Speculazione vs. Investimento – Come l’hype può indurre i trader di memecoin a confondere i due

Bitcoin ha finalmente raggiunto i $100.000. Ci sono voluti un decennio e mezzo al più grande asset crypto del mondo per passare da meno di un centesimo a una cifra a sei cifre.

Gli appassionati e gli investitori di Bitcoin sono già sul loro prossimo obiettivo— quanto tempo ci vorrà perché il più grande asset crypto del mondo valga un milione di dollari?

Ma mentre ci sono voluti sette anni a BTC per moltiplicare per 10 il suo valore da 10K a $100K, le meme coin hanno visto il loro valore aumentare fino a 1000 volte in pochi giorni o mesi. Tuttavia, la ragione di ciò è la capitalizzazione di mercato e la liquidità. 

Bitcoin è una criptovaluta con una capitalizzazione di mercato di quasi 2 trilioni di dollari e gestisce 160 miliardi di dollari di volume di scambio giornaliero. Nel frattempo, la capitalizzazione totale del mercato crypto è solo 3,75 trilioni di dollari, quindi BTC rappresenta fondamentalmente più della metà di essa. 

A differenza di BTC, una moneta con una bassa capitalizzazione di mercato e un volume di scambio ridotto è abbastanza facile da spostare. E poiché anche piccoli ordini di acquisto possono far salire rapidamente una moneta a nuovi massimi, i trader le utilizzano come mezzo per speculare e ottenere profitti rapidi.

Bitcoin, a differenza di altcoin e meme coin, è utilizzato da trader e investitori come modo per investire a lungo termine e proteggere la loro ricchezza. Questo è qualcosa che i trader di meme coin non dovrebbero mai dimenticare — le meme coin sono la porta per divertirsi e ottenere profitti rapidi e consistenti, ma è meglio venderle in tempo prima che tutto diventi zero. 

Ciò non significa che il tuo investimento in Bitcoin non perderà valore — lo farà quando arriverà il mercato orso. Tuttavia, se non vendi il tuo Bitcoin, è molto probabile che avrai la possibilità di venderlo quando tornerà il mercato toro. Questo perché Bitcoin ha consolidato la sua posizione come classe di asset, essendo stato messo alla prova e ora sta ottenendo un più ampio supporto istituzionale tramite fondi negoziati in borsa (ETF). 

Ma lo stesso non si può dire per le tue meme coin, che potrebbero non vedere mai la luce del giorno una volta scaduto il loro tempo. Quindi, per un trader ottenere rendimenti migliori dalle meme coin, deve comprendere la differenza tra investimento e speculazione.

Investimento vs. Speculazione

Ciò che separa un investimento da un’operazione speculativa è la tua mentalità e il livello di rischio coinvolto. Questa è la differenza principale, anche se la linea tra i due può spesso essere molto sottile, poiché ciò che è speculazione per uno può essere un investimento per un altro. 

In generale, se qualcosa è ad alto rischio, viene classificato come speculazione, mentre un rischio più basso è attribuito all’investimento. 

Quindi, quando spendi denaro con l’aspettativa che ciò su cui investi ti restituisca un profitto, è investimento. In sostanza, assumi un rischio medio o inferiore alla media per generare un ritorno soddisfacente sul tuo capitale. 

Qui ti aspetti che il tuo investimento aumenti di valore nel tempo.viene solitamente adottato con una prospettiva a lungo termine, che può variare da oltre un anno a decenni, con l’obiettivo di costruire la tua ricchezza gradualmente.

Inoltre, la tua decisione qui si basa su un giudizio ragionevole, che hai formulato dopo aver effettuato un’indagine approfondita e aver acquisito una sufficiente comprensione della solidità della tua iniziativa, il che indica una buona probabilità di successo. 

Azioni, obbligazioni, fondi comuni, ETF, immobili e strumenti di mercato sono alcuni esempi di investimenti. 

Ora, se prendi una posizione in un asset e ti aspetti che si muova in una certa direzione, stai speculando. Se ti piace l’emozione delle condizioni di mercato volatili e usi il momentum del mercato per catturare i movimenti di prezzo, stai nuovamente speculando. 

In questo approccio, acquisti e vendi asset in un breve periodo di tempo per generare profitti. Coinvolge acquisti e vendite frequenti di un asset, spesso passando da una tendenza all’altra, il che significa che le emozioni tendono a giocare un ruolo importante. 

Non solo trascuri i fondamentali, ma vedi anche un’alta probabilità di fallimento. Il successo o il fallimento qui dipendono in gran parte da forze o eventi esterni al tuo controllo. 

