Cos’è l’AML e il “Digital Asset Anti-Money Laundering Act del 2022” sarà d’aiuto?

AML sta per Anti-Money Laundering. È un termine ombrello che comprende tutte le leggi, i regolamenti e le procedure giuridiche pertinenti che cercano di svelare i tentativi di mascherare fondi illeciti o ottenuti illegalmente come reddito legittimo.

Il riciclaggio di denaro, nella sua essenza, è un grave crimine finanziario in cui sia i criminali d’affari che quelli di strada guadagnano grandi somme di denaro attraverso attività criminali, come il traffico di droga o il terrorismo.

L’impatto che il riciclaggio di denaro ha o potrebbe avere sull’economia mondiale è fenomenale. Secondo un rapporto pubblicato dalle Nazioni Unite nel settembre 2020, il volume di denaro riciclato era di circa 1,6 trilioni di dollari all’anno, pari al 2,7% del PIL globale. Inoltre, ci sono casi di ricchezza privata nascosta in paesi paradisi fiscali, che ammontano a 7 trilioni di dollari o il 10% del PIL mondiale. Inoltre, i governi perdono quasi 500 miliardi di dollari ogni anno a causa di imprese di condivisione dei profitti.

L’origine dell’AML in breve

Il Bank Secrecy Act degli anni ’70 è generalmente considerato la base di tutte le normative AML negli Stati Uniti. Sebbene imponesse un controllo sui depositi superiori a 10.000 dollari, conferiva anche alle banche il potere di effettuare due diligence e segnalare le transazioni ritenute sospette.

Le banche e istituzioni finanziarie simili hanno ampliato questo quadro normativo del Bank Secrecy Act e si sono spostate verso altri processi di conformità come il KYC (Know Your Customer) e il CDD (Customer Due Diligence).

Il riciclaggio di denaro – così come considerato nei paradigmi del KYC o del CDD – esaminava una serie di aspetti. Il processo KYC, ad esempio, mirava a sradicare tre pratiche illecite fin dalle radici, tra cui il deposito di fondi illeciti nel sistema finanziario, le transazioni che ne nascondono l’origine e l’uso di fondi riciclati per l’acquisto di immobili, strumenti finanziari e investimenti commerciali.

Allo stesso modo, l’ambito del processo di Customer Due Diligence, come definito dal Financial Crimes Enforcement Network, sottolineava l’identificazione e la verifica dell’identità del cliente e di quella dei beneficiari con una quota del 25% o più in una società che apre un conto. Si concentrava inoltre sullo sviluppo di profili di rischio del cliente e sul monitoraggio delle transazioni presumibilmente sospette.

La legge Anti-Money Laundering del 2020

Con le informazioni sopra come contesto, il primo passo concreto e probabilmente il più completo verso l’AML è arrivato con la Anti-Money Laundering Act del 2020. Le priorità di questa normativa AML, come dichiarato nel comunicato ufficiale, erano di “identificare i crimini predicati che generano proventi illeciti che gli attori illeciti possono riciclare attraverso il sistema finanziario.” Sebbene la dichiarazione ufficiale riconoscesse che il “riciclaggio di denaro” era essenzialmente “collegato a tutte le Priorità.”

Come priorità, la legge ha deciso di esaminare la corruzione, il cybercrime e le attività di finanziamento del terrorismo – inclusi terrorismo internazionale e domestico, frode, attività di Organizzazioni Criminali Transnazionali (TCO), attività di Organizzazioni di Traffico di Droga, traffico di esseri umani e contrabbando di esseri umani, e finanziamento della proliferazione.

Uno dei punti più cruciali da notare è l’inclusione delle valute virtuali nel cybercrime. Passiamo ora la nostra attenzione alle valute virtuali come considerazione all’interno del paradigma del cybercrime.

Preoccupazioni riguardo le valute virtuali

Man mano che le valute virtuali continuano a crescere in popolarità, i legislatori stanno iniziando a notare e a esprimere preoccupazioni sul loro potenziale impatto sull’economia. Mentre alcuni sono preoccupati per il loro impatto sulla stabilità finanziaria, altri temono il loro potenziale utilizzo per attività illegali.

Una delle maggiori preoccupazioni dei regolatori riguardo le valute virtuali è la loro anonimato. Sostengono che l’anonimato offerto da questi strumenti finanziari le rende un veicolo attraente per il riciclaggio di denaro.

