 전문가에게 훨씬 강력하고 원활한 사용 경험을 제공합니다. 이미 300만 명의 사용자가 다운로드했습니다.

Adobe는 이미지 생성부터 사진, 디자인까지 인터넷 시각 분야의 중심에 있는 기업이며, 생성 AI 도입에 대한 빠른 대응으로 앞으로도 디지털 전문가들의 첫 번째 선택이 될 가능성이 높습니다.

3. Salesforce, Inc.

Salesforce의 핵심 소프트웨어는 세계에서 가장 인기 있는 CRM(고객 관계 관리) 솔루션 중 하나이며, 모든 산업 및 기업 규모를 위한 제품을 제공합니다. 또한 이 회사는 2021년에 인수한 인기 업무 채팅 앱 Slack의 뒤에 있습니다.

2023년에 314억 달러의 매출을 기록했으며, 전년 대비 18% 성장했습니다.

출처: Salesforce [securities_stock_price_tag symbol="CRM" exchange="NYSE"]

Salesforce의 주요 강점 중 하나는 거의 모든 업무 관련 앱과의 광범위한 통합으로, 2,600개 이상의 사전 구축된 통합을 제공한다는 점입니다. 이를 통해 Salesforce 사용자는 고객 및 영업 데이터를 언제든지 다른 솔루션과 연결할 수 있어, 시간과 비용이 많이 드는 통합 프로젝트가 필요하지 않습니다.

이 회사는 AI를 활용해 프로그래머가 아닌 관리자도 자동화를 개발할 수 있는 노코드 솔루션을 제공하고 있습니다. AI를 통해 손쉽게 최소한의 노력과 기술 지식으로 만들 수 있는 ‘저코드’ 봇 시스템을 제공하며, Slack 및 Chat-GPT와의 통합으로 효율적인 챗봇을 구현합니다.

또한 회사는 판매 효율성을 높이고 이메일 작성 지원, AI 영업 어시스턴트, 서비스용 Chat-GPT 등을 제공하는 AI 도구인 Einstein을 제공합니다.

Salesforce의 AI 솔루션은 기업 팀 생산성을 향상시킬 뿐만 아니라 민감한 데이터를 위험에 빠뜨리지 않고 AI를 배포할 수 있는 안전한 방법을 제공합니다. 이는 CRM 시장에서 회사의 입지를 강화하고 사용자 기반을 더욱 확대하는 데 기여할 것입니다.

4. SAP SE

Oracle 외에도 주요 ERP 소프트웨어인 SAP는 24,000개 이상의 기업을 통해 2억 8천만 명의 클라우드 사용자를 보유하고 있습니다. 두 기업은 동일한 시장에서 경쟁하지만 특성이 다소 다릅니다. Oracle의 ERP가 가장 ‘강력’하다고 평가되는 반면, 비용이 높고 복잡하며, SAP는 종종 더 안전하다고 여겨집니다.

많은 엔터프라이즈 구독 서비스와 마찬가지로 SAP는 고객 유지율이 매우 높으며, 시간이 지남에 따라 관계를 확대해 기존 고객군으로부터 수익을 증가시키는 경향이 있습니다.

출처: SAP

Joule AI 코파일럿 시스템 덕분에 SAP도 AI 분야에서 뒤처지지 않습니다. 이는 인사 분야의 직무 설명 생성부터 코딩 지원까지 다양한 가상 개인 비서 역할을 수행합니다.

SAP에서도 판매, 마케팅, 공급망, 조달 및 인사 분야에 AI 솔루션을 제공하고 있으며 모두 다른 소프트웨어와 통합되어 생성 AI를 사용할 수 있는 안전한 환경을 조성합니다.

기업 수준에서 ERP와 AI를 대규모로 배포하는 데는 하나 이상의 주요 플레이어가 존재할 여지가 있으며, 이는 앞서 논의한 Oracle과 SAP 주식이 좋은 보완 관계가 됨을 의미합니다.