A differenza della speculazione, che di solito significa mettere i propri soldi in qualcosa e sperare in buoni risultati, l’investimento comporta analisi. Dedichi tempo ed energia a studiare i fondamentali e li usi come base per il tuo investimento.  

La speculazione non ha molto a che fare con la protezione della tua ricchezza, ma piuttosto con l’aumento rapido di essa. Al contrario, con l’investimento, la protezione della ricchezza è tanto parte del processo quanto la creazione di ricchezza. Prodotti derivati come futures e opzioni rientrano nelle opzioni di investimento speculativo.

Curiosamente, per chi non è esperto di crypto, le criptovalute rientrano nell’investimento speculativo, ma come abbiamo visto quest’anno, con gli ETF, Bitcoin è diventato una classe di asset legittima, offrendo agli investitori istituzionali un modo per diversificare i loro asset.

Per chi è esperto di crypto, le principali come Bitcoin e forse anche Ethereum rientrano nell’investimento, mentre la stragrande maggioranza delle altcoin, in particolare le meme coin, è semplicemente trading speculativo.

Allora, cosa rende le meme coin così speculative? Inoltre, cosa sono esattamente e da dove proviene realmente il loro valore?  

Uno sguardo ai Meme e al Valore delle Meme Coin

Le meme coin sono la narrazione più redditizia di questo ciclo e hanno catturato molta attenzione. Ma prima di entrare nelle meme coin, comprendiamo prima il concetto di meme.

Potresti pensare che i meme siano un fenomeno di Internet, ma non è così. In realtà, i meme possono far risalire le loro origini a secoli prima, quando venivano utilizzati come modo di comunicare. 

Il termine ‘meme’ è stato introdotto per la prima volta da Richard Dawkins nel suo libro del 1976, “The Selfish Gene,” per descrivere il concetto di trasmissione culturale.

Secondo il Webster’s New World College Dictionary, un meme è definito come “un concetto, una credenza o una pratica concepita come unità di informazione culturale che può essere trasmessa da persona a persona, soggetta a influenze in modo analogo alla selezione naturale.”

Il termine ‘Internet meme’, nel frattempo, è stato coniato da Mike Godwin nel 1993 per descrivere come i meme si diffondono attraverso le comunità online. L’emergere e la popolarità dei social media hanno accelerato la velocità con cui i meme si proliferano nel mondo online. 

Oggi, i meme sono una parte integrante della cultura di Internet, che aiuta le persone a unirsi attraverso l’umorismo e a ottenere un senso di appartenenza a una comunità. Gli elementi chiave dei meme sono la loro distribuzione virale e l’evoluzione costante. 

Ora, le meme coin sono semplicemente la finanziarizzazione dei meme. Una criptovaluta, quando è nominata dopo animali, personaggi o individui nel tentativo di attrarre una base di utenti, è una meme coin. Come qualsiasi altra crypto, la tecnologia sottostante è la blockchain.

Ma, a differenza delle monete di utilità come ETH, che hanno uno scopo in questo ecosistema, le meme coin non hanno alcuno scopo se non quello di offrire un asset divertente per apprendere le crypto e investire per generare enormi ritorni. Le meme coin non promettono fondamentali o valore intrinseco se non la creazione di una comunità vivace di individui affini. 

Dato che le meme coin rimuovono ogni pretesa di utilità e sono semplicemente guidate dal hype, dal FOMO e dal momentum, sono estremamente rischiose e altamente volatili. E questo è esattamente ciò che le rende così popolari nel retail. 

Il frenesia delle meme coin ha guadagnato trazione per la prima volta in questo ciclo nel 2023 quando PEPE, ispirato dal popolare meme di Internet ‘Pepe the Frog,’ ha catturato l’attenzione del mercato e ha visto un aumento esplosivo del suo valore. Questo ha innescato la mania delle meme coin, che ha permesso loro di crescere notevolmente.

Quest’anno, la frenesia delle meme coin è salita oltre le più sfrenate immaginazioni, con nuove monete che compaiono ogni ora. Le blockchain più economiche e veloci come Tonchain e Base hanno contribuito a far prosperare la tendenza delle meme coin, con Solana al centro di tutto. Come più grande beneficiario della frenesia delle meme coin, le meme coin basate su Solana rappresentano quasi un quinto del valore di mercato dei token meme.

Una Nuova Razza di Meme Coins: Easy Come Easy Go

Solana non è sola nel alimentare la frenesia delle meme coin; piuttosto, è Pump.fun, che è l’app crypto a più rapida crescita nella storia e permette a chiunque di creare nuovi token in un minuto completamente gratis.