Le valute virtuali sono attraenti per i criminali perché possono essere usate per acquistare e vendere anonimemente beni e servizi illeciti e spostare fondi in tutto il mondo senza la necessità di un conto bancario. Questo rende molto difficile per le forze dell’ordine tracciare il flusso di denaro e rintracciare le persone dietro le transazioni.

Ma questa non è la realtà

Mentre i legislatori sostengono che le valute digitali siano utilizzate prevalentemente per attività illecite, questa affermazione non potrebbe essere più lontana dalla verità.

Secondo il rapporto “Crypto Crime Trends for 2022” della società di analisi blockchain Chainalysis rapporto, mentre l’attività di transazioni illecite ha raggiunto un massimo storico di 14 miliardi di dollari nel 2021, la sua quota rispetto a tutta l’attività delle criptovalute è scesa a un minimo storico.

In realtà, le transazioni che coinvolgevano indirizzi illeciti rappresentavano appena lo 0,15% del volume delle transazioni di criptovaluta nel 2021, nonostante il valore grezzo del volume delle transazioni illecite sia aumentato del 79% rispetto all’anno precedente.

«Dato l’adozione in rapida crescita, non sorprende che sempre più cybercriminali stiano usando le criptovalute», ha dichiarato Chainalysis osservando che il volume totale delle transazioni è cresciuto a 15,8 trilioni di dollari nel 2021, con un aumento del 567% rispetto al 2020.

Analizzando l’uso illegale delle criptovalute, Chainalysis ha scoperto che due categorie erano possibili per questa crescita: fondi rubati (3,2 miliardi di dollari) e truffe (7,8 miliardi di dollari), con la DeFi che ha svolto un ruolo importante in entrambe.

Tuttavia, i governi stanno ancora lottando per decidere come regolamentare Bitcoin e le sue analoghe. Molti di questi responsabili politici non hanno una buona conoscenza degli asset digitali e o li fraintendono completamente o amplificano consapevolmente le preoccupazioni a loro riguardo.

Perciò, le preoccupazioni sull’uso delle criptovalute per facilitare il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo sono spesso utilizzate dai legislatori per evidenziare la necessità di una regolamentazione più robusta dell’industria degli asset digitali. Ed è questo che ha portato alla nascita di un nuovo disegno di legge bipartisan.

Digital Asset Anti-Money Laundering Act del 2022

Mercoledì, la senatrice statunitense Elizabeth Warren (D-Mass.) e Roger Marshall (R-Kan.) hanno presentato un disegno di legge per combattere il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo tramite criptovalute.

Il Digital Asset Anti-Money Laundering Act è progettato per “mitigare i rischi che le criptovalute e altri asset digitali pongono alla sicurezza nazionale degli Stati Uniti chiudendo le lacune” nel sistema attuale.

Se diventerà legge, il disegno di legge amplierà alcune responsabilità del Bank Secrecy Act alle criptovalute, come le regole KYC che saranno applicate ai partecipanti crypto, inclusi fornitori di wallet, miner e validator. Inoltre, proibirà anche alle istituzioni finanziarie di effettuare transazioni con i mixer di criptovalute, strumenti progettati per offuscare l’origine dei fondi, nonché con le privacy coin e altre tecnologie che aumentano l’anonimato.

La legge consentirà inoltre al Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) di attuare una regola proposta secondo la quale le istituzioni saranno tenute a segnalare determinate transazioni che coinvolgono wallet non ospitati, dove l’utente ha il pieno controllo del contenuto, anziché fare affidamento su un exchange o altro terzo.

Secondo Warren, l’industria delle criptovalute dovrebbe essere regolata con lo stesso tipo di regole delle altre istituzioni finanziarie.

«Nazioni sovversive, oligarchi, signori della droga e trafficanti di esseri umani stanno usando gli asset digitali per riciclare miliardi di fondi rubati, eludere le sanzioni e finanziare il terrorismo», ha dichiarato Warren in una dichiarazione. «L’industria delle criptovalute dovrebbe seguire regole di buon senso come le banche, i broker e Western Union (WU ), e questa legislazione garantirebbe che gli stessi standard si applichino a transazioni finanziarie simili.»

Mettere gli utenti a rischio

L’annuncio della senatrice Warren del disegno di legge arriva dopo il crollo dell’exchange di criptovalute FTX, che ha abusato dei fondi dei clienti, e l’arresto successivo del suo ex CEO Sam Banman-Fried, che affronta accuse di frode telematica, frode sui titoli e riciclaggio di denaro, tra le altre cose.