5. Fiserv, Inc.

Fiserv는 금융 부문에 ‘금융 기술’을 제공하며, 이는 결제 시스템, 전자 청구, 모바일 뱅킹, 직불·신용카드 처리, 디지털 결제, 채권 추심 등을 위한 소프트웨어를 의미합니다.

이 회사는 600만 개의 가맹점 위치에 서비스를 제공하고, 14억 개의 계정을 보유하며, 거의 1만 개의 금융 기관으로부터 초당 12,000건의 금융 거래를 처리합니다.

이는 Fiserv가 ‘핀테크’라는 용어가 등장하기 전부터 존재한 원조 기업 중 하나임을 의미하며, 금융 인프라의 핵심 부분이 되어 견고한 경제적 해자를 제공합니다.

성장은 둔화될 수 있지만, 이는 대규모 기업에게는 놀라운 일이 아닙니다. 그럼에도 불구하고 가맹점 부문은 연초 대비 매출이 16% 성장했으며, 결제·네트워크 부문은 11% 성장해 은행과의 관계를 바탕으로 계속 확장할 여지가 있음을 보여줍니다.

출처: Fiserv

이 회사는 배당금을 지급하지 않지만, 2023년 전반기에 이미 25억 달러 규모의 주식 재매입 프로그램을 통해 주주에게 보상하고 있습니다.

Fiserv는 금융 부문의 디지털화 핵심에 자리 잡고 있습니다. ‘레거시’ 핀테크가 아니라, Bakkts나 MoonPay와 같은 암호화폐 솔루션, Goalsetter 모바일 뱅킹, Candidly 학생 부채 솔루션 등 주요 핀테크 기업이 빠르게 출시하고 확장하도록 지원합니다.

이는 Fiserv의 AppMarket 덕분에 가능하며, 해당 API는 성장 중인 핀테크 기업을 수천 개의 금융 기관과 연결해 기존 방식을 재발명할 필요 없이 연동할 수 있게 합니다.

역사적으로 금융 시스템 디지털화를 주도하고 핀테크 혁신을 촉진하는 핵심 위치를 차지한 덕분에, Fiserv는 금융 부문의 소프트웨어 발전 최전선에 머무르며 가맹점 및 결제와 같은 새로운 시장에서도 빠르게 확장할 전망입니다.

6. Autodesk, Inc.

Autodesk는 다수의 전문 3D 소프트웨어 프로그램을 개발·제공하는 기업으로, 가장 유명한 제품은 아마도 AutoCAD일 것입니다. 이 소프트웨어는 엔지니어와 건축가 등 전문가들이 산업 부품, 건물, 3D 모델을 설계하는 데 전 세계적으로 사용됩니다.

이 소프트웨어들은 해당 산업에서 표준으로 자리 잡고 있어, 전체 직업군이 일상적으로 의존하고, 이를 능숙하게 활용하는 기술이 커리어에 큰 이점을 제공하는 강력한 경제적 해자를 형성합니다.

Autodesk는 산업 혁신을 선도하기 위해 매우 활발히 활동하고 있으며, 그 중 하나는 “확장 현실” 개념. 이 개념은 AR, VR, 그리고 “혼합 현실”을 결합해 디지털과 현실이 뒤섞인 연속적인 경험을 제공하며, 새로운 디자인, 아이디어 및 3D 모델을 동료와 공유하고, 공유 가상 아이템에 대한 실시간 협업에 활용됩니다.

Autodesk는 자신이 활동하는 산업에 대한 확고한 입지를 바탕으로 Unity, Unreal Engine, NVIDIA 등 VR/AR 기술 개발의 주요 기업들과 거의 모든 파트너십을 활용할 수 있습니다.

출처: Autodesk

제조업은 점점 더 고도화된 기술 프로세스로 변모하고 있으며, 3D 설계가 CNC 가공, 3D 프린팅 및 기타 자동화·로봇 프로세스를 통해 생산되고 있습니다.