Il più grande motore della follia delle meme coin in corso è Pump.fun’s crescita non è stata graduale ma piuttosto improvvisa ed esplosiva. A febbraio, meno di cento monete venivano lanciate al giorno su di essa, crescita che da allora è decollata fino a decine di migliaia ogni giorno al giorno d’oggi.

Mentre Pump.fun ha reso facile creare nuove meme coin, i DEX erano già presenti per aiutare le persone a iniziare a fare trading subito. A differenza di un CEX, non è necessario elencare; il progetto fornisce la liquidità, e sei pronto a partire. Questo ha portato a un’esplosione di mania delle meme coin, che è amplificata da post sui social media che mostrano individui trasformare i loro dollari in milioni.

Mentre è facile cominciare a provare FOMO con persone che si vantano di aver guadagnato milioni, non è così diffuso come si potrebbe credere. In realtà, la maggior parte delle persone perde denaro facendo trading di meme coin piuttosto che realizzare profitti. 

Secondo dati da Dune, meno del 3% dei trader ha guadagnato più di $1.000 investendo in queste monete speculative, mentre lo 0,8% ha guadagnato oltre $10.000, e la maggior parte dei trader, con oltre il 60%, stanno subendo perdite. Nel frattempo, la piattaforma stessa (Pump.fun) sta incassando milioni di dollari di ricavi e ora sta pianificando di lanciare un terminale di trading professionale e il suo proprio token.

Tra la nuova linea di meme coin, c’è un’altra categoria: meme coin di celebrità, che potrebbero essere le più effimere di sempre, oltre ad essere netti negativi per l’industria crypto. Si potrebbe pensare che aiutino ad aumentare l’adozione della crypto, ma le basse barriere d’ingresso della crypto ad alta velocità finiscono per attrarre attori malintenzionati.

I token di celebrità non sono altro che crypto che derivano il loro valore dalla personalità che li ha lanciati o dal cui nome portano. Tuttavia, nonostante portino il nome di una celebrità, è possibile che non siano stati lanciati o promossi da essa. 

La capitalizzazione di mercato totale delle coin di celebrità è di $113.7 million, secondo Coinmarketcap. Attualmente, la più grande coin di celebrità è MOTHER dell’artista musicale Iggy Azalea. Il token con capitalizzazione di $65.8 million è scambiato a $0.065, in calo del 72.68% rispetto al picco di $0.240 di sei mesi fa.

Al secondo posto c’è il token DADDY con capitalizzazione di $45 million di Andrew Tate, e poi il token JENNER con capitalizzazione di $395K di Caitlyn Jenner è al terzo posto, in calo del 74% e del 95% rispetto ai rispettivi massimi storici.

Proprio come questi, la maggior parte dei token di celebrità è stata lanciata solo per essere venduta poco dopo e ora vale a malapena qualcosa. 

Più recentemente, Hailey Welch, alias la Hawk Tuah Girl, ha lanciato la sua meme coin $HAWK su Solana, che non è sopravvissuta nemmeno per un’ora prima di crollare bruscamente. Non appena il token è stato lanciato, l’impulso iniziale ha visto la sua capitalizzazione di mercato salire fino a $500 million prima di scendere a $60 million in soli 20 minuti. 

Il crollo ha costato a molti i loro “interi risparmi di una vita”, scatenando le accuse di “rug pull” e truffa crypto “pump-and-dump”. Alcuni acquirenti si sono rivolti a Crypto Twitter per accusare Welch di aver orchestrato una truffa di uscita e hanno dichiarato che avrebbero intrapreso azioni legali contro di lei.

Un utente di X ha parlato di aver perso i suoi “risparmi di una vita e il fondo per l’istruzione universitaria dei figli”, mentre l’altro ha sottolineato come la stragrande maggioranza delle monete fosse detenuta da un insider, solo per essere venduta al dettaglio.

Mentre alcuni provano compassione per chi ha subito perdite gravi, altri non possono fare a meno di sottolineare che lo scopo stesso delle meme coin è entrare e uscire da un trade prima degli altri. “È un gioco di sedie musicali,” ha detto il trader crypto Huss in un post sulle token di celebrità all’inizio di quest’anno.

“Quando hanno ragione, sono geni, ma quando sbagliano, sono stati truffati e vogliono risarcimenti.”

– Huss recentemente ha detto in un altro post su X.

A giugno, l’utente X Slorg ha creato una lista di queste coin di celebrità e ha scoperto che avevano un calo medio del 94%. La maggior parte di queste nuove monete sono anche rilasciate su Solana tramite Pump.fun. 