Mentre i legislatori promuovono questo disegno di legge come un modo per prevenire il prossimo FTX, in realtà potrebbe ottenere l’effetto opposto. Concentrato sulla sorveglianza finanziaria, il disegno di legge non affronta i problemi di controllo aziendale che hanno portato al crollo di FTX e mette gli utenti ancora più a rischio.

Questo disegno di legge mira a vietare efficacemente l’auto-custodia degli asset digitali, il che potrebbe impedire ai consumatori di affrontare i tipi di rischi di controparte a cui sono stati esposti nel crollo di FTX. In pratica vieta agli utenti di criptovalute di avere il controllo sui propri asset.

L’industria delle criptovalute si oppone fermamente a questo disegno di legge, che renderebbe di fatto illegale per gli americani partecipare a blockchain pubbliche.

«Se il suo (Warren) disegno di legge mal concepito e certamente incostituzionale dovesse passare, metterebbe per sempre gli Stati Uniti indietro rispetto al resto del mondo nella corsa alla supremazia tecnologica. Cerca di vendere il nostro futuro perché non si fida che gli americani prendano le proprie decisioni e si basa su una posizione dimostrabilmente falsa secondo cui le criptovalute sono usate solo per terrorismo e riciclaggio di denaro», scrisse un utente di criptovalute.

Il KYC protegge davvero i clienti?

Il processo KYC (Know Your Customer) è utilizzato dalle istituzioni finanziarie a livello globale per verificare l’identità dei propri clienti e valutare i rischi associati alla fornitura di servizi finanziari. Il processo KYC aiuta a prevenire il riciclaggio di denaro, le frodi e altri reati finanziari.

Per conformarsi alle normative KYC, le istituzioni finanziarie devono raccogliere determinate informazioni dai loro clienti. Queste informazioni includono nome, indirizzo, data di nascita e documenti di identificazione del cliente. Inoltre, le istituzioni finanziarie possono raccogliere altre informazioni, come l’occupazione e la storia finanziaria del cliente.

Una parte fondamentale per garantire la sicurezza delle transazioni finanziarie, il KYC è essenzialmente un silos centralizzato di informazioni sensibili che è diventato un tesoro per gli hacker.

Il KYC crea un enorme database di informazioni sensibili dei clienti, rendendolo molto attraente per gli hacker. Infatti, diversi violazioni di dati di alto profilo negli ultimi anni hanno coinvolto il furto di dati KYC, incluso il breach di Equifax (EFX ) del 2017 che ha colpito decine di milioni di persone.

Invece di proteggere realmente i clienti, spesso fa l’opposto. Inoltre, i requisiti KYC sono spesso usati dalle istituzioni finanziarie per filtrare i clienti ed eliminare quelli che potrebbero essere ad alto rischio. Ciò può portare a negare l’accesso ai servizi finanziari a clienti legittimi o a sottoporli a commissioni più elevate e condizioni più restrittive. In alcuni casi, i requisiti KYC possono anche essere usati per discriminare determinati gruppi di persone.

Parola finale

Il settore delle criptovalute da 885 miliardi di dollari è ancora soggetto a una regolamentazione frammentaria a livello globale. Tuttavia, man mano che l’industria continua a crescere rapidamente, i regolatori sono sempre più preoccupati dell’impatto di Bitcoin e dei suoi simili sulla stabilità finanziaria e sul loro utilizzo per scopi criminali.

E nel tentativo di tenere il passo, i legislatori si affrettano a imporre regolamentazioni inadeguate sull’industria. Tuttavia, sebbene gli asset crypto e la tecnologia blockchain mostrino grandi potenzialità, molti legislatori faticano ancora a comprenderli. Per questo ricorrono a tattiche pesanti che potrebbero soffocare l’innovazione.

Ma l’industria delle criptovalute è ancora nelle sue fasi iniziali, ed è fondamentale che i regolatori adottino un approccio misurato. Una sovra-regolamentazione potrebbe soffocare l’innovazione e l’adozione. D’altro canto, una regolamentazione insufficiente potrebbe aprire la porta a frodi e abusi. Pertanto, è cruciale che i legislatori si prendano il tempo necessario per comprendere questa tecnologia e le sue implicazioni prima di affrettarsi a imporre normative dannose. In tal modo, dovranno trovare il giusto equilibrio per consentire all’industria di crescere e prosperare.