이는 Autodesk를 산업 혁신의 최전선에 위치시키며, ‘생성 디자인’을 통해 AI를 산업 설계에 통합하는 핵심 파트너가 되고 있습니다.

따라서 AI와 소프트웨어 혁신의 가장 눈에 띄는 부분이 이미지 생성과 챗봇일지라도, 세계에 가장 큰 영향을 미치는 것은 Autodesk 소프트웨어와의 통합을 통해 가능해진 보다 친환경적이고 효율적인 기계, 로봇, 건물일 것입니다.

7. CrowdStrike Holdings, Inc.

소프트웨어가 중요해질수록 사이버 보안은 단순히 ‘필요’에서 절대적으로 필수적인 영역으로 이동합니다. 이는 대부분의 소프트웨어 사용이 SaaS 구독, ERP 소프트웨어, 재택근무 등에 의해 클라우드로 이전하고 있기 때문에 특히 그렇습니다.

CrowdStrike는 클라우드 우선 사이버 보안 접근 방식으로 설립되었습니다. 이 회사의 제품은 모든 사이버 보안 위협 카테고리를 포괄하며, 고객 중에는 미국 상위 20대 은행 중 15개, 포춘 100대 기업 중 70개, 글로벌 2000 기업 중 556개가 포함됩니다.

이 회사는 2023년 1분기에 연간 반복 매출(ARR) 27억 달러를 달성했으며, 전년 대비 42% 성장했으며, 자유 현금 흐름 2억 2700만 달러를 기록했고 53% 성장했습니다.

CrowdStrike의 성장은 빠르게 확대되는 총 주소 가능 시장(TAM)에 의해 뒷받침되며, 향후 2년간 연평균 13% 성장할 것으로 예상됩니다. 추가 제품이 개발 중이며, 2026년까지 TAM을 현재 760억 달러에서 1,580억 달러로 확대할 계획입니다.

출처: CrowdStrike [securities_stock_price_tag symbol="CRWD" exchange="NASDAQ"]

CrowdStrike의 또 다른 성장 요인은 기존 고객과의 비즈니스 확대입니다. 고객이 최소 하나의 사이버 보안 모듈을 도입하면 보통 더 많은 모듈을 통합하게 되며, 현재 62%의 고객이 5개 이상, 23%가 7개 이상 모듈을 사용하고 있습니다.

이러한 역동적인 관계는 충분히 오래된 고객 관계에서 CrowdStrike가 마진을 확대할 수 있게 하며, 2023년 총 총마진은 78%에 달하는 인상적인 수치를 기록했습니다.

출처: CrowdStrike

많은 대기업에서 클라우드 전환이 아직 진행 중이며, 이는 CrowdStrike와 같은 시장 선두 기업이 이들의 사이버 보안 전략을 클라우드로 전환하도록 돕는 큰 기회를 제공합니다.

또한 아직 글로벌 2000 기업 중 3/4가 CrowdStrike 생태계에 진입하지 않았기 때문에 국제 사업이 성장할 것으로 보이며, 지속적인 혁신과 새로운 기능·모듈 추가로 인해 이 분야 최전선에 머물며 빠르게 변화하는 사이버 위협에 대응할 수 있습니다.

CrowdStrike의 클라우드 우선 접근 방식은 시장 점유율을 빠르게 확대하게 했으며, 현재는 모든 대형 사이버 보안 기업이 이를 모방하고 있습니다. 따라서 투자자는 CrowdStrike가 업계의 반격에도 불구하고 경쟁 우위를 유지할 수 있는 능력에 주목해야 합니다.

8. IQVIA Holdings Inc.

소프트웨어 혁신이 주로 기술 산업에 국한되는 반면, 경제의 다른 부문도 매우 혁신적이며 데이터를 처리하기 위해 모든 도구가 필요합니다.

