2023년 3월: 은행권 혼란이 암호자산 네오뱅크의 인기를 높일까?

2023년 3월 미국 은행권은 심각한 혼란을 겪었습니다. 연준은 인플레이션에 대응해 연방기금금리 목표 범위를 2022년 초 0~0.25%에서 2023년 2월 4.50~4.75%로 높였습니다. 금리 상승은 이전에 매입한 장기 저금리 채권의 시장 가치를 떨어뜨렸습니다. 그러나 이것만이 문제의 원인은 아니었으며, 금리·유동성 위험 관리와 예금 구성도 중요했습니다.

기술 업계의 감원과 벤처캐피털 자금 감소로 일부 기업은 운영 자금을 마련하기 위해 예금을 사용해야 했습니다. 대규모 인출이 발생하면 은행은 채권을 손실을 보고 매각해야 할 수 있었습니다. 실버게이트는 2023년 3월 8일 질서 있는 영업 종료와 자발적 청산을 발표했습니다. 당국은 실리콘밸리은행을 3월 10일, 시그니처은행을 3월 12일 폐쇄했습니다. 세 사건이 모두 동일한 당국의 폐쇄 조치는 아니었습니다.

이 은행들은 디지털 자산 업계에 서비스를 제공했으므로 기업들은 새로운 은행 파트너를 찾아야 했습니다. BNY멜런과 같은 대형 기관이 대안으로 논의됐습니다. 일부는 디지털 채널로 금융서비스를 제공하는 네오뱅크 모델을 검토했습니다.

네오뱅크란 무엇인가?

네오뱅크는 대체로 디지털 금융서비스를 제공하며 특정 고객층에 집중하기도 하는 기업을 뜻합니다. 용어의 쓰임은 다양하며, 그 명칭만으로 은행 인가 여부를 알 수는 없습니다.

여기서는 특히 자체 은행 인가 없이 제휴 은행을 통해 서비스를 제공하는 핀테크를 다룹니다. 그러나 모든 디지털 은행이나 신생 경쟁 은행이 무인가인 것은 아닙니다. 미국에서는 제휴 은행에 실제로 예치된 고객 자금이 요건을 충족하면 FDIC 예금보험의 적용을 받을 수 있습니다. 이 보험은 핀테크 자체의 파산이나 암호자산의 가치 하락을 보장하지 않습니다.

디지털 모델은 서비스 접근성과 편의성을 높이고 비용을 줄일 수 있습니다. 다만 서비스 범위, 대면 지원, 수수료, 예금금리는 업체마다 다르며 이러한 이점이 자동으로 보장되는 것은 아닙니다.

누가 관심을 보였나?

2023년 3월 은행권 혼란은 소셜미디어에서 네오뱅크에 관한 논의를 촉발했습니다. 그중 한 논의에 코인베이스 CEO 브라이언 암스트롱이 답변했습니다.

출처: Twitter @octal

당시 이는 토론이었으며 새로운 은행서비스 출시 발표는 아니었습니다. 다만 기업들이 은행 관계를 재편하면서 디지털 금융 대안에 관심을 보였다는 점은 드러냈습니다.

2023년에는 Step, Current, MoneyLion 등이 디지털 자산 관련 서비스를 제공하거나 계획하고 있었습니다. 이 언급은 당시 상황을 설명하며 현재의 서비스 목록을 뜻하지 않습니다.

네오뱅크가 필요할까요?

일부는 디지털 자산 업계가 은행서비스에 접근하기 위해 꼭 네오뱅크를 필요로 하는지 물었습니다. 다음 대안들은 2023년 논의의 일부였습니다.

암호화폐 중심 인가 은행

네오뱅크 외에도 인가받은 은행 프로젝트가 있었습니다. 2023년에는 계획된 은행서비스의 폭넓은 출시를 기다리던 크라켄뱅크가 그 사례로 거론됐습니다.

크라켄은 당시 계획을 다음과 같이 설명했습니다. 디지털 채널을 우선하는 전통 금융 및 암호자산 은행서비스로, 달러 계좌, 암호자산 수탁, 자금 조달과 결제 수단, 투자자문사와 증권중개업자를 위한 적격 수탁서비스, IRA 은퇴계좌 등이 포함됐습니다. 이는 계획이었으며 모든 서비스가 이미 제공된다는 확인은 아니었습니다.

크라켄의 완전준비금 모델은 통상적인 예금 재대출 방식과 달랐습니다. 회사 설명에 따르면 법정화폐 예금 전체를 유동성 자산으로 충당하고, 예금을 대출하거나 담보를 재사용하지 않는 방식이었습니다. 예금자들이 동시에 인출을 요구하는 뱅크런에도 대응하는 것이 목적이었습니다. 크라켄은 고객 잔액을 보호하기 위해 상당한 자기자본 완충 장치도 유지하겠다고 밝혔습니다. 그러나 완전준비금이 FDIC 보험을 의미하지는 않습니다. 크라켄 파이낸셜은 FDIC 보험 가입 은행이 아닙니다.

크라켄은 디지털 자산 업계의 은행 수요에 대응할 수 있는 프로젝트로 이를 제시했습니다. 회사는 2020년 9월 와이오밍주의 SPDI 은행 인가를 받았습니다. 여기서는 2023년의 상황을 설명하며 현재 서비스 이용 가능성을 알리는 것이 아닙니다.

글로벌 대안

디지털 자산 업계는 세계적으로 활동합니다. 기업들의 은행 관계가 미국에만 한정될 필요는 없습니다. 다만 해외 서비스 이용은 해당 규정과 제공업체의 조건에 달려 있습니다.

2023년 논의에서 일부 업계 관계자들은 미국의 규제 방향이 향후 디지털 자산 경제에서 미국의 역할을 약화할 수 있다고 보았습니다. 이는 가능성에 관한 평가였으며 확정적인 예측은 아니었습니다.

스스로 은행이 되세요

비트코인의 설계는 2008년에 공개됐고 네트워크는 금융위기 시기인 2009년에 가동됐습니다. P2P 네트워크를 통해 중앙 결제 중개자 없이 지급할 수 있습니다. 이는 특정한 중개 위험을 줄이지만 모든 신뢰나 보안의 필요성을 없애지는 않습니다.

비트코인 네트워크에는 은행과 같은 예금·대출 재무구조가 없으므로 같은 형태의 뱅크런은 발생하지 않습니다. 하지만 가격은 크게 변동할 수 있고 사용자는 사기나 손실을 겪을 수 있습니다. 개인키를 직접 관리하는 지갑에 BTC를 보관하면 자금 사용을 직접 결정합니다. 수탁업체가 허락 없이 해당 자산을 다시 담보로 사용할 수는 없지만, 키를 보호할 책임은 본인에게 있습니다. 키 분실, 사기, 악성코드로 인한 손실은 여전히 가능합니다.

2023년 3월 은행권 혼란은 직접 보관 방식에 대한 관심을 높였습니다. 직접 통제권은 그에 따른 책임과 함께 많은 사람에게 중요한 장점이었습니다.