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WisdomTree e Return Stacked lanciano modelli a marchio congiunto, al debutto su Quorus nel quarto trimestre
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WisdomTree, Inc. (WT ) e Return Stacked ETFs hanno annunciato il 28 ottobre 2026 una partnership strategica per offrire nuovi portafogli modello a marchio congiunto ed efficienti in termini di capitale ai consulenti finanziari. I modelli dovrebbero essere disponibili nel quarto trimestre del 2026 tramite Quorus, un gestore patrimoniale basato sulla tecnologia. Secondo l’annuncio di WisdomTree, i portafogli sono progettati per aiutare i consulenti a integrare fonti di rendimento differenziate accanto alle esposizioni fondamentali del portafoglio, attraverso un modello scalabile.
La partnership combina tre competenze: l’esperienza di WisdomTree nell’allocazione degli attivi e negli ETF efficienti in termini di capitale, l’approccio di Return Stacked all’integrazione di flussi di rendimento alternativi e diversificanti e la piattaforma tecnologica di Quorus per l’implementazione dei portafogli. Quorus, la cui piattaforma offre soluzioni d’investimento personalizzabili ed efficienti sotto il profilo fiscale a gestori patrimoniali e consulenti finanziari, fornirà l’infrastruttura di implementazione attraverso la quale i consulenti potranno accedere ai modelli e gestirli.
L’accordo si basa sul rapporto già esistente tra WisdomTree e Quorus, avviato nel giugno 2025 con un investimento strategico e una collaborazione pluriennale incentrata sull’ampliamento dell’accesso ai conti a gestione separata fiscalmente efficienti e all’implementazione di portafogli modello.
Strategie efficienti in termini di capitale
Il comunicato descrive gli ETF efficienti in termini di capitale come strumenti in grado di combinare più strategie d’investimento in un unico fondo, creando spazio per ulteriori fonti di diversificazione accanto alle esposizioni fondamentali del portafoglio. Descrive WisdomTree come uno dei primi innovatori ad aver portato sul mercato ETF efficienti in termini di capitale, con strategie che combinano le esposizioni fondamentali ai mercati con approcci quali i futures obbligazionari, l’oro e le strategie azionarie long/short. Return Stacked ETFs ha costruito il proprio approccio d’investimento attorno all’efficienza del capitale e alla sovrapposizione dei rendimenti, abbinando le esposizioni tradizionali ai mercati a elementi diversificanti quali i futures gestiti, l’arbitraggio sulle fusioni e altre strategie sistematiche.
Struttura e governance dei modelli
I modelli seguiranno un approccio ad architettura aperta, flessibile e in grado di integrare strategie d’investimento proprietarie e di terzi. Saranno gestiti dal Comitato di WisdomTree per i portafogli modello, che, secondo la società, supervisiona circa 9,5 miliardi di dollari in attività nei portafogli modello di WisdomTree, con il contributo del team di Return Stacked. La piattaforma Quorus supporta la negoziazione, il ribilanciamento, la personalizzazione e la gestione del portafoglio attenta agli aspetti fiscali; secondo il comunicato, queste funzionalità sono pensate per affrontare le complessità operative che possono emergere quando strategie d’investimento sofisticate vengono applicate ai singoli conti dei clienti.
«L’efficienza del capitale sta ampliando le possibilità nella costruzione dei portafogli, offrendo agli investitori nuovi modi per introdurre diversificazione senza dover necessariamente rinunciare alle esposizioni fondamentali che desiderano mantenere», ha dichiarato Jeremy Schwartz, responsabile globale degli investimenti di WisdomTree. Schwartz ha affermato che per decenni il settore si è concentrato sulla quota da destinare alle azioni rispetto alle obbligazioni e che l’efficienza del capitale consente di ripensare questo approccio tradizionale. Ha aggiunto che la partnership traduce questa visione in pratica per i consulenti finanziari e i loro clienti.
WisdomTree ha dichiarato che la partnership nasce in un momento in cui cresce l’interesse dei consulenti per gli investimenti alternativi e il loro ruolo nei portafogli, mentre gli investitori cercano ulteriori fonti di rendimento e diversificazione accanto alle tradizionali allocazioni in azioni e obbligazioni. «L’idea centrale alla base della sovrapposizione dei rendimenti è che gli investitori non dovrebbero necessariamente dover scegliere tra mantenere il portafoglio fondamentale e aggiungere elementi diversificanti», ha dichiarato Corey Hoffstein, cofondatore di Return Stacked ETFs. Hoffstein ha affermato che l’evoluzione degli strumenti dei fondi negoziati in borsa ha offerto agli investitori più modi per abbinare le esposizioni tradizionali ai mercati a fonti di rendimento differenziate e che la collaborazione applica questi concetti a un quadro completo di portafoglio pensato per i consulenti finanziari.
Secondo il comunicato, Return Stacked ETFs si basa su una struttura in cui ogni dollaro investito mira a ottenere un’esposizione di circa un dollaro a una classe di attività fondamentale, come le azioni statunitensi o le obbligazioni statunitensi, più un’esposizione di un dollaro a un flusso di rendimento diversificante, come i futures gestiti, l’arbitraggio sulle fusioni, l’oro o il bitcoin. L’approccio si ispira alle strategie di alfa portatile e di sovrapposizione che gli investitori istituzionali utilizzano da decenni, proposte attraverso una struttura ETF trasparente e liquida su base giornaliera. Gli ETF sono il frutto di una partnership tra Newfound Research LLC e ReSolve Asset Management SEZC (Cayman) e, secondo il comunicato, al 27 ottobre 2026 la gamma deteneva circa 1,6 miliardi di dollari di attività in gestione nei suoi ETF statunitensi.
WisdomTree ha dichiarato di gestire globalmente circa 174,9 miliardi di dollari di attività, incluse quelle gestite da Ceres Partners, LLC, secondo l’ultimo periodo per il quale erano disponibili dati.
In una dichiarazione diffusa insieme all’annuncio, WisdomTree, Inc., società madre di WisdomTree Asset Management, Inc., ha affermato di detenere una partecipazione azionaria di minoranza in Quorus Inc. e che WisdomTree Asset Management ha accordi commerciali con Quorus, in base ai quali i portafogli modello di WisdomTree, compresi quelli con marchio congiunto, sono offerti tramite la piattaforma Quorus, così come le strategie d’investimento di WisdomTree Asset Management che possono essere attuate in conti gestiti separatamente. Per tali attuazioni tramite SMA, WisdomTree Asset Management riceve una quota dei ricavi pari a una percentuale specificata della commissione di gestione del portafoglio che Quorus riscuote dai consulenti o dai clienti finali, calcolata sul valore aggregato del conto. WisdomTree Asset Management non fornisce consulenza d’investimento in relazione a tali attuazioni tramite SMA e, secondo quanto dichiarato, la società e le sue affiliate hanno un interesse finanziario nel successo di Quorus e possono trarre vantaggi economici dal rapporto.