그 대표적인 예가 바이오테크 및 제약 산업입니다.

IQVIA는 생명 과학 산업에 소프트웨어, 데이터베이스 및 데이터 분석 솔루션을 제공하며, 특히 임상 시험 시장에서 강력한 입지를 가지고 있습니다. 네트워크에는 500만 명의 임상 시험 조사자, 2,000개 이상의 협력 병원, 그리고 100개 이상의 국가에서 1억 명의 환자 네트워크가 임상 시험 모집에 활용됩니다.

출처: IQVIA [securities_stock_price_tag symbol="IQV" exchange="NYSE"]

이로 인해 IQVIA는 어느 시점이든 대부분의 신약 개발 및 의료 진보의 파트너가 되며, 상위 15대 제약사 모두가 IQVIA 서비스를 이용합니다.

IQVIA의 광범위한 네트워크는 제약 시장, R&D 지출 및 전반적인 산업 인사이트와 정보를 분석·판매할 수 있게 하며, 개별 고객 또는 산업 수준의 분석 솔루션은 AI와 머신러닝을 활용해 데이터 프로파일링 및 분석을 최적화합니다.

IQVIA의 성장 부문 중 하나는 공공 부문(보험자, 제공자, 정부)이며, 이들에게 데이터 분석 및 활용을 지원해 비용 최적화, 의사결정 개선 및 전반적인 의료 서비스 향상을 돕습니다.

팬데믹 이후 상황에서 IQVIA는 2021년 활동 급증 이후 매출과 수익이 약간 감소하거나 정체되는 모습을 보였습니다. 회사 수익은 R&D 솔루션이 주도하고, 이어 기술 및 분석 솔루션이 뒤를 잇습니다.

IQVIA는 생명 과학 및 제약 분야 R&D 생태계의 핵심 구성 요소이며, 바이오테크가 다수의 새로운 개념과 기술을 임상 시험 단계에 진입시킬 준비가 되면서, 이 부문은 장기적으로 지속적인 성장이 예상됩니다.

또한 더 많은 의료 데이터와 AI 기반 고급 분석 방법이 필요해지며, AI 기반 환자 여정, AI를 활용한 임상 시험 결과 분석 및 위험 감소를 위해 IQVIA의 솔루션에 의존하게 될 것입니다.

출처: IQVIA

따라서 이 회사에 투자하는 투자자는 유전자 치료제, 세포 치료제, mRNA 등 혁신적인 치료법의 등장과 의료 분야 전용 AI 도구에 대한 수요 증가로 직접적인 혜택을 받을 수 있습니다.

9. Palantir Technologies Inc.

Palantir는 PayPal (PYPL ) 공동 창업자 피터 틸이 설립한 다소 비밀스러운 정보 기업으로, “전쟁 지역부터 공장 현장까지 AI 지원 의사결정을 가능하게 한다”는 목표를 가지고 있습니다.

이 회사는 민주주의와 독재 체제 간에 AI 무기 개발 분야에서 새로운 군비 경쟁의 최전선에 있다고 주장합니다.

Palantir는 또한 Cisco, Panasonic, Novartis 등 기업의 산업 운영을 최적화합니다.

그럼에도 불구하고 회사 사업의 상당 부분은 미국 정부 및 군산복합체와 연관되어 있으며, 2023년 5월에는 미국 특수 작전 사령부(SOCOM)와 AI 기반 임무 지휘 플랫폼을 위한 4억 6300만 달러 계약을 체결했습니다.

이 회사는 2019년 이후 매출을 3배 이상 성장시켰으며, 2023년 상반기에 처음으로 순이익 1,400만 달러를 기록했으며, 자유 현금 흐름은 2억 8,500만 달러였습니다.

출처: Palantir

또한 회사는 80~82%의 높은 총마진을 유지하고 있습니다. 2023년 2분기에는 현금 31억 달러(시가총액의 10%)를 보유했으며 부채는 없었습니다.

