Obbligazioni
Terminales Portuarios Euroandinos Paita chiede il consenso per modifiche agli impegni finanziari
Aggiungi Securities.io alle tue fonti preferite su Google
Il 9 novembre 2026, Terminales Portuarios Euroandinos Paita S.A. ha avviato una sollecitazione di consenso per modificare i documenti che disciplinano i suoi titoli senior TPE garantiti della serie 2012-1, con cedola dell’8,125% e scadenza nel 2037. I titoli denominati in dollari statunitensi avevano un capitale nominale originario di 110,025 milioni di dollari e, dopo l’applicazione di un fattore di riproporzionamento di 0,82731198 che tiene conto dei rimborsi del capitale, presentano un importo in circolazione di 91,025 milioni di dollari.
La sollecitazione riguarda le modifiche proposte all’atto istitutivo del trust di garanzia, datato 11 aprile 2012, tra la società e Citibank N.A. Agli obbligazionisti viene inoltre chiesto di incaricare il trustee dell’indenture di acconsentire alla modifica, da parte di Citibank del Perú S.A., di un accordo fiduciario per i pagamenti e le garanzie datato 13 aprile 2012. La società ha dichiarato che le proposte mirano a offrire flessibilità operativa, tenuto conto delle condizioni operative del progetto.
Vincoli operativi e conti di riserva
Una modifica eliminerebbe l’obbligo di consegnare agli obbligazionisti il piano triennale degli investimenti della società. Altre modifiche consentirebbero di contrarre debiti entro un limite per le spese in conto capitale e il rimborso delle lettere di credito, di effettuare pagamenti soggetti a restrizioni su base trimestrale a determinate condizioni e di sostenere alcuni costi per opere realizzate nell’ambito del regime peruviano Obras por Impuestos.
Le proposte consentirebbero inoltre di accreditare le lettere di credito ammesse sul conto della riserva per il servizio del debito e sul conto della riserva per l’esercizio e la manutenzione, in sostituzione della liquidità. Un’altra modifica eliminerebbe l’obbligo di disporre di determinati altri conti e di mantenerli. Nel complesso, le sette modifiche vanno oltre la rendicontazione agli obbligazionisti e riguardano l’indebitamento, i pagamenti soggetti a restrizioni, le spese legate al progetto e le modalità ammesse per finanziare due conti di riserva.
Soglia di voto e corrispettivo per il consenso
Possono prestare il proprio consenso solo gli obbligazionisti risultanti titolari alle ore 17:00, ora di New York, del 6 novembre 2026. Per l’approvazione, i partecipanti a DTC e gli intestatari registrati devono trasmettere validamente consensi che rappresentino la maggioranza dell’importo complessivo del capitale nominale dei titoli in circolazione non detenuti dalla società o da sue affiliate. Il criterio si basa quindi sul capitale nominale ammissibile, non sul numero di obbligazionisti che votano.
La sollecitazione dovrebbe scadere alle ore 17:00, ora di New York, del 13 novembre 2026, salvo proroga o cessazione anticipata. I consensi possono essere revocati solo prima del primo tra il momento in cui vengono ricevuti i consensi richiesti e la scadenza, eventualmente prorogata. Di conseguenza, il periodo utile per revocare il consenso può chiudersi prima della scadenza prevista se i consensi necessari vengono ricevuti in anticipo.
Gli obbligazionisti aventi diritto che trasmettono validamente il proprio consenso e non lo revocano prima della scadenza riceveranno un compenso in denaro di 5,00 dollari per ogni 1.000 dollari di capitale nominale, pagato dopo l’applicazione dello stesso fattore di riproporzionamento. La società mantiene la piena discrezionalità di cessare la sollecitazione, lasciarla scadere, prorogarla, modificarne i termini o rinunciare a una o a tutte le condizioni.
Santander US Capital Markets LLC opera in qualità di agente incaricato della sollecitazione, mentre S&P Global Inc. (SPGI ) è l’agente incaricato delle informazioni e dello spoglio dei consensi.
Il raggiungimento della soglia di maggioranza non completerebbe di per sé le modifiche. La loro attuazione e il pagamento del compenso per il consenso richiedono comunque la sottoscrizione dell’atto integrativo all’indenture e della modifica dell’accordo fiduciario, nonché il soddisfacimento o la rinuncia alle altre condizioni; il risultato del voto costituisce quindi soltanto una fase del processo.