I progetti legati a celebrità non sono nulla di nuovo. Nel 2017, il pugile Floyd Mayweather e l’attore Jamie Fox hanno promosso ICO. Proprio come le meme coin in questo ciclo, oltre l’80% delle ICO del 2017 erano truffe, incluse quelle associate a celebrità. Lo stesso è stato osservato durante la stagione toro del 2021 quando Mayweather, di nuovo, insieme a Jake Paul, DJ Khaled e David Dobrik, hanno promosso progetti NFT truffa.

Quindi, questo sta accadendo fin dall’inizio della crypto e continuerà a succedere, ma ciò non significa che non esistano modi migliori e più onesti per farlo. Inoltre, gli investitori devono essere più attenti quando interagiscono con queste monete speculative, poiché ci sono meme coin che tokenizzano la cultura e hanno valore.

Meme Coin Che Si Distinguono

Non tutte le meme coin sono uguali. Proprio come BTC ha superato la prova del tempo, ci sono anche alcune meme coin che continuano a sopravvivere anno dopo anno. 

Il Dogecoin originale (DOGE) guida questo gruppo, è stato creato undici anni fa come uno scherzo ma ha presto trovato il suo posto nei cuori e nei portafogli delle persone. Questa meme coin ha svolto un ruolo enorme nell’introdurre investitori e trader mainstream alla crypto, che erano sopraffatti dalla complessità tecnica del settore. 

Dogecoin ha guadagnato notevole attenzione durante l’ultimo mercato toro quando il CEO di Tesla (TSLA ) Elon Musk ha espresso il suo supporto. Infatti, il presidente eletto degli Stati Uniti Donald Trump ha creato un dipartimento specifico, ‘Doge’ – Il Dipartimento di Efficienza Governativa, che ha scritto sulla sua piattaforma social: “diventerà, potenzialmente, il ‘Progetto Manhattan’ dei nostri tempi”.

Il dipartimento sarà guidato dal miliardario tecnologico e imprenditore Vivek Ramaswamy, che recentemente si è incontrato a porte chiuse al Campidoglio per discutere dell’iniziativa DOGE e ha riferito di aver parlato di mantenere una lista ‘cattivi e buoni’ di coloro che faranno parte delle proposte di taglio del bilancio e di chi non lo farà.

Poi, durante l’ultimo mercato toro, sono emerse molte nuove meme coin, la maggior parte delle quali è semplicemente persa o irrilevante, ma i nomi come Shiba Inu (SHIB) e Floki sono riusciti comunque a mantenere la loro presenza tra i primi 100 asset crypto e nella mente delle persone. 

Curiosamente, durante i cicli passati, le meme coin hanno avuto un’impennata verso la fine del mercato toro, ma questa volta hanno sperimentato una rotazione del capitale durante tutto il ciclo. Prima ancora del dimezzamento di Bitcoin, le meme coin hanno continuato ad attrarre interesse e capitale, anche quando BTC ha avuto la sua consolidazione tra marzo e ottobre di quest’anno.

La capitalizzazione di mercato delle meme coin rappresenta attualmente il 3,16% del totale della capitalizzazione crypto, in aumento dall’1,3% all’inizio dell’anno. Escludendo le principali, come BTC e ETH, questa quota sale all’11,21%, in crescita dal 4,2%.

Questo ha senso, dato che tra i primi 100 asset crypto, le meme coin sono le più grandi guadagnatrici di quest’anno, con i guadagni YTD del 2.165% di WIF e il +1.578% di PEPE. Queste due sono state tra le meme coin più popolari, insieme a BONK, FWOG, BRETT, PNUT e POPCAT, durante questo ciclo.

Conclusione

Quindi, come abbiamo visto, le meme coin sono la tendenza più calda di questo mercato toro, offrendo un’opportunità allettante per il retail di sfruttarla al meglio. 

L’elemento divertente combinato con il loro basso punto di ingresso rende le meme coin un magnete per i nuovi investitori, attratti da persone che mostrano i loro grandi guadagni ‘1 SOL a $1 milione’ dalle meme coin. Invece di trattarle come un gioco della patata calda, le confondono con un investimento o le mantengono troppo a lungo nella speranza di guadagni maggiori, e alla fine finiscono per perdere tutti i loro profitti.

È importante per chi investe in meme coin capire e ricordare che la stragrande maggioranza di queste meme coin diventa irrilevante quando il loro legame sottostante con gli eventi sociali diventa obsoleto. Quindi, assicurati di non perdere di vista il tuo obiettivo, che è il profitto rapido. 

La speculazione è un ottimo modo per ottenere ritorni consistenti in un periodo molto breve, ma è quello che è. Non è un investimento, e le meme coin non dovrebbero mai essere trattate come tali perché sono guidate dal hype e dal momentum, e quando la musica si ferma, non vuoi più possederle, altrimenti subirai perdite significative, “ma finché la musica suona, devi alzarti e ballare”!

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