Palantir가 제공하는 실제 제품은 대부분이 기밀이며 민감한 성격을 띠고 있어 파악하기 어렵습니다. 따라서 투자자는 Palantir 고객(미국 정부 및 다수의 국제 대기업)의 평가를 통해 판단해야 합니다.

이 관점에서 Palantir 기술은 매우 인상적이며 서구 경제와 정부의 의사결정 및 문제 해결에 빠르게 핵심적인 역할을 차지하고 있습니다.

AI 열풍이 지속되는 가운데 Palantir는 실제 사례와 기술 적용이 입증된 드문 AI 기업으로, 특히 세계 지정학적 상황이 점점 불안정해짐에 따라 큰 성장 여지를 가지고 있습니다.

10. Unity Software Inc.

Unity의 핵심 사업은 전 세계 비디오 게임 개발자가 사용하는 3D 엔진이며, Tencent가 간접 소유한 Unreal 엔진과 함께 가장 인기 있는 엔진 중 하나입니다. 이 엔진은 수십에서 수백 달러에 달하는 방대한 디지털 자산을 제공하는 에셋 스토어도 운영하며, 이를 처음부터 재생성하려면 수백 시간의 작업이 필요합니다.

Unity는 IronSource를 인수하여 분석, 수익화 및 마케팅 플랫폼을 게임 제공에 추가했으며, 이를 통해 비디오 게임을 개발하고 판매할 수 있는 원스톱 샵이 되었습니다.

출처: Unity

이러한 비디오 게임 중심 전략은 초기부터 자동차(Mercedes Benz), 방위(CACI), 건설(Obayashi) 등 다양한 산업의 3D 모델링으로 확대되었으며, 2023년 2분기에 게임 외 매출이 Unity 매출의 40%를 차지했습니다.

Unity의 또 다른 성장 분야는 영화 제작입니다. 2021년에 Weta Workshop을 인수함으로써, ‘반지의 제왕’ 삼부작의 CGI와 FX로 유명한 이 회사는 디지털 자산 데이터베이스를 활용해 영화와 비디오 게임 제작의 차이를 융합할 수 있게 되었으며, 예를 들어 ‘아바타 2’의 물 효과에 적용되었습니다.

회사의 매출은 2022년에 감소하여 2022년 2분기에 2억 9700만 달러 최저치를 기록했지만, 2023년 2분기에 5억 3300만 달러로 회복했습니다. 그러나 여전히 대규모 2억 6700만 달러의 R&D 비용으로 인해 손실을 보고 있습니다.

Unity가 주도하는 모든 분야는 강력한 성장이 기대됩니다. 비디오 게임은 현재 가장 인기 있고 매출이 높은 엔터테인먼트 분야이며, AR/VR 제품은 아직 시장에 진입하기 시작한 단계에 있습니다.

영화는 점점 더 CGI에 의존하고 있으며, 그린스크린 앞에서 촬영하는 것이 AI가 시뮬레이션한 배우가 등장하기 전의 첫 단계일 수 있습니다.

또한 많은 산업이 새로운 부품, 인터페이스 및 제품 설계를 위해 3D 프린팅, VR, 3D 모델링을 적극 도입하고 있습니다.

이러한 이유로 Unity는 3D 모델, AR/VR, 3D 프린팅 및 디지털 시뮬레이션과 관련된 모든 분야에서 강력한 ‘도구 제공’ 주식으로 평가됩니다. 어떤 VR 헤드셋이나 게임·영화 IP가 성공하든 Unity는 그 실현에 핵심적인 역할을 했을 가능성이 높습니다.

대규모 R&D 투자로 인해 회사의 수익성이 악화되고 있지만, 동시에 제공 범위를 확대하고 있습니다. 따라서 Unity는 수익성을 달성하거나 R&D 비용을 줄일 임계점에 도달하기를 기다릴 수 있는 장기 투자자에게 적합한 주식입니다.